Кто выиграл от банковского кризиса, глава МВФ ждет замедления мирового ВВП, рецессия экономики США не за горами

Инвесторы готовятся к еще одной неделе «беспокойных торгов», поскольку ситуация в банковском секторе США остается напряженной. Негативные факторы сохраняются во всей мировой экономике, предупредила глава МВФ Кристалина Георгиева. Многочисленные дисбалансы привели к тому, что ожидания трейдеров по ставкам облигаций идут в разрез заявлениям ФРС. Такой разрыв в прогнозах уже был в 2022 году, когда Федрезерв долго отказывался признавать долгосрочный характер инфляции. Подробнее читайте в обзоре ключевых тем мировых СМИ за прошедшие выходные.

Глава МВФ Георгиева заявила о значительных рисках для мировой финансовой системы

В 2023 году глобальный экономический рост замедлится до уровня ниже 3%, заявила в воскресенье директор-распорядитель Международного валютного фонда Кристалина Георгиева, выступая на форуме развития Китая в Пекине. «Ситуация может улучшиться в 2024 году, но рост мирового ВВП будет ниже среднего исторического показателя в 3,8%», — цитирует Георгиеву китайское финансовое издание «Цайсинь». По ее мнению, замедление экономического роста связано с последствиями пандемии COVID-19, войной в Украине и ужесточением денежно-кредитной политики.

Среди рисков для финансовой системы она назвала геоэкономическую фрагментацию мировой экономики, которая может расколоть ее на соперничающие экономические блоки. В результате «мир станет беднее и менее защищен», считает Георгиева. Она подчеркнула, что «сильный подъем» экономики Китая важен не только для него самого, но и для всего мира. Глава МВФ призвала власти КНР повышать производительность экономики, развивать внутренний потребрынок и социальную сферу, пишет Bloomberg.

Инвесторы готовятся к еще одной неделе «беспокойных торгов»

Последняя мартовская неделя скорее всего продолжит серию потрясений на рынках, пишет Bloomberg. Настроение инвесторов будут определять опасения дальнейшего ухудшения ситуации в банковском секторе США. Волатильность на мировых рынках усилилась еще в минувшую пятницу после падения акций Deutsche Bank, а также информации о том, что министр финансов США Джанет Йеллен созвала собрание Совета по надзору за финансовой стабильностью. Источники агентства сообщают, что власти США готовятся оказать поддержку First Republic Bank. Между тем в Европе назревает скандал — банковский регулятор Швейцарии заявил, что недавняя «спасительная сделка» банков UBS и Credit Suisse сталкивается с угрозой расследования – в парламенте страны есть сомнение в ее законности.

Крупные банки США – главные «бенефициары кризиса»

Текущие потрясения в американском банковском секторе привели к улучшению позиций крупнейших банков страны, пишет YahooFinance. За первые две недели марта после внезапного краха Silicon Valley Bank и Signature Bank депозиты 25 крупнейших банков увеличились на $67 млрд, тогда как в более мелких зафиксирован отток $119 млрд. В числе лидеров по притоку вкладов JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup. Несмотря на это, за последний месяц акции JPMorgan упали на 6,6%, акции Citigroup — на 10,9%, а акции Wells Fargo — на 17,5%.

В американской компании по управлению активами State Street Global Advisors предупреждают, что сохраняются проблемы у ряда региональных банков США, особенно в First Republic и PacWest Bancorp, где продолжается отток депозитов. «Ситуация в секторе в целом остается напряженной. Устойчивость крупных банков не должна успокаивать инвесторов, — отмечают аналитики. – За месяц акции First Republic Bank упали на 86,7%, Zions Bancorp, PacWest и Western Alliance снизились на 35,7%, 59,9% и 51,3%, соответственно».

JPMorgan Chase усилился именно после покупки компаний Bear Stearns и Washington Mutual в 2008 году, напоминают эксперты. Они говорят, что недавние кризисы, вероятно, снова изменят банковский ландшафт, и США могут перейти к модели, аналогичной европейской системе – с гораздо меньшим числом банков.

Ожидания трейдеров по ставкам идут в разрез заявлениям ФРС

Кривая доходности облигаций США становится круче, поскольку трейдеры ожидают резкого разворота политики ФРС и прекращение роста ставок, пишет Bloomberg. Так, в компании Amundi увеличивают свою долю в казначейских облигациях, объясняя, что «исторически это хорошее место перед началом рецессии».

Инвесторы в облигации прогнозируют, что рецессия в США не за горами, а вот Федрезерв по-прежнему более оптимистичен в своих оценках перспектив и ждет «мягкой посадки». Это ситуация напоминает вторую половину 2022 года, когда эксперты говорили о долгосрочном характере роста цен и формирования «инфляционной волны», в ФРС упорно отрицала нарастание проблем.

В 2022 году рынок много раз ошибался, ожидая разворота к более низким ставкам. Однако ситуация изменилась после банкротств нескольких американских банков – первых после финансового кризиса 2008 года. Индекс волатильности финансовых акций приближается к худшему месяцу с момента начала пандемии. Bloomberg Economics видит вероятность рецессии в третьем квартале в 75% и прогнозирует рост безработицы до 5,0% в 2024 году по сравнению с показателем февраля 2023 года в 3,6%.

Valley National и First Citizens претендуют на покупку Silicon Valley Bank

Федеральная корпорация по страхованию депозитов в прошедшие выходные рассматривала заявки двух банков на торгах за право покупки Silicon Valley Bank, сообщает Bloomberg со ссылкой на источники. В числе претендентов названы Valley National Bancorp и First Citizens BancShares.

Второй банк уже подавал заявку, но она была отклонена из-за слишком низкой цены, утверждают источники, знакомые с ситуацией.

Коротко

Илон Маск предложил сотрудникам Twitter вознаграждения в виде акций, исходя из оценки компании в $20 млрд, что более чем наполовину меньше того, что он заплатил за нее в 2022 году, пишет The Information.

Крупнейшая в мире энергетическая компания Saudi Aramco подписала соглашения с китайскими компаниями North Huajin Chemical и Panjin Xincheng о строительстве НПЗ в северо-восточном регионе Китая, сообщает Bloomberg.

В ЕС отмечают резкий рост поставок товаров в страны Центральной Азии, вероятно, для последующего реэкспорта в Россию, пишет The Telegraph. По данным газеты, Брюссель намерен сначала предупредить эти государства о последствиях, затем могут последовать санкции.

Биржа Nasdaq в конце июля 2023 года запустит сервис покупки и хранения криптовалют, сообщает Bloomberg.