Дочерний китайский банк возглавил ренкинг казахстанских БВУ по притоку депозитов

Как следует из свежеопубликованной статистики, в апреле казахстанские банки, несмотря на отрицательную курсовую переоценку, нарастили объем депозитов на 482 млрд тенге – в основном благодаря притокам от клиентов-физлиц. Кредитный портфель вырос на 316 млрд тенге за месяц. При этом банки заработали на 18,1% меньше, чем в апреле 2025 года.   

Активы вышли в плюс

Совокупные активы сектора в апреле выросли на 803 млрд тенге, или на 1,1% (здесь и далее – расчеты Kursiv Research на основе данных Нацбанка). Лучшую динамику месяца показал Kaspi (+295 млрд тенге). Заметно подросли Bank RBK (+196 млрд), БЦК (+172 млрд), Банк Китая (+167 млрд), Халык (+149 млрд) и Freedom (+106 млрд). Наоборот, антилидерами месяца стали Ситибанк (–107 млрд) и Forte (–128 млрд).  

Накопленная динамика активов впервые с начала года вышла в плюс: прирост по итогам четырех месяцев составил 578 млрд тенге, или 0,8%. 

Общий прирост был сформирован в основном усилиями четырех игроков: Kaspi (+407 млрд тенге за 4 месяца), Отбасы (+384 млрд), Банка Китая (+315 млрд) и Халыка (+294 млрд). Наоборот, с наибольшей просадкой активов столкнулись Bereke (–100 млрд), Alatau City (–102 млрд), Forte (–200 млрд) и Евразийский (–225 млрд). А абсолютно худшую динамику демонстрирует БЦК (–320 млрд).

Ренкинг по темпам прироста уверенно возглавляет Банк Китая, с начала года нарастивший активы на 54,4%. Банк увеличивается в размерах благодаря притоку корпоративных вкладов: за 4 месяца средства юрлиц здесь выросли на 291 млрд тенге (лучшая динамика в секторе). Активы растут по почти идентичной траектории (+315 млрд тенге). При этом Банк Китая почти не кредитует: доля ссудника в активах на 1 мая составляла лишь 8,7%. 

Кредиты: плюс 0,9%

Совокупный ссудник сектора (здесь и далее – без учета обратного РЕПО) вырос в апреле на 316 млрд тенге, а с начала года – на 384 млрд тенге, или на 0,9%. Лучшую динамику кредитования в апреле показали БЦК (+93 млрд тенге за месяц) и Отбасы (+88 млрд). Третьим стал Kaspi (+43 млрд), за которым расположились Халык (+39,4 млрд) и Хоум Кредит (+39,1 млрд). Наоборот, аутсайдером месяца стал Нурбанк (–16 млрд тенге).

За период с начала года лидерами по абсолютному приросту портфеля являются Kaspi (+190 млрд тенге), БЦК (+188 млрд) и Отбасы (+178 млрд). Помимо них активно прибавляет Хоум Кредит (+93 млрд).

Единственным банком с существенной просадкой портфеля остается Халык (–291 млрд тенге). Среди значимых игроков не растет ссудник у Forte (–0,4 млрд) и Freedom (–1,1 млрд).

Самую быструю скорость прироста демонстрирует Хоум Кредит (+9,8% с начала года). Что касается трех крупнейших игроков, то у БЦК ссудник увеличился на 4,0%, у Kaspi – на 2,5%, а у Халыка – просел на 2,2%.

6,6% в дефолте

Общий объем дефолтных займов (стадия 3 и ПСКО) в апреле вырос на 73 млрд тенге. Худшую динамику месяца показали Kaspi (+19,1 млрд) и Халык (+25,6 млрд). Наоборот, сокращения плохого портфеля добились Евразийский (–3,5 млрд) и Alatau City (– 7,1 млрд).

По итогам четырех месяцев неработающие ссуды в системе увеличились на 243 млрд тенге, или на 9,2%, что значительно быстрее прироста портфеля в целом (+0,9%).

О сокращении проблемного портфеля отчитались лишь шесть игроков. Впрочем, суммы урегулированной задолженности во всех шести случаях выглядят несущественными (максимальная – 3 млрд тенге).

Наибольший прирост дефолтных займов сформировали клиенты Халыка (+90 млрд тенге с начала года). Далее в списке антилидеров расположился Kaspi (+63 млрд), за которым с заметным отрывом следуют Forte (+28 млрд) и Bank RBK (+23 млрд). Причем внутри перечисленного квартета Bank RBK претерпевает самые быстрые темпы прироста плохого портфеля (+32,9%) по сравнению с Forte (+18,0%), Халыком (+10,3%) и Kaspi (+8,9%).   

Доля дефолтных займов (ДДЗ) в совокупном ссуднике увеличилась с 6,07% на 1 января до 6,58% на 1 мая. У 11 банков этот показатель лучше, чем в среднем по рынку, в том числе у вышеупомянутых Bank RBK (5,7%) и Forte (6,2%). Халык занимает пограничную 12-ю строчку (7,4%). Kaspi находится на 16-месте (9,5%).

У семи банков ДДЗ превышает 10%. Четыре из них (Банк Китая, подсанкционный ВТБ, корейский BNK Bank и исламский Заман) играют ничтожную роль на рынке кредитования. А вот Bereke, Alatau City и Хоум Кредит входят в топ-10 по размеру кредитного портфеля, занимая там места с восьмого по десятое соответственно.

1 июня вступило в силу постановление АРРФР «Об установлении значений финансово-экономических и иных признаков ухудшения финансовой устойчивости банка». Согласно этому документу, двузначное значение ДДЗ при определенных условиях может повлечь суровые санкции со стороны регулятора. Например, если доля дефолтных кредитов (стадии 3 и ПСКО) шесть месяцев подряд превышает 10%, а провизии составляют менее 40% от размера дефолтного портфеля, такой банк отправляется в режим усиленного надзора. А если ДДЗ достигнет 15%, в отношении такого банка будет применен еще более жесткий режим восстановления финансовой устойчивости.

Куда идут физлица

Розничные средства в системе выросли за апрель на 396 млрд тенге, или на 1,4%. Тенге к доллару укрепился на 3,3% за месяц (с 478,8 до 462,9 тенге за доллар), что означает, что реальный нетто-приток в апреле был выше номинального. Самый высокий прирост показал Kaspi (+162 млрд тенге за месяц), также заметно прибавил БЦК (+100 млрд). Наоборот, небольшие номинальные оттоки произошли в Bank RBK (–10,3 млрд), Alatau City (–10,5 млрд) и Евразийском (–12,4 млрд).

За период с начала года совокупные остатки на счетах физлиц увеличились на 1,2% (+352 млрд тенге) на фоне укрепления нацвалюты на 8,4%. Расстановка банков в топ-10 ренкинга по объему розничных депозитов не изменилась, но находящийся на втором месте Kaspi немного приблизился к вечно (после поглощения Казкома) лидирующему Халыку.

Как и месяц назад, лидерство по розничным притокам удерживает специализированный Отбасы (+182 млрд тенге с начала года), однако крупнейшие универсальные игроки (в первую очередь БЦК и Kaspi) тоже начали ощущать прирост портфеля. 

Пять банков (без учета ничтожных игроков) переживают номинальные оттоки. Из них в абсолютном выражении больше всех просели Alatau City и Евразийский (–54 млрд тенге у каждого). Самые глубокие темпы просадки испытывают тот же Alatau City (–7,2% с начала года) и Алтын (–5,6%).   

Откуда уходят юрлица

В отличие от клиентов-физлиц, корпоративные держатели счетов не выказывают появления свободной ликвидности. В апреле средства юрлиц в системе выросли лишь на 86 млрд тенге, или на 0,4%. 

Весь номинальный нетто-приток был сформирован, по сути, квартетом игроков – это Халык (+172 млрд тенге за месяц), Bank RBK (+170 млрд), Банк Китая (аномальные +168 млрд) и Kaspi (+127 млрд). Напротив, с очень чувствительными нетто-оттоками (возможно, в том числе из-за высокого уровня долларизации фондирования) столкнулись китайский Алтын (–155 млрд тенге за апрель) и американский Сити (–124 млрд), компанию которым в списке аутсайдеров месяца составил катарский Bereke (–83 млрд).

По итогам четырех месяцев совокупные средства юрлиц в системе просели на 895 млрд тенге, или на 4,4% (частично из-за отрицательной курсовой переоценки в результате вышеупомянутого укрепления тенге на 8,4%).

В десятке банков, располагающих самыми крупными портфелями привлеченных корпоративных средств, лишь два игрока могут похвастаться притоками – это Kaspi (+172 млрд тенге с начала года) и Freedom (+77 млрд). Традиционные лидеры в этом сегменте пока испытывают масштабные оттоки: Forte (–346 млрд), БЦК (– 337 млрд), Халык (–202 млрд). Помимо них существенно просели Bereke (–156 млрд) и Алтын (–132 млрд).   

Лучшие темпы прироста (без учета ничтожных игроков) демонстрирует Банк Китая, намного обогнавший ближайших преследователей. Его портфель корпоративных депозитов взлетел с 337 млрд тенге на 1 января до 628 млрд на 1 мая, или на 86,3%. Очевидно, что этот приток сформирован не массовым сегментом, а одним или несколькими крупными клиентами. Как отмечалось выше, дочерний Bank of China пока не выказал никакого желания перенаправить привлеченную ликвидность на рынок кредитования: его ссудный портфель за отчетный период даже снизился с 79 млрд до 78 млрд тенге. По размеру ссудника Банк Китая занимает 20-е место в секторе, опережая только подсанкционный ВТБ, а также карликовые банки Заман и BNK. 

Прибыль: минус 12%

Чистый доход сектора по итогам четырех месяцев сократился на 12,0% (до 796 млрд с прошлогодних 905 млрд тенге), в том числе за апрель – на 18,1% (204 млрд тенге против 241 млрд). Причины известны и неоднократно озвучены – рост налоговой нагрузки, повышение МРТ, регуляторные меры по охлаждению потребительского кредитования.

В ренкинге банков по динамике прибыли (в его положительной зоне) нет ни одного универсального игрока. В отрицательной зоне лучшую позицию занимает Халык, чей финансовый результат в годовом выражении ухудшился лишь на 7,5%. В результате его доля в совокупной прибыли сектора выросла за год с 36,9 до 38,8%.   

У главных конкурентов Халыка прибыль снижается двузначными темпами. Среди них наименее пострадавшим от изменившихся правил игры выглядит Kaspi (–15,1%). Для сравнения: БЦК недосчитался 28,2% прибыли в годовом выражении, Forte – 33,6%, Bereke – 34,9%, Alatau City – 43,5%. А больше всех проиграл собственному прошлогоднему результату Евразийский (–59,0%).