Потолок нефтяных цен будет введен и против Казахстана

Казнефть. Часть 32.

В эти дни многие СМИ обращались ко мне с просьбами прокомментировать введение потолка цен и эмбарго на российскую нефть. Настроение у всех было воодушевленным: мол, отличный шанс для Казахстана нарастить поставки и заработать побольше. Пришлось «приземлять» такую радость. Расскажу, почему.

Это не эмбарго

Почему-то многие думают, что с 5 декабря вступило в силу эмбарго на всю российскую нефть. Это не так: ограничения введены на поставки нефти морским путем, при этом для некоторых стран введена отсрочка. Насколько я понял из текста, морским путем пока не запрещена поставка нефтепродуктов, а эмбарго вступает в силу через 45 дней, так как часть танкеров уже в пути. В целом, оговорок и послаблений много. Санкции ввели страны G7: США, Великобритания, Германия, Франция, Канада, Италия, Япония, а также Австралия и Евросоюз.

На долю этих стран приходятся основные мировые перевозки сырья и энергоресурсов. При этом на трубопроводные поставки никакого эмбарго нет. Но, естественно, все эти ограничения будут влиять на цены российских энергоносителей. В преддверии этих новых ограничений российский сорт Urals и так торговался ниже $60 за баррель.

Россию невозможно убрать с энергетической карты мира

За всей бравадой лозунгов, кажется, все позабыли о цифрах. Давайте взглянем на актуальный обзор ВР Statistical Review of World Energy.

В 2021 году Россия поставила на мировые рынки 263,6 млн тонн сырой нефти: 9,9 млн тонн в США (это немного в их масштабах, штаты действительно могут отказаться), 138,7 млн тонн в Европейские страны, почти 80 млн тонн в Китай и остаток приходится на другие страны: СНГ, Индия и АТР.

Общие поставки из всех стран мира во все европейские страны составляют 467 млн тонн (ЕС и Европа делятся в статистике, так как не все страны входят в ЕС). То есть 29,7% импорта европейских стран приходится на поставки из России.

Для сравнения все страны Африки + Саудовская Аравия + Ирак поставили в 2021 году в европейские страны 185,6 млн тонн.

Нефтепродуктов из РФ в европейские страны было поставлено 75,9 млн тонн при общем импорте в 197,5 млн тонн, то есть 38% приходится на российские поставки.

Безусловно, все эти санкции и ограничения приведут к снижению маржи российской добычи, переработки и транспортировки, но последствия для самих европейских стран будут еще хуже.

В октябре Владимир Путин на форуме «Российская энергетическая неделя» отметил: «Тем, кто вместо делового партнерства и рыночных механизмов предпочитает шулерские уловки и беспардонный шантаж, — а мы в такой парадигме в политической сфере живем уже десятилетиями, — хочу сказать, что мы не будем действовать себе в ущерб».

И процитировал лауреата Нобелевской премии Милтона Фридмана: «Если вы хотите создать дефицит, например, помидоров, то нужно просто принять закон, по которому розничные торговцы не могут продавать помидоры более чем за два цента за фунт. Вы тут же получите дефицит помидоров. То же самое — с нефтью или газом».

В комментариях одному из СМИ я даже шутил: есть ощущение, что идею с потолком цен европейским странам подсказало казахстанское минэнерго, которое давно, но безуспешно пытается сдерживать цены, ежегодно сталкиваясь с дефицитом топлива. То же самое будет и в Европе.

Конечно, многие нефтедобывающие страны будут рады воспользоваться такой ситуацией и нарастить поставки в Европу, так как цены там будут расти, но дело ведь не только в ценах, все это нужно еще и доставить. Для этого нужно менять сложившиеся маршруты, нужны дополнительные танкеры, портовая инфраструктура не всегда сможет принимать и обрабатывать такое количество наливных грузов… Дефицит неизбежен.

Единственным выходом стал бы новый локдаун, когда всем пришлось бы сидеть по домам, а европейским заводам сократить производственные планы.

А уголь и газ?

Нефть и нефтепродукты — это не единственные энергоносители, ведь есть еще уголь (да-да, европейские страны импортируют российский уголь) и, конечно, природный газ.

Россия в 2021 году поставила в европейские страны 167 млрд куб м природного газа при общем импорте трубопроводным путем 201,7 млрд куб м. Однако Европа наращивает импорт сжиженного природного газа, но так ли велики эти цифры? В прошлом году (в переводе в куб м) эта цифра составила 108 млрд куб м. Теперь представляете долю российских поставок?

По данным ВР Россия в 2021 году поставляла на мировые рынки 5,99 эксаджоулей угля. Я тоже не очень люблю эту единицу измерения, мне привычнее читать и анализировать в млн тонн, но мировая энергетическая статистика переходит в такую метрическую систему единиц энергии.

2,11 из них приходится на европейские страны, а всего европейские страны импортировали 4,38 exajoules, то есть Россия обеспечивала почти половину от всех поставок угля в Европу…

Значительные цифры, да? Очень. Именно поэтому европейские политики и эксперты все чаще говорят, что текущую зиму Европа худо-бедно протянет, а вот следующей зимой начнется энергетическая катастрофа. А ведь еще есть российский уран.

Казахстан не нарастит поставки

Многие думают, что Казахстан как-то мгновенно нарастит добычу нефти и заработает на всей этой ситуации. Добыча нефти не растет по щелчку пальцев. Для того, чтобы ввести в строй новые месторождения, их сначала нужно найти — это минимум 2-3 года, потом начать разработку, постепенно выводя на плановые уровни добычи — это еще 5-7 лет. Плюс для всего этого нужна инфраструктура: пункты подготовки нефти, нефтепроводы, электроэнергия, вода и др.

Наш единственный драйвер нефтедобычи в ближайшие годы — это Тенгиз, на котором завершается крупнейший в странах Центральной Азии Проект Будущего Расширения (ПБР) стоимостью свыше $45 млрд. Проектировали и реализовали проект более 10 лет.

При этом на наших старых месторождениях добыча нефти неуклонно снижается: в Кызылординской области она упала более чем на 50% за последние 5 лет, в Актюбинской и Мангистауской областях — балансирует на грани снижения. У КМГ на протяжении 20 лет нет никаких новых месторождений. Ну и откуда тогда возьмется новая нефть?

Все эти годы Казахстану необходимо было отходить от госрегулирования цен и привлекать инвесторов. В итоге имеем то, что имеем: ежегодный дефицит нефтепродуктов и отсутствие новых проектов. Ни один инвестор не придет в страну, где заставляют поставлять часть добываемой нефти на внутренний рынок себе в убыток. Мировые инвестиции в нефтегазовую отрасль уже давно переместились на африканский континент.

Экстренный KEBCO

Конечно, хорошо, что мы ввели свой сорт нефти — KEBCO (Kazakhstan Export Blend Crude Oil). Поясню. Основные поставки нефти из РК ранее торговались с дисконтом в $2-3 за баррель к российскому сорту Urals, который, в свою очередь, торговался с дисконтом в $2-3 за баррель к эталонному сорту Brent. После начала санкционной истории российская нефть стала торговаться с дисконтом в $25-30 за баррель, соответственно, экспортеры из РК недополучали существенные суммы. Новый сорт нефти позволил несколько выровнять ситуацию.

Ленинградская улица

В 2015 году Владимир Путин сказал интересную фразу по поводу сирийской операции: «Еще 50 лет назад ленинградская улица научила меня одному правилу: если драка неизбежна — бить надо первым». Как говорится, слова стали крылатой фразой.

Представьте или вспомните ситуацию: началась драка между вашими одноклассниками и вашими дворовыми товарищами. Допустим, первые не вернули вторым велосипед. Примерно так оно и есть: Запад заморозил международные активы России более чем на $300 млрд, что Дмитрий Медведев совершенно верно назвал дефолтом Запада по своим обязательствам.

Вы не присоединяетесь к драке: ну вроде и к тем, и к другим хорошо относитесь. А они продолжают драться. И вот в ходе какого-то перерыва у Вас спрашивают: а ты с кем? С одноклассниками из школы, с которой когда-нибудь уйдешь, или со своими соседскими ребятами? Отмолчаться не получится…

Рано или поздно перед Казахстаном поставят выбор: либо присоединяйтесь к антироссийским санкциям, либо получите их сами. Например, в виде того же самого потолка цен на нефть.

Можем ли мы пожертвовать отношениями и торговлей с Россией? Конечно, нет. Значит, санкции в начале в ограниченном виде будут применены и к Казахстану.

Скажу более — западным странам в условиях роста цен на нефть, которая будет поступать вместо российской, потребуются новые объемы дешевого черного золота. А нефтедобывающие компании из РК не будут против — ведь основные объемы (65-70%) у нас приходится на трех крупных китов — Тенгиз, Кашаган и Карачаганак, которые что? Правильно, контролируются западными корпорациями.

Так почему не продавать нефть самим себе по низким ценам, обезжирив Казахстан под каким-нибудь предлогом? Ведь эта нефть, добываемая европейскими и американскими компаниями, поставляется в основном на европейские НПЗ. Логично? Теперь понимаете, почему я говорю казахстанским СМИ: рано радуетесь? Санкции доберутся и до Казахстана, особенно с учетом того, что часть санкционных товаров по серым схемам будет утекать в РФ.

Иран — сосед по Каспийскому морю — под санкциями, Россия — под санкциями, Китай, возможно, тоже окажется под новыми санкциями (часть уже давно действует со стороны США). Конечно, хотелось бы верить, что Казахстан останется эдаким спокойным островом, но «надейся на лучшее, готовься к худшему».

P.S. Думаю, нужно готовиться к определенным ограничениям со стороны западных стран: перекладывать активы Национального Фонда и ЗВР Национального Банка, сформировать перечень и создавать двухлетний запас критически важных «запчастей и оборудования» (например, для НПЗ), протестировать валютный шторм, сформировать «запасной» кабинет министров и бизнесменов — вдруг прежние начнут уезжать?

P.P.S. Чем быстрее западные страны договорятся с Россией по ситуации в Украине, тем лучше для Казахстана.