Неопределенность и риски из-за войны с Ираном по-прежнему давят на рынки. Все чаще звучат сомнения, что ФРС в этом году вернется к снижению ставки, но также сохраняются оптимистические прогнозы относительно дальнейшего ралли акций в США. Подробнее читайте в обзоре иностранных деловых СМИ.
Morgan Stanley: Нефтяной шок отложит следующее снижение ставки ФРС
По прогнозу данным Morgan Stanley, Федеральная резервная система может отложить первое снижение процентной ставки до сентября или декабря, сообщает Bloomberg. Решение будет зависеть от влияния нефтяного шока, вызванного войной с Ираном, на инфляцию и экономику, считают стратеги.
Нападение США и Израиля на Иран резко подняло цены на нефть и потрясло рынки. Это породило сомнения относительно того, когда ФРС снова начнет смягчать денежно-кредитную политику, поскольку фьючерсный рынок сейчас закладывает в цены лишь одно изменение на четверть процентного пункта в этом году (в октябре).
Несмотря на то, что Дональд Трамп в последние дни неоднократно заявлял, что война с Ираном закончится «скоро», а Международное энергетическое агентство в среду согласилось высвободить рекордные 400 млн баррелей из чрезвычайных резервов, цены на нефть остаются высокими. Brent торгуется примерно по $90 за баррель. До начала войны она составляла около $70.
Если цена на нефть не вернется к довоенному уровню, влияние на общую инфляцию в 2026 году будет более значительным, а уровень безработицы останется несколько выше до конца 2028 года, считают экономисты Morgan Stanley.
«Федеральная резервная система будет уравновешивать это противоречие в рамках своего двойного мандата, проводя более жесткую политику, чем планировалось ранее, — отмечается в записке Morgan Stanley. — Второй риск заключается в том, что ФРС снизит процентные ставки позже, но снизит их сильнее».
Впрочем, базовый прогноз банка по-прежнему предполагает, что ФРС проведет два снижения процентной ставки на четверть процентного пункта в этом году — в июне и сентябре. И только в негативном сценарии допускается, что снижение может быть отложено до 2027 года.
Аналитики Goldman Sachs прогнозируют «экстремальный» рост акций в США
Согласно прогнозу торгового отдела Goldman Sachs Group Inc., в США есть предпосылки для резкого роста акций после недавних колебаний, сообщает Bloomberg. Спекулятивные инвесторы в основном сохраняли свои бычьи позиции по отдельным акциям, одновременно создавая хеджирование за счет медвежьих ставок на биржевые фонды и индексные фьючерсы. В результате эта короткая позиция находится на самом высоком уровне с сентября 2022 года, отмечают стратеги Goldman Sachs.
Эта динамика отражает неопределенность на рынке, вызванную войной с Ираном, а также опасения по поводу искусственного интеллекта. Однако, по мнению Джона Флуда, главы отдела исполнения сделок с акциями в Северной и Южной Америке и партнера Goldman Sachs, это может также способствовать значительному росту, если хорошие новости подтолкнут инвесторов к закрытию хеджирующих позиций.
«Если появится заголовок, объявляющий о завершении конфликта с Ираном, мы можем увидеть резкий рост индекса на 2-3%, — сказал Флуд. — Любой позитивный заголовок может спровоцировать агрессивное закрытие коротких позиций».
Инвесторы уже ощутили это на себе в понедельник, когда Дональд Трамп заявил, что война с Ираном закончится «очень скоро». Индекс S&P 500 после этих слов закрылся на 0,8% выше после предыдущего падения на 1,5%. Впрочем, он по-прежнему находится почти на 3% ниже своих максимумов.
Nvidia инвестирует $2 млрд в Nebius
Nvidia инвестирует $2 млрд в поставщика облачных вычислений Nebius Аркадия Воложа в рамках стратегического партнерства по разработке и строительству ЦОДов для ИИ. Компании будут сотрудничать в развертывании ИИ-инфраструктуры, сообщает Bloomberg.
В результате Nebius планирует развернуть к концу 2030 года более 5 ГВт мощностей, которые будут задействованы для широкого списка проектов – от программного обеспечения до «ИИ-фабрик».
Nebius Group — бывшая нидерландская Yandex N.V. После реструктуризации и продажи российской части бизнеса «Яндекса» Nebius сохранила за собой международный бизнес и сосредоточилась на сфере искусственного интеллекта. По данным на декабрь 2024 года Nvidia владела акциями Nebius на $33 млрд. Акции Nvidia вчера выросли на 0,68%, а вот Nebuis взлетели сразу на 16%.
