S&P 500 индексі 7000 деңгейіне ұмтылуда
Азиядағы баяу саудадан кейін Еуропа нарығы әртүрлі бағытта ашылды, ал АҚШ индекстерінің фьючерстері шамалы өсім көрсетті. Осы аптадағы маңызды деректердің ішінде тек жұмыссыздық бойынша апталық өтінімдер ғана бар. Негізгі назар жұма күнгі инфляция деректеріне және келесі аптадағы бөлшек сауда компанияларының табыс есептеріне аударылмақ.
АҚШ нарығында соңғы кездері тұрақсыздық байқалуда. Кеше де осыған ұқсас жағдай орын алды: жұмыс орындары туралы есептен кейін акциялар алдымен қымбаттады, бірақ кейінірек трейдерлер «бұл деректер ФРЖ мөлшерлемені төмендетуді кешіктіреді» деген болжаммен пайданы бекітіп, акциялар бағасы төмендеді.
Күннің соңында баға төмендегенде сатып алушылар (dip buyers) белсенділік танытып, индекстерді ең төменгі нүктеден көтерді. Дегенмен, бұл S&P 500 фьючерстерін 7 000 деңгейінен жоғары шығаруға жеткіліксіз болды. Бұл деңгей «бағынуы қиын белес» болып тұр – қаңтар айының басынан бері индекс оны бірнеше рет тексергенімен, нық беки алмай келеді. Ол жақын арада осы деңгейден аса ма, әлде алдымен түзетуді көреміз бе?
Акциялардың өсу қарқыны бәсеңдеді
Жұмыс орындары туралы (NFP) деректер еңбек нарығы күтілгеннен де берік екенін көрсетті. Бұл экономика үшін жақсы белгі, бірақ ол ФРЖ-ның мөлшерлемені ерте төмендету мүмкіндігін азайтады. Дегенмен, ФРЖ жекелеген есептерге емес, деректердің жалпы трендіне қарайды.
Қазір назар жұма күнгі инфляция есебіне аударылып отыр. Төмен инфляция мөлшерлемені ерте төмендету күтімін оятып, қор нарығын қолдауы мүмкін. Керісінше жағдайда, нарықтағы құбылмалылық арта түседі.
S&P 500 техникалық талдауы
S&P 500 фьючерстері бірнеше күн бойы 7000 деңгейіндегі маңызды қарсылық аймағының астында шоғырлануда. Жалпы тренд өсімге (bullish) бағытталған: индекс 200 күндік орташа көрсеткіштен (200-day moving average) жоғары тұр және жаңа максимумдарға ұмтылуда.
Алайда, өсу қарқынының (momentum) жоғалуы алаңдаушылық туғызады. Өткен жұмадағы күшті өсімнен кейін біз нақты серпіліс көруіміз керек еді, бірақ индекс 7000 деңгейінен аса алмай келеді. Егер сатып алушылар жақын арада бұл деңгейді бұзып өтпесе, трейдерлер нарықты сата бастауы (short) мүмкін.
Бақылауда ұстайтын негізгі деңгейлер:
Төменгі жағы: Маңызды қолдау аймағы 6900 – 6935 аралығында. Егер бұл деңгей бұзылса, индекс 6771 – 6815 аймағына дейін түсуі мүмкін.
Төмендеу жалғасса: Келесі нысана – жұма күнгі минимум 6751 және қарашадағы 6525 деңгейі.
Жоғарғы жағы: Егер индекс 7000 деңгейінен сенімді түрде асса, ол қаңтардағы 7043 рекордын жаңартып, 7122 және 7223 деңгейлеріне дейін көтерілуі мүмкін.
Алтын
Геосаяси болжам: «Бейбітшілік кеңесі»
Бағалы металдар нарығында төмендеу үрдісі (bearish sentiment) басым. Бұл АҚШ Президенті Дональд Трамптың Иранмен жасалған келісімді 2026 жылдың 19 ақпанына дейін ұзарту мүмкіндігімен байланысты. Дәл осы күні Трамптың төрағалығымен «Бейбітшілік кеңесі» (Board of Peace) өз жұмысын бастайды.
Таяу Шығыс елдерінің көбі бұл кеңеске қосылып үлгерді. Егер Иранға шабуыл жасалса, олар бұл жолдан таюы мүмкін, өйткені олар Иранның егемендігін қорғауын қолдайды. Трамп бұл кеңесті сәтті басқара бастаса, Иранның баллистикалық зымыран бағдарламасын шектеу туралы келісім белгісіз мерзімге шегерілуі ықтимал.
Қорытынды және нарық динамикасы
Құбылмалылық: 2026 жылдың 19 ақпанына дейін алтын мен күміс нарығында жоғары құбылмалылық сақталады. АҚШ пен Иран арасындағы шиеленістің бәсеңдеуі «қауіпсіз айлақ» (safe-haven) ретіндегі алтынға сұранысты азайтып, бағаның төмендеуіне әкеледі.
XAU/XAG қатынасы: Алтын мен күміс арақатынасы 64 деңгейінен жоғары тұр және өсуге дайын. Бұл металдардың өзіне кері әсер етіп, сату толқынын қоздыруы мүмкін.
Валюта нарығы (USD/KZT)
Теңге бағамы апта ішінде құбылмалылық танытқан. Графикке қарасақ:
Апта басында (09.02) доллар ₸493,70 болса, апта ортасында ₸491,95-ке дейін нығайған.
Алайда, апта соңына қарай қайтадан ₸494,86 деңгейіне көтерілді.
Қорытынды: Теңге долларға шаққанда сәл әлсіреген (+0,01%), бірақ тұрақтылықты сақтап тұр. Доллар индексінің (DXY) 96,884 деңгейіне төмендеуі дамушы нарықтарға, соның ішінде теңгеге оң әсерін тигізуде.
KASE индексі және Әлемдік нарық
Қазақстандық қор нарығы (KASE) әлемдік тенденцияны қайталап отыр:
KASE индексі +1,08% өсім көрсетті. Бұл S&P 500 (+0,29%) мен МосБиржадан (+1,20%) қалыспай, инвесторлардың қазақстандық активтерге деген сенімі жоғары екенін білдіреді.
Мұнай бағасының (Brent) $67,59-ға дейін (-1,00%) төмендегеніне қарамастан, жергілікті нарықтың өсуі – жақсы белгі.
Компания акцияларының динамикасы (1W)
Мұнда нарықтың «жеңімпаздары» мен «ұтылғандарын» анық көруге болады:
Өсім көрсеткендер (Лидерлер):
Қазатомөнеркәсіп (KZAP): +6,90% – Аптаның абсолютті лидері. Уран бағасының немесе экспорттық жаңалықтардың әсері болуы мүмкін.
ҚазТрансОйл (KZTO): +3,88% – Дивидендтік күтулер немесе тасымал көлемінің артуы әсер еткен.
Freedom Holding (FRHC): +2,48% – Компанияның белсенді кеңеюі мен қаржылық есептеріне байланысты өсім.
Kcell (KCEL): +2,02% және БЦК (CCBN): +0,50%.
Төмендеу байқалғандар:
Kaspi.kz (KSPI): -1,38% – Нарықтағы ең үлкен түзету осы компанияда. Бұл акциялардың бұған дейінгі өсімінен кейінгі пайданы бекіту (profit taking) болуы мүмкін.
Air Astana (AIRA): -0,45% және Қазақтелеком (KZTK): -0,04%.
ҚазМұнайГаз (KMGZ): -0,04% – Мұнай бағасының арзандауына байланысты акциялары сәл қысым көрген.
