От Shell до Ким Кардашьян: кого проверяла SEC
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) пользуется репутацией одного из самых суровых надзорных органов США. В поле ее зрения в разное время оказывались самые крупные компании от Tesla до Shell, а штраф пришлось однажды заплатить даже Ким Кардашьян.
По результатам 2022 финансового года комиссия подала 760 исковых заявлений, то есть на 9% чем годом ранее, и взыскала рекордные $6,4 млрд в виде штрафов и упущенной прибыли. Сумма, взысканная в SEC в рамках исковых дел, включая штрафы, упущенную прибыль и проценты до вынесения судебного решения, является рекордным показателем в истории организации и больше, чем на $3,852 млрд превышает результаты 2021 фискального года.
При этом иногда всесильная комиссия вынуждена признать неправоту. Например, в июне 2023 года комиссия отменила 42 исковых заявления, правда в основном против относительно небольших инвестиционных консультантов. Все дело в том, что SEC не разделила функции по расследованию и судебной деятельности в своих административных процедурах. Это позволило сотрудникам двух направлений работы иметь доступ к служебной информации другого отдела.
Самые громкие случаи в истории SEC
- Wells Fargo и BNP Paribas
В сентябре 2023 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) наложила штрафы на девять компаний Уолл-стрит, включая Wells Fargo, BNP Paribas и Société Générale на общую сумму $549 млн. Причиной стало использование сотрудниками персональных мессенджеров для обсуждения сделок и других бизнес-вопросов. Речь идет о таких называемых «внеканальных» коммуникациях в работе. Все девять фирм признали, что по крайней мере с 2019 года их сотрудники часто общались на личных устройствах, используя iMessage, WhatsApp и Signal, сообщила SEC. В этом регулятор увидел «распространенное и длительное» нарушение правил о ведении записей.
Три подразделения Wells Fargo согласились уплатить общую сумму $125 млн Комиссии по ценным бумагам и биржам, а BNP заплатит $35 млн. С конца 2021 года SEC расследует брокеров-дилеров из-за нарушений правил ведения записей. JPMorgan Chase and Co, Barclays, Bank of America и другие крупные финансовые игроки уже заплатили более $2 млрд штрафов. Хотя в большинстве банков принято поддерживать переписку по электронной почте, фирмам трудно добиться, чтобы сотрудники использовали одобренные каналы связи постоянно. «Мы знаем, что другие компании, чья деятельность регулируется SEC, совершали аналогичные нарушения, и поэтому наша работа по обеспечению соблюдения нормативных актов продолжается», — сказал заместитель директора по соблюдению нормативных актов SEC Санджай Вадхва.
- SEC против Илона Маска
В 2018 году SEC подала иск против основного акционера Tesla Илона Маска после его твита, в котором миллиардер неожиданно заявил, что у него «есть обеспечение», чтобы выкупить Tesla по цене $420 за акцию. По данным регулятора, этот твит поднял акции Tesla на 13,3%, что стало нарушением закона о ценных бумагах. Более того, план Маска по выкупу акций находился, по сути, на начальном этапе, и финансирование не было обеспечено. Маск урегулировал иск, согласившись уйти с поста главы компании и пообещав, что юристы компании будут предварительно утверждать его письменные коммуникации, включая твиты с материальной информацией о компании.
Однако через год миллиардер снова опубликовал твит о производственных показателях Tesla, который не был просмотрен адвокатами компании, чем спровоцировал новое расследование SEC. Впрочем, как заявили адвокаты Маска, в твите не содержится новой информации, и получать разрешение на его публикацию не было нужно. По новому соглашению с SEC, заключенному в апреле 2019 года, Маск должен утверждать у адвокатов все сообщения о финансовом состоянии Tesla, предлагаемых или потенциальных сделках, производственных показателях, прогнозах по производительности, кредитам, а также о выкупе ценных бумаг компании. «Для него все могло закончиться намного хуже», – сказал по итогам заключения соглашения профессор университета Санта-Клара, специалист в области законодательства о ценных бумагах Стивен Даймонд.
- Ложные запасы Shell
В 2003 году репутации нефтяного гиганта Royal Dutch/Shell был нанесен серьезный удар, когда выяснилось, что компания годами завышала свои доказанные нефтяные и газовые запасы. Дело в том, что по американскому законодательству нефтяные компании должны представлять эти данные SEC. В частности, были опубликованы внутренние меморандумы и электронные письма, показывающие, что топ-менеджеры знали о проблемах с запасами. В итоге трое высших руководителей, включая главу компании Филипа Уоттса, были уволены под давлением со стороны инвесторов.
В июле 2004 года Royal Dutch/Shell согласился уплатить штрафы регуляторам Соединенных Штатов и Великобритании, расследовавшим скандал с данными о резервах. В итоге компания заплатила штраф в размере $120 млн Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) и согласилась потратить еще $5 млн на ужесточение внутреннего контроля. Но главное – компания признала, что нарушила стандарты и правила SEC.
- Ким Кардашьян и криптовалюта
В орбиту всесильного регулятора попадают не только крупные компании, но и частные лица – знаменитости. В октябре 2022 года SEC обвинила Ким Кардашьян в том, что она получила $250 тыс. за рекламу криптовалюты EthereumMax в своем аккаунте Instagram и не упомянула об этом в ролике. В итоге SEC установила, что Кардашьян нарушила федеральный закон о ценных бумагах и обязала звезду заплатить штраф в размере $1 млн, изначальный гонорар $250 тыс. плюс проценты. Кроме того, Кардашьян согласилась не рекламировать любые криптовалюты в течение трех лет.
«Этот случай напоминает, что, когда знаменитости рекламируют инвестиционные возможности, включая криптовалюты, это не означает, что эти продукты подходят всем инвесторам. Мы призываем инвесторов рассматривать потенциальные риски с учетом своих собственных финансовых целей”, — прокомментировал соглашение председатель SEC Гэри Генслер.
