«Пузырь» на фондовом рынке США, слияние Bunge и Viterra, прогнозы по ставке

Аналитики вновь говорят о формировании «пузыря» на рынке, который раздулся из-за спекуляций вокруг ИИ; заявки на пособие по безработице в США сигнализируют о замедлении экономики; два крупнейших мировых зернотрейдера готовятся к слиянию. Об этих и других темах читайте в нашем обзоре мировых СМИ за 8 июня.

JPMorgan: ралли бигтеха вступило на территорию «пузыря»

Business Insider пишет в четверг, что ряд аналитиков стали рассматривать ралли ИИ как пузырь – по их мнению, рынок в скором времени может откатиться назад. Главный стратег JPMorgan Марко Коланович, к примеру, считает, что рынок уже на территории «пузыря», и все, что сейчас происходит, – это спекуляция.

«ИИ – это не новинка, – полагает он, – и нет уверенности в том, как эта технология будет работать».

Технологические компании беспокоят скачки процентных ставок. Более высокие ставки, как правило, снижают мультипликаторы оценки роста акций. Инвесторы готовы платить за них меньшую премию, ведь они могут получать больше от облигаций и сберегательных счетов.

Компании бигтеха обеспокоены и более высокими затратами по займам, а экономический спад или рецессия замедлит их развитие.

Заявки на пособие по безработице в США сигнализируют о замедлении экономики

Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 3 июня, увеличилось на 28 тыс. (до 261 тыс.), пишет FOX Business. Это самый высокий уровень с 2021 года. Рост показателя говорит об ухудшении ситуации на рынке труда, он слабеет. Это является сигналом для ФРС, что в цикле повышения ставок можно сделать перерыв.

Рынки реагируют на эти новости позитивно. Все три площадки накануне по итогам торгов закрылись в зеленой зоне. Заседание ФРС пройдет на следующей неделе. По данным CME Group, около 71% аналитиков ждут сохранения учетной ставки на текущем уровне 5–5,25% годовых, остальные 29% прогнозируют ее повышение до 5,25–5,5%.

Аналитики предупреждают о шаткости рынка газа в ЕС

Краткосрочные риски снижаются, но долгосрочные растут, пишет Bloomberg. Спред между фьючерсами на природный газ в Европе на эту и следующую зиму увеличивается. Это сигнализирует о том, что трейдеры закладывают в цены определенные риски.

По данным биржи ICE, фьючерсы на декабрь 2023 года на хабе TTF в Нидерландах торгуются с дисконтом около 8% по отношению к контактам на декабрь 2024 года. Теплая погода, низкий спрос со стороны промышленности и рекордные объемы СПГ помогли Европе пройти эту зиму, но цены на газ могут взлететь в любой момент. На это повлияют перебои с поставками, погодные условия.

Рост цен на газ, ограничивший спрос со стороны промпредприятий, по мнению аналитиков агентства Bloomberg, может никогда не восстановиться. И каждый раз ценовые скачки будут давать Европе инфляцию.

По данным Gas Infrastructure Europe на 6 июня, подземные хранилища газа (ПХГ) в Европе заполнены примерно на 70% по сравнению с чуть менее 50% год назад.

Bunge завершает слияние с Viterra

Американский торговец зерном Bunge находится на заключительном этапе в сделке с Viterra, акционерами которой являются Glencore, Совет по инвестициям в пенсионный план Канады и Корпорация по управлению инвестициями Британской Колумбии, сообщает Reuters. Таким образом на рынке зерна образуется гигант стоимостью более $30 млрд.

Управленческая команда Bunge во главе с генеральным директором Грегом Хекманом будет контролировать объединенную компанию. Мировые трейдеры пытаются через консолидацию активов сохранить стабильность глобальных поставок на фоне войны России и Украины.

Компании в последний год смогли получить гигантские прибыли на фоне роста стоимости зерна. В прошлом году Bunge была признана крупнейшим экспортером кукурузы и сои из Бразилии, которая является главным в мире источником основных культур для производства кормов для животных и биотоплива, согласно данным экспедитора Cargonave. Viterra была третьим по величине экспортером кукурузы и седьмым поставщиком сои.

Коротко

Цены на нефть падают на сообщениях о прогрессе в сделке США и Ирана. Две страны приближаются к договоренностям о том, что Америка готова смягчить санкции в обмен на сокращение программы по обогащению урана. О переговорах сообщил британский новостной сайт Middle East Eye со ссылкой на два осведомленных источника. Brent накануне подешевел на 1,8%, до $75,5 за баррель.

Феноменальный рост на 600% с начала 2023 года показал фондовый рынок Зимбабве. Как пишет Bloomberg, акции для зимбабвийцев стали единственным средством защиты от 230%-ной инфляции и обесценивания национальной валюты, которая только за последний месяц потеряла 60% стоимости.

Канадский стартап Cohere (конкурент OpenAI) привлек $270 млн от инвесторов, в числе которых Nvidia и Oracle. Оценка компании превысила $2 млрд.

Американская биржа NASDAQ удовлетворила апелляцию «Яндекса» и не будет проводить делистинг ее акций, сообщается на сайте «Яндекса». Компания планирует разделение бизнеса на российскую и международные части, последняя останется публичной.