Доходность депозитов казахстанцев может продолжить снижение после того, как 4 сентября Национальный банк уменьшил базовую ставку до 16,25%. Такой прогноз содержится в свежем мониторинге Казахстанского фонда гарантирования депозитов (КФГД).
Фонд ожидает закрепления тенденции к снижению ставок по розничным депозитам. При этом процесс, вероятно, будет плавным, поскольку основную часть корректировок банки уже провели за предыдущие три месяца. Дальнейшие условия по вкладам будут напрямую зависеть от денежно-кредитной политики Нацбанка.
Ставки по депозитам банки определяют самостоятельно. При этом на их решения влияют базовая ставка Нацбанка, условия конкурентов и необходимость соблюдать баланс между привлечением денег населения и стоимостью фондирования.
Предыдущее снижение базовой ставки уже отразилось на рынке. После того как 24 июля Нацбанк уменьшил ее на 0,25 п.п., до 16,75%, в августе ставки по депозитам пересмотрели 11 банков. Для сравнения, в июне изменения внесли десять банков, а в июле – четыре.
Банки уже режут доходность
В августе снижение распространилось не только на срочные и сберегательные продукты, но и на несрочные депозиты (их можно снимать и пополнять в любое время). В этом сегменте условия изменили пять банков: четыре снизили ставки и только один повысил.
Максимальная ставка по несрочным депозитам за месяц сократилась сразу на 0,9 п.п. – с 16,90% до 15,95%. Средняя снизилась с 14,19% до 14,08%. В КФГД считают это признаком постепенной передачи решений по базовой ставке на розничные банковские продукты.
Снижение затронуло и срочные вклады с возможностью пополнения (средства можно снимать, но с частичной потерей вознаграждения). В августе ставки здесь уменьшили три банка, причем изменения коснулись коротких сроков – трех и шести месяцев. Максимальная доходность трехмесячного вклада снизилась с 20% до 19%. Средняя ставка по трехмесячным продуктам опустилась с 18,03% до 17,69%, по шестимесячным – с 17,29% до 17,20%.
Еще активнее банки меняли условия сберегательных депозитов с возможностью пополнения. Ставки пересмотрели шесть банков, пять из которых пошли на снижение. Максимальная доходность уменьшилась на 0,5 п.п., но все еще достигает 20% годовых. Средняя ставка по всему этому сегменту в августе составляла 14,70%.
Где еще дают 20,5%
Самые высокие ставки на рынке пока сохраняются по сберегательным депозитам без возможности пополнения. В августе максимальная доходность здесь составляла 20,5% годовых на три месяца, а средняя ставка по сегменту – 15,33%.
Однако высокая доходность предполагает более жесткие условия для вкладчика. Такие депозиты нельзя пополнять или частично снимать. При досрочном закрытии деньги выдаются не ранее чем через 30 календарных дней после обращения, при этом вкладчик практически полностью теряет начисленное вознаграждение.
Ставки постепенно снижаются и внутри этого сегмента. Например, один из банков уменьшил доходность шестимесячного вклада, а максимальные 20,5% перенес на более короткий трехмесячный срок. КФГД связывает это с ожиданиями дальнейшего удешевления фондирования.
Тенденция на снижение доходности депозитов сформировалась еще после предыдущих решений Нацбанка. За три месяца ставки скорректировали практически все участники наиболее доходного сегмента сберегательных вкладов без пополнения. После нового снижения базовой ставки до 16,25% КФГД ожидает продолжения этой тенденции, хотя дальнейшая корректировка может быть уже более плавной и точечной.
При выборе вклада КФГД рекомендует учитывать не только процентную ставку, но и условия снятия и пополнения средств, размер гарантии и финансовую устойчивость банка. Максимальная гарантия по сберегательным депозитам в национальной валюте составляет 20 млн теңге, по другим теңговым депозитам – 10 млн теңге, по валютным – 5 млн теңге.
Что принесет казахстанцам больше денег: депозит или фондовый рынок.
