Northvolt может выйти на IPO

Шведский производитель электромобильных аккумуляторов Northvolt может стать публичной компанией уже в 2024 году. При оценке компании в $20 млрд это IPO станет одним из крупнейших в Европе за последние годы.

Детали

Крупнейший в Европе производитель аккумуляторов Northvolt рассматривает возможность первичного размещения акций на бирже в Стокгольме, в ходе которого компания может быть оценена в $20 млрд, пишет FT со ссылкой на осведомленные источники. По их словам, компания планирует листинг в 2024 году, но эти сроки предварительные и могут измениться из-за нестабильности на рынке.

«Новость хочет быть готовым действовать , когда рыночные условия будут подходящими. Он хочет, чтобы (в этот момент — «Курсив») все было на месте», — заявил собеседник издания, знакомый с деталями подготовки к листингу.

Northvolt требуются миллиарды евро для реализации плана строительства аккумуляторных заводов, предприятий по переработке батарей и других мощностей в Европе и Северной Америке, поскольку ее портфель заказов автопроизводителей превышает $55 млрд, отмечает FT. Первая гигафабрика Northvolt открылась в 2021 году в Швеции. Компания планирует запустить еще три таких предприятия — в Швеции, Германии и Северной Америке.

В этом году Northvolt начнет строить за $5 млрд в Квебеке первую очередь гигафабрики Northvolt Six, способной обеспечить североамериканский рынок литий-ионными ячейками для 1 млн электромобилей. Со своей стороны, власти Канады и Квебека обязались предоставить финансирование для проекта в размере до 2,7 млрд канадских долларов ($2 млрд) и льготы на сумму до 4,6 млрд долларов.

Сооснователь и главный операционный директор компании Паоло Черрути в сентябре заявлял, говоря о сроках IPO, что дата листинга будет определена только после того, как «довольно шаткий в последние 18 месяцев рынок» стабилизируется. По словам Черрути, Northvolt не чувствует «нож на горле, чтобы любой ценой выйти на биржу», и сделает это в «подходящее время».

Контекст

В отрасли электромобильных батарей доминируют азиатские производители, такие как китайская CATL и южнокорейская LG. Основанная в 2017 году, Northvolt является их главным конкурентом из Европы. Компанию поддерживают несколько крупных инвесторов, в том числе Goldman Sachs и Volkswagen (VW). В этом году Northvolt за счет размещения конвертируемых облигаций привлекла 1,2 млрд евро от инвесторов, включая BlackRock. Кроме того, компания ведет переговоры с банками о привлечении долгового финансирования на более чем $5 млрд.

Производители аккумуляторов для электромобилей из Европы и Северной Америки испытывают жесткую конкуренцию со стороны азиатских производителей, в первую очередь из Китая, доля которого в производстве и переработке сырья и ключевых компонентов для аккумуляторов составляет 60–90%.

По данным LMC Automotive и EV-Volumes, в 2022 году в мире было продано около 7,8 млн полностью электрических автомобилей (BEV), что на 68% больше продаж в 2020 году. Резкий рост продаж электромобилей контрастировал с общей ситуацией на глобальном авторынке, страдающем от инфляции и сбоев при производстве. В Китае доля электромобилей в общем объеме продаж составила 19%, в Европе — 11%.

ЕС и США предпринимают защитные меры против экспансии дешевых китайских электрокаров. Вашингтон ограничил доступ китайских автопроизводителей к налоговым льготам в рамках Inflation Reduction Act (IRA). Брюссель в сентябре начал антисубсидиарное расследование в отношении импорта электрокаров из Китая. Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен тогда заявила, что мировые рынки завалены электромобилями, стоимость которых искусственно занижается за счет «огромных государственных субсидий» Китая. Пекин в ответ назвал расследование ЕС «актом протекционизма под ширмой борьбы за честную конкуренцию».