Куаныш Мукажанов, KazakhExport: «Казахстанские экспортеры под надежной защитой»

Казахстан взял курс на интенсивную поддержку экспорта товаров и услуг. Только нацкомпания KazakhExport, дочерняя организация холдинга «Байтерек» и подведомственная организация министерства торговли и интеграции, в 2020 году приняла страховые обязательства по сделкам, связанным с экспортом, на 134 млрд тенге, поддерживая поставки отечественных товаров за рубеж в непростой период пандемии. К концу этого года компания планирует выйти на уровень более 200 млрд тенге. Такой активный рост – отражение эволюции казахстанского экспортно-кредитного агентства.

В разговоре с «Курсивом» Куаныш Мукажанов, заместитель председателя правления KazakhExport, рассказал о том, как компания развивалась с момента создания и как планирует дальше расширять поддержку казахстанских предпринимателей.

— Впервые экспортное кредитное агентство в Казахстане появилось в начале 2000-х годов. Какой путь оно прошло до KazakhExport?

— Я бы условно разделил этот путь на два этапа: первый – это создание и эволюционное развитие экспортного агентства, а затем, начиная с 2015 года –агрессивный рост.

Экспортное кредитное агентство создали в 2003 году, лицензию на страховую деятельность получили в 2004-м. Тогда же были созданы первые два продукта –страхование экспортных кредитов и инвестиций. Это классические продукты для таких агентств. Тогда компания называлась «Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов и инвестиций».

Развитие шло эволюционным путем: постепенно увеличивался капитал компании, внедрялись новые продукты. Например, появилось фондирование торгового финансирования – наша компания смогла размещать условные вклады, которые банк второго уровня должен направлять на финансирование конкретных экспортных сделок.

В 2015 году наступил переломный момент – мы совершили ключевую сделку на уровне зарубежных экспортных агентств. Банк развития Казахстана через «БРК-Лизинг» профинансировал Азербайджанскую железную дорогу на покупку 10 локомотивов казахстанского производства. При этом риски на себя взял «КазЭкспортГарант» (так ранее называлась компания KazakhExport. – «Курсив»). Но капитал у компании на тот момент был небольшим – он составлял 12 млрд тенге, сделка была на 9 млрд тенге.

Соответственно, такой большой риск на себе компания удерживать не могла, это было бы нарушением нормативов финансового регулятора. Нам помогло членство в Aman Union, куда входят экспортные кредитные агентства исламских государств. Благодаря этому удалось выстроить отношения с Исламской корпорацией по страхованию инвестиций и экспортных кредитов («дочка» Исламского банка развития), которая приняла на себя 70% риска по сделке, заключив с нами договор перестрахования.

Это сделка показала, на что способно наше экспортное кредитное агентство – мы можем страховать не только мелкие сделки, например, задержки платежей на 30 дней, но и принимать крупные риски и передавать их на перестрахование, причем в организации с рейтингом выше нашего.

В результате в 2016 году была принята новая стратегия развития компании, где были прописаны несколько мероприятий, требующих изменения законодательства и вливания нового капитала. В течение следующих лет это было реализовано.

В 2016-м капитал увеличили более чем в два раза – к 12 млрд тенге добавили 14 млрд тенге, что помогло принимать большие риски. Начали расширять продуктовую линейку: если в 2015 году было пять инструментов, то сейчас их 18, из них 16 страховых и два инструмента, предусматривающих фондирование банков. В 2017 году капитал увеличили еще на 14 млрд тенге, прошел ребрендинг, и компания получила название KazakhExport.

Также изменилась законодательная база. Мы проводили работу с Национальным банком для изменения нормативов для банков второго уровня, чтобы они воспринимали нашу страховку сначала как твердое обеспечение, а затем займы, обеспеченные нашим страховым покрытием, стали высоколиквидным активом. Это регулирование помогло повысить спрос на наш инструмент по страхованию займов. Он занимает около 75% объема нашего портфеля.

— Как это развитие помогло бизнесу?

— Если говорить в цифрах, то в 2014 году мы поддержали экспортеров на 4,5 млрд тенге, в прошлом – на 134 млрд тенге, а в этом году надеемся выйти на 200 млрд тенге. Аналогично росла и наша емкость капитала: в 2015-м она была на уровне 13 млрд тенге, сейчас это 317 млрд, если суммировать с госгарантией. В следующем году мы планируем еще нарастить госгарантии и нарастить объемы поддержки для бизнеса.

Еще один пример. Раньше мы ходили по банкам и говорили о своих возможностях по страхованию экспорта, а сейчас каждый день к нам приходят бизнесмены и говорят, что их к нам банки направили сами. Это говорит о том, что банки доверяют нашим инструментам. Со многими из них у нас даже есть типовые договоры, а их «рисковики» устанавливают на KazakhExport определенный кредитный лимит.

— Осенью этого года правительство дало KazakhExport госгарантию на 100 млрд тенге. Зачем это нужно?

— Постоянно вливать капитал из бюджета, чтобы увеличивать нашу емкость, для государства не всегда целесообразно. Зарубежные экспортные агентства используют не только прямые вливания денег в капитал, но и государственное гарантирование.

Какая цель у государства? Повысить доверие к нашей организации со стороны банков, экспортеров и зарубежных покупателей и дать им понять, что наше агентство действительно надежно работает. Для этого достаточно госгарантий – понятно, что за компанией стоит государство. Если до 2019 года наше покрытие расценивалось как квазигосударственное, то теперь как суверенное.

Чтобы получить госгарантию, пришлось изменить законодательство – ранее это просто не было предусмотрено. В итоге мы сначала получили гарантию в 2019 году на 102 млрд тенге и в этом году – на 100 млрд тенге. Суммарно это на 202 млрд тенге на 10 лет.

— Какие цели ваша компания ставит на ближайшую перспективу? Как вы планируете развивать свои инструменты поддержки?

— Одна из наших целей – финансировать зарубежных покупателей и повышать конкурентоспособность нашей продукции. Сейчас между странами идет конкуренция не только по самому продукту, но и по финансовым условиям покупки – кто может дать лучшие условия. Пока мы в этом не так конкурентоспособны, как, например, Китай – они предлагают очень низкие ставки.

Чтобы выдержать эту конкуренцию, мы создаем такой инструмент, как субсидирование ставки. Из наших соседей им успешно пользуются в России и Беларуси. Внедрение этого инструмента прописано в законопроекте о промышленной политике, который на днях был одобрен парламентом.

Ставка будет субсидироваться до уровня коммерчески ориентированной процентной ставки (CIRR) – это ставка, принятая в ОЭСР, выдача экспортного кредита по ставке ниже которой считается недобросовестной конкуренцией.

— А зачем это нужно?

— В Казахстане нет отдельного эксим-банка, но благодаря этому инструменту все коммерческие банки смогут сами выполнять его роль. Так мы снижаем для покупателя кредитную ставку до уровня CIRR, делая ее выгодной. Кроме того, мы берем на себя риски по таким сделкам на случай, если зарубежный заемщик не вернет своевременно деньги нашему банку.

— В 2020 году в сравнении с 2019-м произошел рост ваших обязательств по страхованию экспорта, при том что была пандемия и самые жесткие карантинные меры. Как удалось поддержать больше предпринимателей в сложный период?

— К нам приходили экспортеры, которые из-за локдауна испытывали дефицит оборотного капитала – например, товар или сырье застревало на границе. Им нужно было дополнительное финансирование, чтобы произвести еще продукции или закупить еще сырья. Мы им помогали своей страховой защитой. Да, рынки закрывались, и у кого-то не получилось реализовать товары в одну страну по плану, но они смогли переориентировать поставки на другие страны. И мы им помогали.

— На вашем сайте говорится о видении компании к 2023 году стать ключевым институтом развития по внешнеэкономической политике в Центральной Азии и ЕАЭС. Как это будет выглядеть на практике?

— Мы видим расширение за счет более масштабных сделок. В этом году мы поддержали 77 экспортеров, и это число постоянно растет. Но нам хотелось бы, чтобы росло не только количество клиентов, но и объемы контрактов.

В этом плане интересен опыт европейских кредитных агентств, в портфеле которых большую долю составляют риски, взятые для финансирования зарубежных покупателей. В нашем случае это могут быть, например, инфраструктурные проекты в Узбекистане, где нужны большие средства. Мы показываем, что можем профинансировать не только поставки муки, но и модернизацию условного горно-обогатительного комбината.

И такой опыт уже есть. Своими инструментами мы помогли казахстанской инжиниринговой компании построить две золотоизвлекательные фабрики в Кыргызстане. Важно понимать, что казахстанский EPC-подрядчик при строительстве тянет за собой отечественных поставщиков, например, арматуры и цемента, электротехнического оборудования. Мы хотим ориентироваться на такие проекты.

Конечно, мы не будем забывать и про малые контракты – будем расширяться в объемах, а не менять акценты. Этот переход мы уже начали. Как только будет запущен механизм субсидирования ставки по торговому финансированию, у нас будет несколько месяцев на «раскачку», и банки, я уверен, будут приходить к нам с такими крупными проектами.