О чем писали СМИ за 27 июня

Мировые СМИ обсуждают данные статистики в США, которые свидетельствует о хорошем состоянии экономики, что гарантированно приведет к продолжению цикла повышения ставок. Открыто говорят о новых повышениях и в европейском Центробанке, что угрожает фондовому рынку оттоком капитала. Об этих и других темах читайте в обзоре за 27 июня.

Макростатистика не дает США шанс на смягчение

Новые данные по США говорят о большой вероятности июльского ужесточения от ФРС, пишет Bloomberg. Во вторник рынок получил хорошие цифры по продаже жилья, а также информацию о доверии потребителей.

Индекс CCI от The Conference Board в июне вырос до 109,7 пункта с пересмотренного показателя мая в 102,5 пункта. Показатель стал максимальным с января 2022 года. А продажи новых домов в США в мае неожиданно увеличились по сравнению с пересмотренным показателем апреля — до 763 тысяч. Спрос на товары длительного пользования вырос, сигнализируя о том, что компании продолжают делать долгосрочные инвестиции, несмотря на резкое увеличение стоимости заимствований ФРС.

Позитивная статистика, скорее всего, еще больше убедит Федрезерв в необходимости дальнейшего повышения ставки.

ЕЦБ вслед за США будет повышать ставки

Глава центрального банка Бельгии Пьер Вунш в интервью Bloomberg сообщил, что видит «относительно узкий путь» к мягкой посадке экономики еврозоны. ЕЦБ нужны доказательства того, что базовая инфляция уверенно снижается, прежде чем он сможет рассмотреть вопрос о приостановке повышения процентных ставок. На июльском заседании ставки будут гарантировано повышены, возможно также повышение и на сентябрьской встрече.

В настоящее время экономика 20 стран еврозоны слабеет, они уже пережили умеренную зимнюю рецессию. Несмотря на это инфляция по-прежнему превышает 6%. Однако Вунш отверг разговоры о стагфляции, которая, по его словам, «определенно не является нашим базовым сценарием».
Между тем на прошлой неделе главный экономист Банка международных расчетов Клаудио Борио заявил немецкой газете FAZ, что базовая инфляция (без учета колебаний цен на энергию и продукты питания), стала «более устойчива» и «стабилизировалась на повышенных уровнях или даже поднимается». Это делает следующий этап борьбы с инфляцией «более трудным», подчеркнул Борио. А член исполнительного совета европейского Центробанка Изабель Шнабель предупредила, что рост корпоративной прибыли и зарплат работников может привести к возникновению «инфляционной спирали» по типу «повышение зарплат — рост цен».

Эксперты вновь предупреждают о скорой рецессии в США и Европе

Ралли акций закончится, а «легкая рецессия» в США наступит через несколько месяцев, полагает Профессор финансов Уортонской школы бизнеса при Университете Пенсильвании Джереми Сигел. «Трудно увидеть катализаторы роста для рынка во второй половине этого года, — сказал он CNBC. — В результате «мягкой рецессии» произойдет отток капитала с фондового рынка».

По словам Сигела, количество заявок на пособие по безработице в США было удручающим, денежная масса сокращается, стоимость домовладения ускоряется, а выплаты по студенческим кредитам возобновляются — все это оказывает давление на экономику и акции США. Он в отличие от «ястребов», полагает, что два раунда повышения ставок ФРС – это маловероятный исход. Скорее всего регулятор начнет снижать ставки.

В следующем году рецессия придет в Европу, считают аналитики банка HSBC. В своем прогнозе на середину года управляющий активами британского банковского гиганта заявил, что предупреждения о рецессии «мигают красным» для многих стран, а фискальная и денежно-кредитная политика «не синхронизированы» с рынками акций и облигаций.

В США начнется спад в четвертом квартале, за которым последует «год спада и европейская рецессия в 2024 году», цитирует прогноз CNBC. «Мы уже находимся в умеренной рецессии прибыли, и корпоративные дефолты тоже начали расти», — предупреждают аналитики. Они считают, что сценарий грядущей рецессии экономики США будет больше похож на ситуацию начала 1990-х годов, при этом основным сценарием будет сокращение ВВП страны на 1–2%.

Коротко

UBS готовится сократить более половины сотрудников Credit Suisse. Общая их численность – 45 тыс. Сокращению подлежат сотрудники в Лондоне, Нью-Йорке и в некоторых частях Азии.

Европейский Центробанк призвал западные банки «ускорить уход из России». В прошлом году они сократили свое участие на российском рынке всего на 37%, пишет Bloomberg. По его расчетам, общая сумма активов банков ЕС в России составляет около 45 млрд евро, из них около половины приходится на Raiffeisen Bank.

Google заявил, что его следующий ИИ-клиент «Gemini» будет более мощным, чем ChatGPT.