В следующем году ОПЕК следует сократить добычу на 1,4 млн. баррелей

Американские фондовые индексы повысились после трёхдневного падения. Это произошло благодаря хорошим экономическим показателям. Увеличение розничных продаж в США за ноябрь оказалось максимальным за восемь месяцев, составило 0,7% и превысило прогнозы. Недельная безработица также оказалась лучше, чем ожидалось.

S&P 500

Оборот на американских биржах был на 4,5% выше среднего за последние 5 дней и составил 6,9 млрд. акций. Сегодня в США в 14-55 СЕТ выйдет индекс уверенности потребителей, рассчитываемый Мичиганским университетом. Прогноз — позитивный. Однако фьючерсы на американские фондовые индексы сейчас всё равно находятся в «большом минусе». До этого S&P 500 рос семь недель подряд, возможно, часть инвесторов решила зафиксировать прибыль.

Европейские фондовые индексы возобновили снижение из-за экономических и политических проблем в Греции накануне президентских выборов, которые продлятся с 17 по 29 декабря. На этой неделе греческий Athens ATG обвалился на 21%, потянув за собой и другие европейские фондовые индексы. В 10-00 СЕТ в ЕС выйдут данные по промышленному производству за октябрь. Прогноз — нейтральный. Продолжается, укрепление курса евро на фоне падения котировок акций. Единая валюта растёт благодаря переносу сроков начала эмиссии ЕЦБ на следующий год. Об этом заявил его глава — Марио Драги на прошлой неделе.

Японский Nikkei завершил неделю снижением на фоне негативной динамики других мировых фондовых индексов и укрепления иены. Напомним, сегодня в Японии состоятся выборы в парламент. Большинство участников рынка полагает, что их выиграют сторонники действующего премьер-министра Синдзо Абе. Это может возобновить ослабление иены и рост Nikkei. Завтра рано утром выйдут японские экономические индексы Tankan. Прогноз — нейтральный.

Также в понедельник утром появятся макроэкономические данные из Китая по банковскому сектору, способные повлиять на котировки товарных фьючерсов. Предварительные прогнозы являются умеренно позитивными. На фоне замедления темпов роста промышленного производства, растут объёмы кредитования. Предполагается, что дополнительная денежная ликвидность в будущем поможет подстегнуть китайскую экономику.

Нефть Brent

Нефть продолжает дешеветь. На текущей неделе этому способствовала информация о замедлении китайской экономики и, в частности, уменьшение прогноза темпов роста ВВП на следующий год. Сорт Brent за неделю подешевел на 8% и на 45% от своего июньского пика. Валюты нефтедобывающих стран, таких как Россия, Норвегия и Канада сильно обвалились к доллару США. International Energy Agency снизило свой прогноз мирового спроса на нефть в следующем году в четвертый раз за последние пять месяцев. По мнению агентства, в следующем году ОПЕК следует сократить добычу на 1,4 млн. баррелей до 28,9 млн. в день по сравнению с ноябрьским уровнем. При этом совокупное потребление всех видов нефти в мире возрастёт на 1% или на 900 тыс. до 93,3 млн. баррелей в день. В текущем году потребление увеличилось на 700 тыс. IEA ожидает роста добычи нефти в США в 2015 году на 685 тыс. баррелей в день. Отметим, что Алжир и Венесуэла уже сейчас обеспокоены снижением мировых цен на нефть и требуют созыва внеочередной конференции ОПЕК в начале следующего года. При уменьшении цены Brent ниже $64 за баррель, добыча на большинстве мировых месторождений перестаёт быть окупаемой. Теоретически, это должно привести к сокращению добычи.

Золото

Мощный рост цен на драгоценные металлы продолжился на текущей неделе. Он оказался максимальным за последние полгода. Инвесторы покупают золото в качестве защитного актива на фоне коррекции индексов акций и доллара США. Продолжается рост цен на медь, которая используется в качестве кредитного залога в Китае. Благодаря этому её котировки сейчас следует за динамикой драгоценных металлов.