Компания Баффета увеличила долю в техасской Occidental Petroleum

Инвестиционная компания Berkshire Hathaway после двух крупных M&A в американской нефтяной отрасли снова увеличила долю в техасской Occidental Petroleum, входящей в первую десятку нефтяных компаний в США. За последний год акции Occidental подешевели почти на 13%, но могут вырасти на фоне высоких цен на нефть или в случае переговоров о поглощении одним из лидеров рынка.

Детали

С 23 по 25 октября инвесткомпания Уоррена Баффета приобрела 3,9 млн обыкновенных акций Occidental, говорится в материалах Комиссии  по ценным бумагам и биржам (SEC). Сейчас ей принадлежит 228 млн акций, или 25,8% в уставном капитале Occidental. Покупка последнего пакета обошлась Berkshire в $63 за бумагу. Акции Occidental в среду выросли на торгах в Нью-Йорке на 1,2%, до $63,47. 

В предыдущий раз Berkshire увеличивала долю в Occidental в конце июня. Тогда инвесткомпания купила 2,1 млн акций нефтяной компании в среднем по $57 за акцию. Berkshire скупает акции Occidental с начала 2022 года. Хотя инвесткомпания имеет разрешение регуляторов на покупку до 50% Occidental, Баффет говорил акционерам инвесткомпании на ежегодном собрании в мае, что не стремится получить контроль над техасской НК.

Кроме обыкновенных акций, Berkshire принадлежат 8% привилегированных акций  Occidental на сумму около $8,5 млрд. Нефтяная компания хотела бы выкупить и погасить эти префы из-за высокой доходности по ним.

Контекст

19 сентября акции класса A инвесткомпании Berkshire достигли исторического максимума в $563 тыс. за бумагу. Сейчас они торгуются по $511,7 тыс. Акции класса А подорожали на 9% в текущем году и более чем в 25 тыс. раз с 1965 года, когда Баффет получил контроль над Berkshire — тогда они стоили около $20. С тех пор компания ни разу не проводила сплит акций этого класса.

С текущей капитализацией $735 млрд Berkshire является восьмой в рейтинге самых дорогих публичных компаний мира после Apple, Microsoft, Saudi Aramco, Alphabet,  Amazon, Nvidia и Meta.

Консолидация рынка сланцевой нефти

Нефтедобывающая отрасль в США находится сейчас на этапе активной консолидации. Владельцы нефтяных компаний пользуются высокими ценами на нефть, чтобы выгодно объединить свой бизнес с крупнейшими игроками. В октябре энергетический рынок США потрясли два M&A с участием Exxon и Chevron на общую сумму свыше $110 млрд. В обоих случаях сделки будут оплачены акциями.

В начале октября Exxon Mobil объявила о покупке за $59,5 млрд сланцевой компании Pioneer Natural Resources — ведущего оператора в Пермском бассейне (район на юго-западе США, где находятся крупнейшие месторождения сланцевой нефти). Поглощение Pioneer сделает Exxon безоговорочным лидером в этом регионе.

23 октября прямой конкурент Exxon в США — энергетический гигант Chevron объявил о приобретении за $53 млрд нефтегазовой компании  Hess Corporation. Hess является лидером по добыче в сланцевом районе Баккен в Северной Дакоте. Она также  имеет сильные позиции в Гайане, где в последние годы были открыты крупные месторождения нефти и где Exxon является ключевым оператором.