Аналитики с Уолл-стрит предупреждают инвесторов о скором падении американских акций, Tesla предложила Илону Маску бонус в $30 миллиардов, Figma растеряла часть роста после IPO. Об этих и других темах читайте в обзоре иностранных деловых СМИ за 4 августа.
Уолл-стрит восстанавливается в понедельник после распродажи пятницы
В понедельник основные индексы США прибавили от 1 до 2% после падения в пятницу: инвесторы покупали на спаде, а также надеялись, что ухудшающиеся экономические данные по США быстрее приведут ФРС к необходимости снижения ставок. Dow Jones по итогам торгов вчера вырос на 1,34%, S&P 500 на 1,47%, Nasdaq на 1,95%. Американские индексы S&P 500 и Nasdaq были на пути к самому большому однодневному скачку за последние два месяца, пишет Reuters.
Напомним, в пятницу рынок получил мрачные данные по занятости, которые также сопровождали резкий пересмотр прогнозов за май и июнь в сторону понижения. Дональд Трамп в тот же день уволил комиссара Бюро трудовой статистики Эрику Макэнтарфер, обвинив ее в фальсификации данных о занятости. «Когда ФРС действует с задержкой, рынок будет меняться по мере поступления данных. Именно это мы и наблюдаем на примере более слабого отчета по занятости», — отметил Чарли Рипли, старший инвестиционный стратег Allianz Investment Management.
Между тем среди участников рынка крепнет уверенность в том, что ФРС начнет смягчение политики уже в этом году. По данным CME Fedwatch, вероятность снижения ставки в сентябре составляет около 84%, а в целом до конца этого года возможны как минимум два снижения на четверть процентного пункта.
Уолл-стрит предупреждает инвесторов о скором падении акций
Как сообщает Bloomberg, большое число аналитиков фондового рынка из крупнейших компаний с Уолл-стрит предупреждают клиентов о необходимости готовиться к откату. Они считают, что заоблачные котировки акций резко упадут на фоне ухудшения экономических данных в США. Так, стратег Morgan Stanley Майк Уилсон, Джулиан Эмануэль из Evercore и команда Deutsche Bank во главе с Парагом Тэттом предупредили, что индекс S&P 500 ожидает падение в ближайшие недели и месяцы. Однако стратеги указывают, что на падении уместно будет купить бумаги, поскольку на рынке акций возможен долгосрочный бычий настрой.
Стратег Morgan Stanley Майк Уилсон прогнозирует коррекцию до 10% в этом квартале, поскольку повышенный пошлины на импорт в США негативно сказываются на балансах потребителей и корпораций. Джулиан Эмануэль из Evercore ожидает более существенного снижения — до 15%. Команда Deutsche Bank во главе с Парагом Тэттом отмечает, что небольшое снижение акций давно назрело, учитывая, что они уже более трех месяцев находятся на подъеме.
«За последние пару недель мы отметили, что инвесторам следует ожидать умеренного отката в третьем квартале», — сказал Уилсон в своей записке для клиентов. Тэтт из Deutsche Bank отмечает, что исторически индекс S&P 500 переживает небольшие откаты, в среднем около 3%, каждые полтора-два месяца, а более крупные, на 5% и более, каждые три-четыре месяца.
Торговля опционами также демонстрирует страх перед спадом, поскольку хеджирование от очередного обвала становится дороже. Стоимость контрактов, защищающих от 10%-ного падения S&P 500 в течение следующих 60 дней, по сравнению со стоимостью контрактов, хеджирующих от аналогичного роста, колеблется около уровней, не наблюдавшихся со времен регионального банковского кризиса в мае 2023 года.
Tesla предложила Илону Маску бонус в размере $30 млрд
В понедельник стало известно, что топ-менеджеры производителя электромобилей Tesla Робин Денхолм и Кэтлин Уилсон-Томпсон обратились к акционерам с просьбой выплатить основателю и руководителю компании Илону Маску бонус в размере $30 млрд, чтобы мотивировать его остаться в компании и продолжить ею руководить. Новый бонус станет альтернативной оплатой труда Маска в случае, если его первоначальное соглашение о заработной плате, впервые достигнутое в 2018 году, будет окончательно отменено судом.
Новый план вознаграждения предусматривает предоставление Илону Маску 96 млн обыкновенных акций Tesla по цене $23,34 за акцию при условии, что он продолжит свою работу до 3 августа 2027 года в качестве генерального директора или должностного лица Tesla, отвечающего за разработку продуктов или операционную деятельность. Совет директоров Tesla уже одобрил этот альтернативный план и направил его в Комиссию по ценным бумагам и биржам, пишет Yahoo Finance.
После этой новости акции Tesla вчера прибавили 2,2%. Напомним, после того публикации отчета за второй квартал бумаги компании оказались под давлением. Инвесторов разочаровали данные по прибыли (–12%), до $22,50 млрд против ожидаемых $22,64 млрд, согласно консенсус-прогнозу Bloomberg. Кроме того, Маск намекнул на «несколько сложных кварталов».
Разработчик ПО для дизайна Figma растерял часть роста после IPO
Громкое IPO Figma (разработчик ПО для дизайна) на прошлой неделе привлекло внимание многих инвесторов, поскольку в первый день торгов акции компании подорожали в Нью-Йорке сразу на 252%. Однако вчера они снизились на 27% – инвесторы фиксируют прибыль.
Несмотря на падение, Гил Лурия из DA Davidson по-прежнему считает Figma «выдающимся IPO в сфере программного обеспечения, способным возродить более широкий рынок первичных размещений технологических компаний», пишет Investing.com. По мнению Лурии, Figma соответствует ключевым критериям инвесторов, включая сильный рост, устойчивую прибыльность и инновационные технологии.
В условиях ограниченной активности на публичных рынках в последние годы и смещения интереса инвесторов к нетрадиционным компаниям, таким как Coreweave и Circle, дебют Figma может сигнализировать о скором возвращении на рынок IPO высококачественных компаний-разработчиков программного обеспечения.
