Из 19 работающих с бизнесом банков 12 не принимают зерновые расписки, а в ссудном портфеле с участием этого инструмента на 55,3 млрд тенге доля безнадежной просрочки достигла 65%. Финансовые институты отказываются рисковать капиталом из-за непрозрачности элеваторов. Об этом говорится в экономическом обозрении Нацбанка Казахстана.
Реформа
Дефицит ликвидного залога выступал главным барьером для фермеров при получении займов. Решением должны были стать зерновые расписки, которые подтверждают право собственности агрария на сданное в элеватор зерно.
В марте 2023 года президентским указом была поставлена задача внедрить использование зерновых расписок в качестве твердых залогов для расширения кредитования реального сектора. К концу года финансовый регулятор признал их твердым обеспечением, но при условии наличия гарантии квазигоссектора или договора страхования. Ожидалось, что нормативные изменения направят в отрасль поток ликвидности.
Токсичный портфель и уголовные дела
Принятые меры не оказали значительного влияния на объемы выдачи займов. Опрос действующих банков показал отсутствие в их портфелях кредитов, где расписки признаны твердым залогом по новым правилам.
Причины недоверия со стороны банковского сектора кроются в накопленных отраслевых рисках. Остаток основного долга по кредитам под залог расписок составляет 55,3 млрд тенге. При этом 36,1 млрд тенге из этой суммы приходится на займы с просроченной задолженностью свыше 90 дней.
«Один из которых в качестве причины отсутствия планов по кредитованию указал наличие негативного опыта ввиду уголовного дела в связи с подделкой зерновых расписок», — говорится в отчете Нацбанка.
После 2018 года рост общих объемов выдач происходил только за счет количества кредитов. При этом средний размер займов остается на стабильно низком уровне.
«Что может свидетельствовать о сохранении консервативного подхода кредиторов и низком уровне интереса к данному направлению кредитования», — отмечается в исследовании.
Кризис доверия к элеваторам
Барьер для развития рынка лежит в непрозрачности системы хранения зерна. В 2016 году государство попыталось исключить нарушения путем перевода расписок в электронный формат на платформе Qoldau.kz. Однако система не смогла остановить махинации.
«Имел место выпуск зерновых расписок, по факту необеспеченных зерном, завышение показателей тоннажа и качества зерна, принимаемого в хлебоприемные пункты», — говорится в документе.
Аналитики напоминают, что только в 2017 году на элеваторах выявили недостачу около 7 млн тонн зерна.
В отчете говорится, что в стране работают 190 хлебоприемных пунктов (ХПП). Однако лишь 42 из них обладают лицензией на оказание услуг складской деятельности с выпуском зерновых расписок. Из 190 активных зернохранилищ рейтинг доверия не определен у 41% объектов (78 ХПП). Еще 20% (38 ХПП) признаны ненадежными.
В 2020 году АО «КазАгроГарант» вышло из системы гарантирования обязательств по распискам.
«Функции гарантирования исполнения обязательств по зерновым распискам не осуществляются никем», — констатируют эксперты Нацбанка.
По новым правилам риск дефолта элеватора должен покрывать страхование. Но из 190 действующих хранилищ договоры о страховании гражданско-правовой ответственности заключили только 5 ХПП.
Как вывести рынок из тупика
Согласно анализу Нацбанка, для реанимации инструмента недостаточно просто переписать нормативные акты. Банкам нужны не законодательные формулировки, а защита капитала.
Для восстановления доверия к агрофинансированию регулятор предлагает провести глубокую ревизию и инспекцию хлебоприемных пунктов. Причем проверки должны осуществляться не только силами местных акиматов и Минсельхоза, а с обязательным «привлечением представителей страхового и банковского рынка». Кроме того, необходимо модернизировать портал Qoldau.kz. «С трансформацией его в электронную систему с полным циклом отслеживания зерна и совершаемых с ним операций», — говорится в рекомендациях Нацбанка. Без создания по-настоящему прозрачной экосистемы зерновая расписка останется для банкиров не более чем рискованной бумагой.
