Акции топ-5 компаний из сектора товаров первой необходимости выросли за год до 27%

Одна из тех отраслей S&P 500, на которой в меньшей степени должна была отразиться пандемия – сектор товаров первичной необходимости. Несмотря на это, на него все же повлияли снижение спроса и ослабление в цепочке продаж. Kursiv.kz рассказывает о последних финансовых результатах топовой пятерки компаний и движении их бумаг за последний год.

Первая компания по рыночной капитализации – розничный и оптовый продавец Walmart.

Акции компании с момента закрытия торгов 29 сентября 2020 года и до 28 сентября 2021 года подорожали на NYSE (тикер — WMT) на 2,45% с $137,14 до $140,5. Рыночная капитализация за этот период подросла с примерно $388,5 млрд до $391,78 млрд. По последнему консенсус-прогнозу 36 инвестиционных аналитиков (от сентября 2021 года), опрошенных CNN Business, рекомендуется «покупать» бумаги компании. Deutsche Bank тоже рекомендует «покупать» бумаги Walmart, а целевая цена составляет $185.

Согласно данным финансовой отчетности компании, чистая прибыль, относящаяся к Walmart, составила во II квартале 2022 финансового года $4,28 млрд, что стало на 34% меньше, чем в тот же период прошлого года, когда она была равна $6,48 млрд. Разводненная прибыль на акцию составила $1,52 против $2,27. Общая выручка составила $141 млрд, что на 2,4% выше аналогичного периода прошлого года. Тогда она была на уровне $137,7 млрд. В текущем году выручка выросла на фоне увеличения сопоставимых продаж в США за квартал на 5,2%.

В феврале Walmart сообщила о планах в этом финансовом году выделить примерно $14 млрд на капитальные вложения, в частности на совершенствование цепочки поставок, расширение автоматизации, для стимулирования продаж в долгосрочной перспективе.

В начале сентября стало известно, что компания планирует трудоустроить около 20 тыс. человек на полную и неполную занятость в подразделение цепочки поставок. Средняя зарплата составит $20,37 в час.  Многие розничные торговцы из-за нехватки рабочей силы в США, возникшей в период пандемии COVID-19 и перед праздниками, стали практиковать увеличение заработной платы сотрудникам. Дочерняя компания Walmart — Sam’s Club тоже приняла решение, что с 25 сентября повысит оплату труда с $11 до $15 в час.

Walmart запустила цифровую торговую площадку — Built for Better. Клиенты теперь могут приобрести товары в двух разделах — «Создано для лучшего — для вас», где, к примеру, можно приобрести продукцию без парабенов и «Создано для планеты», в котором представлены экологически чистые продукты. 

По сообщению CNBC, по оценкам Deutsche Bank, услуга подписки в программе членства Walmart+ набирает обороты и насчитывает 32 млн пользователей. Программа членства, была запущена год назад и включает в себя такие привилегии, как бесплатная неограниченная доставка продуктов на дом при заказе от $35 и более, скидки на топливо и доступ к приложению Scan-and-Go, которое позволяет людям быстрее проходить через кассу. Стоимость программы составляет $99 в год или $12,95 в месяц.

Согласно результатам последних опросов в июне и июле, около 25% респондентов заявили, что у них есть Walmart +. В предыдущие месяцы только 19% опрошенных сказали, что у них есть такая подписка. Для сравнения, согласно последнему опросу около 57% респондентов заявили, что они участвуют в конкурирующей программе членства Amazon Prime.

Вторая компания по рыночной капитализации – американская транснациональная компания, лидер мирового рынка потребительских товаров — Procter & Gamble.  Компания является компонентом промышленного индекса Dow Jones.

Бумаги компании с момента закрытия торгов 29 сентября 2020 года и до 28 сентября 2021 года подорожали на NYSE (тикер — PG) на 2,43% с $137,26 до $140,59. Рыночная капитализация за этот период выросла с примерно $341,2 млрд до $341,4 млрд. По последнему консенсус-прогнозу 22 инвестиционных аналитиков (от августа 2021 года), опрошенных CNN Business, рекомендуется «держать» бумаги компании.

По данным финансовой отчетности компании, по итогам IV квартала 2021 финансового года выручка составила $18,95 млрд, что на 7% больше, чем в 2020 году ($17,7 млрд). Прибыль, относящаяся к Procter & Gamble, достигла отметки в $2,91 млрд против $2,8 млрд за аналогичный период прошлого года (рост в годовом выражении +3,8%). Разводненная чистая прибыль на акцию составила $1,13 против $1,07 в анализируемый период.

За полный 2021 финансовый год выручка составила $76,1 млрд, что на 7% больше, чем в предыдущем году ($70,95 млрд). Чистая прибыль составила за 12 месяцев 2021 финансового года $14,35 млрд против $13,1 млрд годом ранее (рост +9,5%), а разводненная чистая прибыль на акцию составила $5,5 против $4,96 (рост +10,9%).

Procter & Gamble ожидает, что в 2022 финансовом году общий рост продаж составит от 2% до 4% по сравнению с предыдущим финансовым годом. Чистая прибыль на акцию по GAAP, по прогнозам компании может вырасти в диапазоне от 6% до 9% по сравнению с прибылью на акцию по GAAP 2021 финансового года в размере $5,5. Капитальные затраты оцениваются в диапазоне от 4% до 5% чистых продаж в 2022 финансовом году. Компания также рассчитывает выплатить дивиденды на сумму более $8 млрд и выкупить обыкновенные акции на сумму от $7 млрд до $9 млрд в 2022 финансовом году.

По сообщению Yahoo.finance компания будет стремиться продемонстрировать хорошие финансовые результаты. Согласно консенсус-оценке Zacks, чистая выручка от продаж составит в текущем квартале $19,79 млрд, что на 2,47% больше, чем годом ранее.

Третья компания в списке топ-компаний по рыночной капитализации — производитель и поставщик концентратов, сиропов и безалкогольных напитков Coca-Cola Company.  Продукцию компании можно найти в самых отдаленных уголках в 200 странах мира.

Бумаги компании с момента закрытия торгов 29 сентября 2020 года и до 28 сентября 2021 года подорожали на NYSE (тикер — KO) на 7,6% с $48,92 до $52,64. Рыночная капитализация за этот период увеличилась с примерно $210,2 млрд до $227,23 млрд. По последнему консенсус-прогнозу 28 инвестиционных аналитиков (от сентября 2021 года), опрошенных CNN Business, рекомендуется «покупать» бумаги компании.

Чистая прибыль Coca-Cola, относящаяся к акционерам компании, во II квартале 2021 года составила $2,64 млрд, что на 48% больше аналогичного периода 2020 года. В прошлом году она была равна только $1,78 млрд. Разводненная прибыль на акцию достигла $0,61 с $0,41 годом ранее. Общая выручка Coca-Cola составила по итогам отчетного периода 2021 года $10,13 млрд, что на 42% выше аналогичного периода 2020 года. Тогда она была на отметке $7,15 млрд.

Руководство компании отметило, что результаты II квартала свидетельствуют о том, что бизнес компании восстанавливается быстрее, чем в целом восстановление экономики. Исходя из этого, компания решила повысить годовой прогноз и на весь 2021 год ожидает обеспечить рост органической выручки (не по GAAP) от 12% до 14% и сопоставимый рост прибыли на акцию (не по GAAP) в размере 13–15% по сравнению с $1,95 в 2020 году.

В середине июня, на одной из на пресс-конференции Евро-2020 футболист Криштиану Роналду демонстративно убрал Coca-Cola со стола и призвал всех пить только воду. Бумаги компании, по данным Investing, в тот же день на момент закрытия торгов на NYSE стали дешевле на 1,09%, с $56,16 до $55,55. В самой компании на действия футболиста отреагировали комментарием, что каждый имеет право выбора.

Весной СМИ сообщили о расследовании антимонопольных регуляторов ЕС в отношении Coca-Cola. Тогда представители Eurocommerce подчеркивали, что производители продуктов must-have (продукты, которые должны обязательно быть) используют свою рыночную власть для продвижения только своих условий и препятствуют конкуренции.

Четвертая компания из списка — Pepsico — американская транснациональная корпорация в сфере пищевой промышленности, производитель безалкогольных напитков и других продуктов питания. Хотя Coca Cola имеет хорошая цепочку поставок, Pepsico тоже не отстает. 

Бумаги компании с момента закрытия торгов 29 сентября 2020 года и до 28 сентября 2021 года выросли в цене на NASDAQ (тикер — PEP) на 10,13% с $137,16 до $151,05. Рыночная капитализация за этот период подросла с примерно $190,95 млрд до $208,77 млрд. По последнему консенсус-прогнозу 23 инвестиционных аналитиков (от августа 2021 года), опрошенных CNN Business, рекомендуется «покупать» бумаги компании.

Чистая выручка компании за II квартал 2021 года составила $19,2 млрд, что на 20,5% больше чем по итогам аналогичного периода, когда она составляла $15,95 млрд. Чистая прибыль, относящаяся к PepsiCo, приравнивалась к $2,36 млрд, что больше, чем в тот же период 2020 года на 43,3%. Тогда она составляла $1,65 млрд. Разводненная прибыль на бумагу в анализируемый период составила $1,7 против $1,18.

По сообщению Reuters, в компании прогнозировали рост выручки во II квартале 2021 года в связи с возможным ростом продаж напитков за счет постепенного открытия ресторанов и кинотеатров после вакцинации. Ранее PepsiCo отчасти пострадала из-за закрытия кафе и заведений, но смогла сократить потери, продавая напитки, содержащие кофеин.

В планах у компании сокращение содержания сахара с заменой на подсластители в своих безалкогольных напитках на 25% к 2025 году и на 50% к 2030 году. В начале года PepsiCo создал совместное предприятие с компанией по выпуску искусственного мяса Beyond Meat. Компания будет выпускать еду и напитки на растительной основе.

Согласно прогнозам на 2021 год компания ожидает, что общая сумма доходов акционеров составит около $5,9 млрд, включая дивиденды в размере приблизительно $5,8 млрд и выкуп акций на сумму $106 млн.

Последняя компания из списка – Costco Wholesale. Это сеть складов (магазинов) самообслуживания клубного типа. У компании есть 817 складов, в том числе 565 в США и Пуэрто-Рико.

Бумаги компании с момента закрытия торгов 29 сентября 2020 года и до 28 сентября 2021 года стали дороже на NASDAQ (тикер – COST) на 27,04% с $352,14 до $447,35. Рыночная капитализация за этот период подскочила с примерно $155,98 млрд до $197,65 млрд. По последнему консенсус-прогнозу 31 инвестиционных аналитиков (от сентября 2021 года), опрошенных CNN Business, рекомендуется «покупать» бумаги компании.

Согласно финансовой отчетности компании выручка за IV квартал 2021 финансового года составила $61,44 млрд против $52,28 млрд в тот же период 2020 года (рост +17,6% в годовом выражении).  За полный 2021 финансовый год выручка составила $192,05 млрд против $163,22 млрд годом ранее (рост +17,7% в годовом выражении).

Чистая прибыль за отчетный квартал составила $1,67 млрд, а разводненная прибыль на акцию достигла $3,76, по сравнению с $1,39 млрд или $3,13 в аналогичный период 2020 года. По сообщению компании, на IV квартал этого года негативно повлияло списание некоторых активов в сфере информационных технологий. На тот же период 2020 года негативно повлияли дополнительные расходы, связанные с надбавками к заработной плате из-за COVID-19 и расходами на санитарию. Чистая прибыль за финансовый год составила $5,01 млрд, а разводненная прибыль на акцию — $11,27, по сравнению с $4 млрд или $9,02 на разводненную акцию в предыдущем году.

По сообщению The Motley Fool, некоторые инвесторы обеспокоены тем, что потребители, которые закупались во время пандемии у Costco, теперь могут найти другие варианты для покупки продуктов. Несмотря на замедление роста продаж по сравнению с резким его увеличением во время жестких ограничений в прошлом году, темпы роста по-прежнему выше, чем до пандемии. После внедрения вакцинации, люди стали больше покупать спортивные товары и ювелирные изделия.

Из-за нехватки рабочей силы и перегруженности портов, компания стала больше тратить на транспорт и заработную плату сотрудников. Также 13 августа 2021 года Costco Wholesale выплатила дивиденды на обыкновенные акции в размере 79 центов за единицу всем зарегистрированным акционерам на 30 июля.

В Costco Wholesale тоже существует членская программа для покупателей. Так, по данным The Motley Fool, за год ей удалось добавить 4,8 млн участников к общему количеству 60,6 млн.