Бюджетная и курсовая политика государства против устойчивого развития

Политика стала формой допинга, прикрывающего обман общества и грабеж собственности

Какой должна быть бюджетная и курсовая в эпоху низких цен на нефть? Этой важной теме был посвящён доклад Рахима Ошакбаева на встрече независимых экономических экспертов и журналистов, организованной клубом "Аспандау". Обсуждение этого вопроса сводится к политике государства и Национального банка, которые призваны стимулировать рост экономики, инвестиций и потребления.

Г-н Ошакбаев указал на необходимость расходов бюджета путем сокращения убыточных квазигосударственных структур, сохранив при этом социально значимые расходы. При обсуждении затрат госбюджета выступающие единодушно отметили их непрозрачность, которая зачастую скрывает низкую производительность, неэффективность и неэкономичность.

На мой взгляд, выступавшие спикеры и эксперты должны были четко указать, что истинным драйвером развития экономики является механизм прибыли и убытка. Ключевым подходом, позволяющим достичь ясного понимания затронутых вопросов, как в частной, так и государственной сфере, должны служить концепции экономичности затрат и добавленной стоимости, которую они генерируют.

На чем основано устойчивое развитие?

Устойчивое развитие подразумевает удовлетворение текущих потребностей общества, не подвергая угрозе потребности будущего. Для достижения долгосрочной экономической и социальной стабильности мы всегда должны стремиться рационально использовать средства и ресурсы.

Очевидно, что общество развивается и увеличивает свой капитал только благодаря росту стоимости произведенных экономических благ. Для этого необходимы эффективность, экономичность и результативность затрат, а прибыль не должны формироваться за счет протекционизма, ограничения конкуренции и нарушения прав собственности, ущерба людям и природе. Все эти идеи составляют основу широко известных принципов устойчивого развития 3P (planet, people, profit) и стоимости в обмен на деньги (Value for Money, VFM), состоящей из 3Е: efficiency, economy, effectiveness.

Поэтому, все проекты и затраты, финансируемые за счет государственного бюджета, национальных компаний и холдинга Самрук-Казна должны соответствовать критериям VFM и 3P: эффективности, достижения целей с наибольшей прибылью, с экономией затрат, благодаря увеличению доходов и внедрению инноваций.

Считается, что государство должно проводить "социально ответственную политику". Ради этого оно считает необходимым поддерживать своими расходами и субсидиями производства и занятость населения, вводит таможенные сборы и пошлины. Государство учредило БРК, производит заимствования на рынке сбережений для финансирования дефицита бюджета и заставляет ЕНПФ покупать ГЦБ. Национальный банк РК проводит монетарную политику и управляет курсом тенге и стоимостью кредитования и предоставляет ликвидность банковской системе. Таким образом, у государства имеется полный набор инструментов, необходимых для развития.

Однако, можем ли мы считать, что государство заинтересовано в обеспечении долгосрочной устойчивости, когда его эффективность определятся сбором налогов и увеличением расходов, например для увеличения показателя ВВП?

Почему политика государства не приводит к устойчивому развитию?

Отдельные эксперты выдвигают предложения о необходимости поддержания расходов государственного бюджета, даже если они не покрываются внутренними налоговыми сборами. Это так называемый не нефтяной дефицит бюджета. Они предлагают поддерживать спрос и доходы частного сектора путем увеличения затрат бюджета. Дефицит республиканского бюджета при этом предлагается покрывать внешними и внутренними займами, размещением ГЦБ в инвестиционном портфеле ЕНПФ. и экспортными доходами государства от продажи нефти и другого сырья. При этом сберегатели получат ликвидные и безрисковые гособлигации для сбережений.

Но что произойдет, если такие затраты не приведут к росту производительности и добавленной стоимости?

Такие предложениями базируются на абсолютно ошибочных кейнсианских экономических воззрениях, что рост экономики и спрос необходимо стимулировать расходами на государственное управление, которые в условиях рецессии компенсируют снижение спроса и потребления в частном секторе. Согласно такой точки зрения, не важно, сколько тратит государство, экономит ли оно средства, ему важно поддерживать потребление и занятость, в ущерб производительности и прибыли.

Ясно, что в долгосрочном плане, такая политика контрпродуктивна. Вместо сокращения своих непродуктивных расходов, государство изымает частные сбережения. Вместо прибыльного инвестирования и частного потребления они идут на финансирование раздутых административных расходов и содержание бюрократического аппарата. Милтон Фридман сравнивал такие расходы с черной дырой, поглощающей самые важные ресурсы общества, но не производящей ничего взамен. Дефицит государственного бюджета — это верный способ распыления, растраты и конфискации капитала. Дефицит бюджета приводит к дисбалансу инвестиций и сбережений.

Государственная поддержка неконкурентоспособных предприятий и банков подрывает долгосрочную устойчивость экономики. Если затраты не приводят к созданию прибыльных предприятий, способных максимально быстро адаптироваться к меняющимся рыночным условиям и запросам потребителей, если государственная помощь и таможенная политика мешает предприятиям развиваться, защищая их от конкуренции, то они не смогут генерировать прибыль, и создавать долгосрочную полезную стоимость для общества. Громоздкое административное управление, регулирование и распределение ресурсов сверху-вниз (top-down) без понимания природы формирования стоимости, затрудняют такую интеграцию.

В чем выгода государственных расходов, рентабельны ли инвестиции институтов развития РК?

Рыночный подход заключается увеличении производительности и снижению издержек благодаря разделению труда и специализации, массовому выпуску деталей и компонент, которые затем можно постепенно интегрировать по принципу bottom-up для выхода на широкие рынки сбыта. Вместо этого, мы действуем наоборот, вводя протекционистские меры, мешая импорту более дешевой и качественной продукции, которая генерирует больше стоимости. Происходит вытеснение сбережений и капитала из эффективного использования в неэффективный. Проигравшими в конечном итоге оказываются потребители, сберегатели и налогоплательщики. Такие компании будут поглощать капитал вместо его поддержания. Они обанкротятся, когда капитал и сбережения кончатся.

Казахстан продолжает такую политику почти всюду. Несмотря на значительные расходы и внешние займы, Казахстан так и не смог сбалансировать бюджет и ликвидировать не сырьевой дефицит. Наоборот, доля трансфертов Национального фонда РК увеличилась с 30% в 2011 г. до 43% в 2015 г. Из-за падения цен на нефть Казахстан был вынужден увеличить налоги и девальвировать тенге, чтобы обслуживать внешние долги. Дополнительно, в 2016 г. для финансирования дефицита бюджета, РК привлекла займы АБР в долларах США.

По сообщению Председателя Нацбанка РК, Данияра Акишева, государство продолжит поддержку квазигосударственных структур и направит на покупку их долговых ценных бумаг сбережения ЕНПФ, которые банки не смогли разместить среди субъектов МСБ из-за их дороговизны. Получается, что частный бизнес Казахстана не располагает капиталом и возможностями, чтобы предложить достаточно прибыльные проекты, а государственные структуры получат эти средства по низким ставкам?

Таким образом, стимул без создания стоимости не приводит к устойчивому развитию и созданию постоянных высокооплачиваемых мест. Бюджетная и курсовая политика государства стала формой допинга, которая скрывает грабеж и обман общества, продолжает подрывать устойчивое развитие. Такая политика нарушает права на частную собственность людей. Бюджет не должен субсидировать неэффективные и убыточные компании, которые не могут рассчитаться со своими долгами, а живут за счет поглощения сбережений производительных и эффективных работников. Такая политика социально безответственна и ведет к социальному иждивению и закреплению status quo Казахстана, как сырьевой страны.

Какова в этом случае вероятность того, что средства Нацфонда не иссякнут в ближайшем будущем, а не сырьевые налоговые поступления смогут обеспечить возврат внешних займов и сбережений населения ЕНПФ? Каков будет курс тенге к по отношению к доллару, если государство постоянно переносит свою ответственность на плечи налогоплательщиков?

Сбережения возникают благодаря экономии прибыли, а стоимость определяется скоростью производства товара. Ни одна страна мира не добилась процветания благодаря налогам, инфляции и командно-административному распределению ресурсов. Монетарная политика таргетирует инфляцию и приводит к искусственному "надуванию" ВВП за счет роста государственного и частного долга. Даже ГЦБ, номинированные в мировых резервных валютах, не могут служить надежным средством сбережения, если центральные банки продолжают держать нулевые или отрицательные ставки, не прокрывающие инфляцию, из-за чего многие частные пенсионные фонды в настоящее время дефицитны. Например, крупнейший перестраховщик, Munich Re, из-за отрицательных ставок, вынужден был перевести часть своих резервов в золото и наличные.

Стратегическая инициатива Казахстана — это товарные деньги

Банковская система создает виртуальную и бумажную ликвидность, которая приводит к нарушению структуры производства и распределения стоимости. Такая ликвидность не создает производственный и оборотный капитал. Одних затрат бюджета мало, чтобы построить школы, больницы, вырастить и воспитать квалифицированные кадры. Все эти ресурсы не возникают по мановению волшебной палочки благодаря сбору налогов, созданию и распределению ликвидности. Казахстан не может проводить в полной мере независимую монетарную политику. Мировые экономические циклы, которые нанесли экономике Казахстана большой ущерб, в значительной степени определяются политикой доминирующих центральных банков США, Китая, ЕС и РФ. Глобальный ипотечный, сырьевой и назревающий долговой кризис вызваны манипуляций кредита и ставки, эмиссией долга, вызывающей дисбаланс между спросом и потреблением.

Чтобы защититься от таких эффектов, Казахстану нужны товарные деньги, в виде золота и серебра. Необходимо перейти на рыночное формирование ставок, а курсы валют, например ближайших соседей в Центральной Азии и ЕАЭС, будут фиксировано и легально определяться к друг другу через и свободно обмениваться на такой товар. Это позволит автоматически сбалансировать бюджет и формировать денежную массу путем производства, защитить частную собственность, избежать накопление инвестиционных ошибок и банкротств, вызванных периодами монетарной экспансии и сжатия. В этом случае ценообразование будет отражать наличие материальных ресурсов и сбережений, необходимое для баланса спроса и предложения. В отличие от банковской индустрии, именно производство драгоценных металлов является примером вертикально интегрированной отрасли, создающей товарные деньги с высокой добавленной стоимостью, высоким коммерческим и инвестиционным спросом.

Однако, мы лишаем этой продукции массового казахстанского сберегателя. В 2015 г. ВКО РК экспортировала сотни тонн серебра, являющегося самым важным индустриальным металлом, в Великобританию. Скрытно от общественности вывезли на хранение за рубеж значительный объем монетарного золота, входящего в ЗВР. Вместо покупки ГЦБ средства ЕНПФ можно было инвестировать в покупку у государства этих драгметаллов в физической форме, в акции растущих частных добывающих компаний, как в Казахстане, так и за рубежом, с покрытием процентов через право покупки добытого и аффинированного ими драгметалла. Таким образом мы сохранили бы средства ЕНПФ от девальвации. Драгметаллы всегда можно продать на рынке с премией к рыночной цене, покрывающей издержки хранения и обслуживания.

Сбалансированный бюджет — основа демократии, законности и развития

Общество должно жестко контролировать расходы государственного бюджета. Без сбалансированности бюджета не будет защиты средств налогоплательщиков от растраты, в которой могут быть заинтересованы правительство и связанные с ним бюрократические и клановые интересы. Казахстану необходимо менять модель распределения ресурсов с top-down, на bottom-up, где граждане, а не правительства, контролируют собственные средства и используют их наиболее прибыльным образом и требуют отчета правительства о эффективности использования общественных ресурсов. Диссипация накопленного тяжелым трудом общественного капитала не имеет никакого оправдания ни с экономической, ни с социальной точки зрения.

Верховенство закона, свобода частной инициативы, получение прибыли путем производства товаров, защита частной собственности и окружающей природы позволят добиться социальной ответственности, устойчивого развития и стабильности общества. Без понимания принципов устойчивого развития, рыночной и товарной природы цен, денег и стоимости, внимание экспертного сообщества рискует потонуть в множестве противоречивых и вторичных аргументов.