На Уолл-стрит вновь звучат тревожные предупреждения о пузыре и возможной коррекции, количество увольнений в США достигло максимума за последние 20 лет, Дональд Трамп заставил Eli Lilly и Novo Nordisk снизить цены на популярные препараты от ожирения. Об этих и других темах читайте в обзоре иностранных деловых СМИ за 6 ноября.
Рыночные индикаторы Баффета и Barclays предупреждают об обвале фондового рынка
Как пишет Bloomberg, значимый для фондового рынка индикатор Баффета показывает, что американские акции значительно переоценены. Фондовый рынок уже более чем в два раза превышает размер экономики США – общая рыночная капитализация американских акций составляет примерно $72 трлн. Стратеги Barclays предупреждают, что это «естественно свидетельствует о переоцененности акций».
Коэффициент цена/прибыль в индексе S&P 500 поднялся до уровней, которые были накануне прошлых обвалов. При этом компании продолжают демонстрировать солидную прибыль, а расходы на искусственный интеллект стимулируют экономическую активность.
«Индикатор Баффета» – несовершенный, но полезный показатель для оценки раздутости акций, пишет Bloomberg. «Текущий коэффициент, естественно, свидетельствует о переоцененности акций и отражает опасения по поводу «пузыря», — заявили в записке для клиентов стратеги Barclays. – Следует рассматривать рекордное соотношение капитализации фондового рынка к ВВП как еще один сигнал чрезмерной эйфории».
Интересно, что у Barclays есть свой индикатор, который основан на данных об опционах. Он помогает инвесторам отслеживать растянутые позиции и признаки иррационального оптимизма. Аналитики обнаружили, что их индикатор имеет тенденцию копировать динамику индикатора Баффета, и теперь он выдает похожие предупреждения.
Количество увольнений в США достигло максимума за последние два десятилетия
Согласно данным отчета Challenger, Gray & Christmas, в октябре американские работодатели сократили более 150 тыс. рабочих мест, что стало самым значительным месячным сокращением за последние 20 лет, сообщает Reuters. Этот частный отчет инвесторы теперь рассматривают как значимый, поскольку официальные статистические данные не выходят из-за правительственного шатдауна. Сокращение расходов компаний стало основной причиной увольнений. Еще одна из причин – внедрение ИИ.
Число увольнений в октябре (153 074) выросло на 175% по сравнению с прошлым годом. С начала года по конец октября работодатели объявили о сокращении 1 099 500 рабочих мест, что на 65% больше по сравнению с 664 839 за аналогичный период прошлого года. Более того, многие компании также заявили о дальнейших планах по увольнению.
Интересно, что эти частные данные противоречат сильному отчету ADP, опубликованному в среду. Это усиливает неопределенность в отношении состояния рынка труда в США. «Мы не знаем, какое решение примет ФРС в следующем месяце, как будут развиваться события с пошлинами, учитывая приостановку работы правительства. Поэтому инвесторы насторожены, — отметил Деннис Дик, главный стратег Stock Trader Network. — Последние пару месяцев были отличными для рынка, и сейчас он нуждается в небольшой коррекции».
Банк Англии сохранил ставки на прежнем уровне
Пять из девяти членов Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии вчера проголосовали за сохранение базовой ставки на уровне 4%, сообщил Банк Англии. Большинство экономистов, опрошенных агентством Reuters на прошлой неделе, прогнозировали, что комитет оставит процентную ставку без изменений шестью голосами.
Уровень инфляции в Великобритании составляет 3,8%, что остается самым высоким среди стран «Большой семерки». Глава Банка Англии Эндрю Бейли сказал, что стоит дождаться дальнейших подтверждений снижение инфляции, чтобы продолжить смягчение.
Напомним, текущее решение стало первой паузой в цикле смягчения, который начался в августе 2024 года. Банк Англии прогнозирует, что инфляция останется выше целевого показателя в 2% до второго квартала 2027 года.
Lilly и Novo снизят цены на лекарства от ожирения в рамках сделки с Трампом
Компании Eli Lilly и Novo Nordisk заключили соглашения с администрацией президента США Дональда Трампа о снижении цен на свои популярные препараты от ожирения в обмен на уменьшенный уровень пошлин и более широкий доступ к этим лекарствам для пациентов по страховке Medicare. Продукция компаний получит трехлетнюю отсрочку от предстоящих пошлин Трампа на импорт фармацевтической продукции, сообщает Yahoo Finance.
Начиная со следующего года пациенты Medicare и Medicaid с ожирением и другими заболеваниями, включая преддиабет и сердечную недостаточность, смогут приобретать Zepbound и Wegovy за $245 в месяц. Доплата для пациентов Medicare составляет $50 в месяц. Напомним ранее страховки не предусматривали лекарства от ожирения. Вакцина от ковида от Eli Lilly будет доступна по цене $299 в месяц за минимальную дозу. Lilly уже предлагала стартовые дозы своего препарата Zepbound по этой цене через свою платформу LillyDirect. Novo Nordisk продает Wegovy за $499 в месяц через свою платформу NovoCare.
