Freedom Broker қандай акциялардың пайдалы екенін мәлімдеді
Біресе құны өсіп, біресе бағасы кеміп жататын компаниялар динамикасын бақылап отыру – инвестор боламын деген талапты жанның бұлжымас тәртібі. Freedom Broker, әдеттегідей, нарықтағы жетекші компаниялардың көрсеткіштерін ұсына отырып, әрқайсысына жеке тоқталып, саралайды. Соның бірі электр энергиясын өндіру бойынша активтермен жұмыс істейтін коммуналдық қызметтер секторындағы канадалық компания – Brookfield Renewable Corp. (BEPC).
Компанияның негізгі портфелін су электр станциялары (54 пайызы), жел және күн электр станциялары (34 пайызы) және баламалы энергетикамен байланысты өзге де активтер (биомассадан энергия өндіретін кәсіпорындар, энергия мен ядролық энергетиканы сақтаумен байланысты бизнес) құрайды.
«Компания өзін M&A нарығындағы табысты ойыншы ретінде көрсетті. Он жыл бұрын компания бизнесі гидроэлектр станцияларымен операцияларға шоғырланған болатын.Бірақ бірқатар табысты сатып алулардан кейін компания өз операцияларын едәуір әртараптандырды Бұл сол кезеңде операциялардан түсетін ақша ағынының (FFO) жыл сайынғы орташа 10 пайызға өсуі кезінде түсімнің үш еседен астам өсуіне алып келді. Компания электр энергиясын өндірудің ағымдағы пайдалану қуатын 31 мың МВт-тан 143 мыңға дейін ұлғайтуды жоспарлауда. Brookfield Renewable 12 жыл қатарынан дивидендтік төлемдерді өсіріп келеді, дивидендтердің орташа жылдық өсу қарқыны 6 пайызды құрады. Келесі 12 айда Brookfield Renewable Corp. акциялары сатып алуға тартымды деп есептейміз. Ядролық энергетиканың жаңа сегментінің интеграциясы және компания қағаздарының салыстырмалы түрде жоғары дивидендтік кірістілігі инвесторлар тарапынан жоғары қызығушылық тудыруы мүмкін»,–дейді сарапшылар.
Акциялар бойынша мақсатты баға – 35 доллар.
Ұсынылатын келесі компания – өндірістік конгломерат – Textron. Әуе және машина жасау нарығында ірі ойыншы өз қызметін бірнеше сегментте жүзеге асырады. Textron Aviation компаниясы түсімінің шамамен 39 пайызын құрайды. Бизнес-джеттерді, турбовинтті және поршенді қозғалтқыштары бар ұшақтарды, әскери оқу-жаттығу және қорғаныс ұшақтарын шығарады, сатады және қызмет көрсетеді, техникалық қызмет көрсету, тексеру және жөндеу қызметтерін ұсынады. Компания портфелінде Cessna және Beechcraft сияқты брендтер бар.
Bell брендімен компания әскери және коммерциялық тікұшақтарды, конвертопландарды, тиісті қосалқы бөлшектерді жеткізеді, сондай-ақ ілеспе қызметтерді ұсынады. Түсім үлесі – 24 пайыз. Пандемия кезінде түсім құлдырағаннан кейін, коммерциялық тікұшақтардың ақшалай сатылымы 2022 жылы толығымен қалпына келді.
«Pipistrel брендімен экологиялық жеңіл ұшақтарды сатумен айналысатын Textron eAviation шағын сегменті бөлек ерекшеленеді. Алайда осы сегмент шеңберінде Nexus тік ұшуы және қонуы бар (eVTOL) электрлік ұшу аппараты да әзірленуде. Осы шешіммен компания болашақ аэротакси нарығының елеулі үлесін иеленуі мүмкін. Жеңіл электр ұшақтарын, сондай-ақ конвертопландарды салу тәжірибесін ескере отырып, Textron табыстың елеулі әлеуетіне ие болады деп күтеміз. eVTOL азаматтық нарығы АҚШ пен батыс елдерінде құқықтық және инфрақұрылымдық базаны қалыптастырудың негізгі кезеңдері өткеннен кейін жыл сайын екі мәнді қарқынмен өседі деп күтілуде»,– дейді Freedom Broker.
Textron қағаздарының нысаналы бағасы – 89 доллар.
Ауыл шаруашылығы тыңайтқыштарын өндірумен айналысатын CF Industries Holdings бүкіл әлем бойынша тоғыз өндірістік кешенді басқарады, оның ішінде 17 аммиак зауыты бар, олардың ең үлкені Луизиана штатының Дональдсонвилл қаласында орналасқан.
CF Industries III қаржылық тоқсандағы кірістер мен кірістердің төмендегенін хабарлады, өйткені азотты тыңайтқыштардың бағасы 2022 жылы рекордтық деңгейден төмендеді. Басшылықтың айтуынша, Солтүстік Америкадағы қорлар таусылып жатыр. Бұл оларды қалпына келтіру қажеттілігін тудыруы мүмкін және қыс пен көктемнің жоғары маусымы қарсаңында бағаның өсуіне әкелуі мүмкін.
Ауыл шаруашылығы экономикасындағы жағдай қолайлы болып қала береді. Ауылшаруашылық тауарларының жоғары бағасы жоғары рентабельділікті қамтамасыз етеді және азотты тыңайтқыштарды тұтынуды ынталандырады. Әлемдік астық қорының тұтынуға қатынасы айтарлықтай төмендеді. Қазіргі уақытта бес жыл ішінде орташа деңгейге дейін қалпына келтіру жолында. Бұл астық пен егіс алқаптарының бағасының өсуіне ықпал етеді.
«CF өзінің табиғи газ тәуекелдерін үнемі хеджирлейді. Қазір хеджирлеудің орташа бағасы былтырғы бағадан едәуір төмен. Осылайша, газ бағасының өсуі сақтандыру позициясымен өтеледі»,– делінеді шолуда.
Нысаналы бағасы 10 долларды көрсетіп тұрған Applied Digital Corp компаниясы cryptocurrency майнингі, өнімділігі жоғары есептеулер, AI және машиналық оқыту үшін инфрақұрылым ұсынады.
Applied Digital жақын болашақта компанияның негізгі бизнес-сегменттері болуға уәде беретін және майнинг үшін инфрақұрылымның жетілген бағыты есебінен қаржыландырылатын өнімділігі жоғары есептеулер мен бұлтты қызметтердің кең сұранысқа ие бағыттарын белсенді дамытуда.
«Applied Digital бұлтты қызмет көрсетуге екі ірі келісімшарт жасады – мамыр айында 180 млн долларға 2 жыл мерзімге және маусымда 460 млн долларға 3 жыл мерзімге. Бірінші келісімшартты жасау компания акцияларында едәуір ралли тудырды. Бірақ содан бері олар түзетілді. Компания алғашқы келісімшарт бойынша осы жылдың шілде айында қызмет көрсете бастады. Қазіргі уақытта Applied Digital 1024 данадан тұратын және қызмет көрсету үшін 1,5 МВт тұтынатын графикалық процессорлардың бірінші кластерін (GPU) пайдалануға енгізді. Қыркүйекте екінші GPU кластерін алды және қазан айында қосымша GPU алуды күтті. Компания барлығы 34 кластерді енгізуді жоспарлап отыр. Олардың көпшілігі келесі жылдың сәуіріне қарай орнатылады деп жоспарлануда. Бұған NVIDIA-дан Elite Partner мәртебесін алуы ықпал етуі тиіс»,– деп пайымдайды сарапшылар.
Ұсынылатын келесі компания – Starbucks. Мұны таныстырып жатудың өзі артық болар, аңызға айналған кофехана желісі біздің азаматтарға көбірек таныс. Желі әлемнің 83 елінде жұмыс істейді. Starbucks маркалы кофеханалар саны 38 мыңға жетті. Қызметкерлер саны – 380 мың.
Идеяны қолдаудың негізгі дәлелдері:
• Күшті қаржылық көрсеткіштер, дивидендтің өсуі;
• Нарықтағы тұрақты және өсіп келе жатқан позициялар;
• Техникалық тұрғыдан кіру үшін ыңғайлы сәт.
Компания күтпеген өзгерістерге төзімді екенін дәлелдей алды. Компания түсімінің құлдырауы тек екі рет тіркелді: 2009 жылы қаржылық дағдарыс пен экономикадағы рецессия кезінде 5,8 пайызға және 2011 жылы 3 пайызға. Бірақ бір жылдан кейін сату көлемі дағдарысқа дейінгі көлемнен асып түсті. Соңғы 25 жылда Starbucks бизнесі ешқашан қаржы жылының қорытындысы бойынша шығын келтірмеген.
«Ағымдағы және форвардтық Р/Е мультипликаторы бойынша акциялар сектор компаниялары арасында барынша сатылады.Бұл инвесторлардың жоғары қызығушылығын және болашақта табыстың тұрақты өсу болжамын көрсетуі мүмкін. Активтердің рентабельділігі де сектор бойынша орташа деңгейде. Компания дивидендті дәйекті түрде арттырып келеді. Алты жыл ішінде оның көлемі екі есе өсті. Төлемдер тоқсан сайын жүргізіледі. Дивидендтік кірістілік ағымдағы деңгейде – шамамен 2,3 пайыз. Бұл нарықтың дивидендтік көшбасшыларынан нашар, алайда ұзақ мерзімде дивидендтің тұрақты өсу перспективасын көрсетеді»,– дейді сарапшылар.
Freedom Broker Starbucks-тың кем дегенде 10 көрнекті бәсекелесі бар екенін айтады.
«McDonald’s 40 мыңнан астам мейрамхананы бақылайды, 15 мыңға жуық мейрамхана АҚШ-та орналасқан. Бұл ретте, McDonald’s-тің орналасуы трафик ағыны жағынан жақсы. Саны 3,5 мыңнан асатын McCafé бөлімшесі Starbucks-тың тікелей бәсекелесі болып саналады. Dunkin’Donuts АҚШ-та 8,5 мыңнан астам және шетелде тағы 3 мың мейрамханаға ие. Төмен сегменттегі нарықты лоукостерлер белсенді түрде басып алады, ақыр соңында олар клиенттердің ең аз бейілді бөлігін таңдап алады. Starbucks-тың нарықтық үлесі 41 пайызға бағаланады. Көптеген нүктелер есебінен болатын қысымға қарамастан, компания көшбасшылықты сақтап қалады. Starbucks қағаздарының нысаналы бағасы 110 доллар шамасында»,–деп мәлімдейді эксперттер.
