Какую зарплату нужно получать сегодня, чтобы после выхода на пенсию иметь 300 тыс. теңге в месяц? Ответ во многом зависит от возраста. «Курсив» рассчитал, сколько нужно зарабатывать, чтобы накопить на такую пенсию, как инвестиционный доход влияет на итоговую сумму и сколько можно потерять из-за длительного перерыва в работе.
Расчеты основаны на пенсионных правилах 2026 года и двух условных сценариях инвестиционной доходности – 5% и 7% годовых. Это не прогноз доходности ЕНПФ, а модель, позволяющая сравнить разные сроки накопления.
Во всех примерах речь идет о начисленной зарплате до удержания налогов и взносов, а не о сумме, которую работник получает на руки. Для сопоставимости предполагается, что зарплата не меняется, пенсионные взносы поступают каждый месяц, а инвестиционный доход остается на счете и продолжает инвестироваться.
Сколько нужно накопить для пенсии 300 тыс. теңге
Прежде чем рассчитывать зарплату, нужно определить, какая сумма должна находиться на пенсионном счете к моменту выхода на пенсию.
В Казахстане пенсионные выплаты могут состоять из трех частей. Базовую пенсию выплачивает государство, ее размер зависит от стажа участия в пенсионной системе. Солидарная пенсия положена гражданам, имеющим необходимый трудовой стаж до 1 января 1998 года. Третья часть – выплаты из ЕНПФ, которые зависят от накопленных взносов и инвестиционного дохода.
В 2026 году минимальная базовая пенсия составляет 35 596 теңге, максимальная – 60 005 теңге. По данным Министерства труда и социальной защиты населения, максимальная выплата назначается при наличии не менее 34 лет учитываемого стажа.
Для начала возьмем человека, которому положена максимальная базовая пенсия, но нет солидарной. Чтобы его общий пенсионный доход достигал 300 тыс. теңге, из ЕНПФ необходимо получать еще 239 995 теңге ежемесячно.
По действующей методике ЕНПФ в первый год пенсионные выплаты рассчитываются исходя из 6,5% накопленной суммы за год. Полученный результат делят на 12 месяцев.
Следовательно, для ежемесячной выплаты около 240 тыс. теңге необходимо иметь на пенсионном счете примерно 44,3 млн теңге. Вместе с максимальной базовой пенсией это даст пенсию около 300 тыс. теңге в месяц в первый год.
Но 44,3 млн теңге – не универсальная сумма для всех казахстанцев. Если человек не накопил достаточного стажа для максимальной базовой пенсии, ему понадобится больше денег в ЕНПФ. Поэтому в расчетах для 10, 20 и 30 лет работы мы отдельно учитываем размер государственной выплаты.
Как инвестиционный доход помогает накопить на пенсию
Каждый месяц работодатель удерживает из начисленной зарплаты работника 10% и перечисляет эти деньги в ЕНПФ. При зарплате 300 тыс. теңге пенсионный счет пополняется на 30 тыс. теңге, при зарплате 500 тыс. теңге – на 50 тыс. теңге.
Однако будущие накопления складываются не только из взносов. Пенсионные активы инвестируются, а полученный доход распределяется на счета вкладчиков. Благодаря этому деньги, поступившие много лет назад, могут продолжать увеличивать пенсионный капитал.
По официальным данным ЕНПФ, доходность пенсионных активов под управлением Национального банка в 2024 году составила 17,84%, а в 2025 году – 7,43%. За последние 12 месяцев по состоянию на 1 октября 2026 года она составляла 2,64%, согласно статистике фонда.
Результаты заметно различаются. На них влияют стоимость ценных бумаг, валютные курсы и другие рыночные факторы. Поэтому брать доходность одного успешного года и распространять ее на следующие десятилетия было бы неправильно.
Для расчетов используем два условных варианта – 5% и 7% годовых. Предположим, что доходность начисляется ежемесячно по ставке, эквивалентной выбранной годовой доходности, а все заработанные деньги остаются на пенсионном счете.
Какая зарплата нужна, если копить 30 лет
Представим человека, который начинает работать в 33 года и планирует выйти на пенсию в 63 года. У него есть 30 лет, чтобы сформировать пенсионный капитал.
Если все эти годы он будет официально работать и перечислять пенсионные взносы, то накопит 30 лет учитываемого стажа. По правилам 2026 года такой стаж дает право на базовую пенсию в размере 110% прожиточного минимума, или около 55,9 тыс. теңге.
Значит, из ЕНПФ ему необходимо получать еще примерно 244 тыс. теңге ежемесячно. Для этого к моменту выхода на пенсию понадобится накопить около 45,1 млн теңге.
Если инвестиционная доходность составит 5% годовых, человеку потребуется начисленная зарплата около 553 тыс. теңге. Каждый месяц в ЕНПФ будет поступать примерно 55 тыс. теңге, а за 30 лет взносы вместе с инвестиционным доходом сформируют необходимый капитал.
При доходности 7% необходимая зарплата снизится примерно до 385 тыс. теңге. Ежемесячный взнос составит около 38,5 тыс. теңге.
Получается, что при достаточно продолжительном периоде накопления инвестиционный доход может обеспечить значительную часть будущей пенсии. Но чем выше заложенная в расчет доходность, тем больше риск, что фактический результат окажется ниже ожидаемого.
Сколько нужно зарабатывать, если до пенсии осталось 20 лет
Теперь возьмем казахстанца, который начинает формировать пенсионные накопления в 43 года. До выхода на пенсию в 63 года у него остается 20 лет.
Предположим, что до этого у него не было учитываемого пенсионного стажа. За 20 лет работы он сможет рассчитывать на базовую пенсию около 45,8 тыс. теңге по правилам 2026 года.
Для достижения общей пенсии в 300 тыс. теңге ему необходимо получать из ЕНПФ примерно 254 тыс. теңге ежемесячно. Это потребует накоплений в размере около 46,9 млн теңге.
При инвестиционной доходности 5% годовых необходимая начисленная зарплата составит примерно 1,16 млн теңге. Если доходность достигнет 7%, потребуется около 925 тыс. теңге.
По сравнению с 30-летним периодом накопления необходимая зарплата увеличивается более чем вдвое.
Причина проста: у человека остается меньше времени не только для перечисления взносов, но и для получения дохода от уже накопленных денег. Взносы, сделанные в начале трудовой жизни, могут инвестироваться десятилетиями. Деньги, поступившие незадолго до пенсии, такой возможности почти не имеют.
А если до пенсии осталось всего 10 лет
Самый сложный вариант – человек начинает копить в 53 года, рассчитывая выйти на пенсию в 63 года.
Если за предыдущие годы у него не было учитываемого стажа, то за десять лет он сможет рассчитывать только на минимальную базовую пенсию. В 2026 году она составляет 35 596 теңге.
Следовательно, для общей пенсии в 300 тыс. теңге из ЕНПФ необходимо получать около 264,4 тыс. теңге ежемесячно. Для этого потребуется накопить примерно 48,8 млн теңге.
При доходности 5% годовых необходимая начисленная зарплата составит около 3,16 млн теңге. При доходности 7% – примерно 2,85 млн теңге.
Даже высокая инвестиционная доходность не способна полностью компенсировать позднее начало накоплений. За десять лет основную часть пенсионного капитала придется сформировать за счет собственных взносов.
Однако в реальной жизни у человека, который начинает работать в 53 года, могут уже быть пенсионные накопления и стаж. В таком случае необходимая зарплата будет ниже. Приведенный пример показывает ситуацию, когда человек начинает практически с нуля.
Сколько нужно зарабатывать, если начать в 25, 30, 35 или 40 лет
Теперь посмотрим на будущую пенсию с другой стороны. Предположим, что казахстанец начинает формировать накопления в молодом возрасте и выходит на пенсию в 63 года.
Для сопоставления возьмем одну цель – 44,3 млн теңге на пенсионном счете. Такой капитал по правилам 2026 года обеспечивает выплату из ЕНПФ около 240 тыс. теңге ежемесячно в первый год. Размер государственной базовой пенсии в каждом случае будет зависеть от учитываемого стажа.
Если начать копить в 25 лет, до пенсии остается 38 лет. При доходности 5% годовых необходимая зарплата составит около 335 тыс. теңге. При доходности 7% – всего около 207 тыс. теңге.
Если первые взносы поступают в 30 лет, для достижения той же суммы понадобится зарплата примерно 451 тыс. теңге при доходности 5% или 301 тыс. теңге при доходности 7%.
При начале накоплений в 35 лет необходимая зарплата увеличится до 618 тыс. теңге при доходности 5%. Если доходность составит 7%, достаточно будет около 443 тыс. теңге.
А человеку, который начинает копить в 40 лет, потребуется зарплата примерно 871 тыс. теңге при доходности 5% или 670 тыс. теңге при доходности 7%.
В этих примерах разница между началом накоплений в 25 и 40 лет достигает нескольких сотен тысяч теңге ежемесячной зарплаты. Причем цель у всех одинаковая – накопить около 44,3 млн теңге.
При начале работы в 35 или 40 лет человек не успеет получить 34 года стажа к 63 годам, если ранее не имел учитываемых периодов. Поэтому для общей пенсии именно в 300 тыс. теңге ему может понадобиться капитал немного больше указанной суммы.
Что будет, если десять лет не работать
Теперь представим ситуацию, с которой может столкнуться практически любой человек. Он несколько лет работает, перечисляет взносы в ЕНПФ, затем на длительное время прекращает трудовую деятельность.
Причины могут быть разными: потеря работы, переезд, семейные обстоятельства или решение временно не работать.
Возьмем человека, который планировал копить на пенсию 30 лет. Первые десять лет он официально работает, следующие десять лет не перечисляет взносы, а затем возвращается к работе еще на десять лет.
При доходности 5% годовых и зарплате около 553 тыс. теңге без перерыва он смог бы накопить примерно 45,1 млн теңге.
Но если десять лет не делать взносы, к концу периода на счете окажется около 31,2 млн теңге. Разница составит почти 14 млн теңге, или около 31% запланированного капитала.
При доходности 7% и первоначальной зарплате около 385 тыс. теңге потери будут немного меньше. Вместо 45,1 млн теңге человек накопит около 32,1 млн теңге. Это примерно на 29% меньше первоначальной цели.
Важно понимать, что во время перерыва накопления не исчезают. Деньги продолжают инвестироваться, а инвестиционный результат отражается на пенсионном счете. Однако новых взносов не поступает, поэтому итоговый капитал оказывается меньше.
Насколько уменьшится пенсия после десятилетнего перерыва
Посмотрим, как потеря накоплений скажется на ежемесячных выплатах. Если человек накопил 31,2 млн теңге, то по действующей методике ЕНПФ его ежемесячная выплата в первый год составит около 169 тыс. теңге.
При накоплениях в 32,1 млн теңге он сможет получать примерно 174 тыс. теңге ежемесячно. Но есть еще один важный момент. Из-за десятилетнего перерыва у человека будет только 20 лет учитываемого стажа вместо первоначальных 30 лет, если другие периоды в стаж не засчитываются.
По правилам 2026 года базовая пенсия при таком стаже составит около 45,8 тыс. теңге. В результате при доходности 5% общая пенсия снизится примерно до 215 тыс. теңге, а при доходности 7% – до 220 тыс. теңге. Получается, что десятилетний перерыв в работе может уменьшить будущую пенсию примерно на 80–85 тыс. теңге ежемесячно по сравнению с первоначальной целью в 300 тыс. теңге.
Это условный пример. В реальности некоторые периоды, когда человек не работал и не перечислял взносы, могут включаться в стаж участия в пенсионной системе. Например, законодательство предусматривает учет определенных периодов ухода за детьми. Поэтому фактическое снижение базовой пенсии зависит от обстоятельств.
Почему высокая зарплата не всегда означает большие пенсионные взносы
В Казахстане действует ограничение на размер дохода, с которого рассчитываются обязательные пенсионные взносы. По правилам ЕНПФ, ежемесячный доход, принимаемый для исчисления взносов от одного работодателя, не должен превышать 50 минимальных зарплат. В 2026 году это 4,25 млн теңге.
Следовательно, максимальный обязательный взнос с такого дохода составляет 425 тыс. теңге в месяц. Если человек зарабатывает больше, сумма обязательных отчислений не будет автоматически увеличиваться пропорционально зарплате. В наших сценариях необходимые зарплаты не превышают этот предел. Однако ограничение важно учитывать тем, кто рассчитывает быстро накопить крупную сумму за счет очень высокого заработка.
Учитываются ли пенсионные взносы работодателя
С 2024 года работодатели Казахстана начали перечислять дополнительные пенсионные взносы за счет собственных средств. В 2026 году их ставка составляет 3,5%, в 2027 году она должна увеличиться до 4,5%, а в 2028 году – до 5%.
Как разъясняет ЕНПФ, такие взносы предусмотрены за работников, родившихся после 1 января 1975 года, с установленными законодательством исключениями.
Например, при начисленной зарплате 500 тыс. теңге работник перечисляет 50 тыс. теңге обязательных пенсионных взносов. Работодатель дополнительно направляет за счет собственных средств 17,5 тыс. теңге по ставке 2026 года.
Эти деньги учитываются на отдельном условном пенсионном счете. Они не становятся личными накоплениями работника в том же смысле, что его обязательные 10-процентные взносы. Выплаты за счет взносов работодателя рассчитываются по отдельным правилам.
Поэтому в наших расчетах учитывались только обязательные взносы самого работника и инвестиционный доход по ним. Будущие выплаты за счет работодателя могут стать дополнительным источником пенсионного дохода для тех, кто имеет на них право.
Ситуация может меняться
Есть еще одна проблема, которую нельзя игнорировать при планировании пенсии, – инфляция.
Предположим, что цены в Казахстане на протяжении следующих 30 лет будут увеличиваться в среднем на 5% ежегодно. В таком случае для покупки того же набора товаров и услуг, который сегодня стоит 300 тыс. теңге, через 30 лет понадобится уже около 1,3 млн теңге. Это не прогноз инфляции, а пример того, как рост цен влияет на покупательную способность денег.
Именно поэтому накопленные через 30 лет 44-45 млн теңге не обязательно обеспечат человеку тот уровень жизни, который сегодня можно поддерживать на пенсию в 300 тыс. теңге. В расчетах использовалась номинальная инвестиционная доходность. Реальный прирост покупательной способности накоплений зависит от того, насколько доходность превышает инфляцию.
Не стоит забывать и о возможных изменениях пенсионных правил. За несколько десятилетий могут измениться размеры государственных выплат, порядок расчета пенсий и другие параметры системы. Поэтому приведенные суммы лучше рассматривать как ориентир, показывающий влияние зарплаты, времени и инвестиционного дохода, а не как точный прогноз будущей пенсии.
Что в итоге важнее – зарплата или стаж
Размер заработка напрямую влияет на пенсионные накопления: чем выше официальная зарплата, тем больше обязательные отчисления. Но не менее важно, сколько лет эти деньги поступают в ЕНПФ и инвестируются.
Человек, который начинает работать в 25 лет, может сформировать значительный пенсионный капитал даже при сравнительно небольшой зарплате. Тому, кто начинает копить после 40 или 50 лет, придется перечислять гораздо больше, чтобы достичь аналогичного результата.
Длительные перерывы в работе тоже влияют на будущую пенсию. Они сокращают количество взносов, а в некоторых случаях уменьшают и размер государственной базовой выплаты.
Наконец, для оценки будущего пенсионного дохода необходимо учитывать уже имеющиеся накопления, стаж, инвестиционный доход и инфляцию. Именно сочетание этих факторов определяет, сколько человек сможет получать после завершения трудовой деятельности.
Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Расчеты основаны на условных сценариях и действующих в 2026 году правилах пенсионной системы Казахстана. Фактический размер будущей пенсии может отличаться.
