Citigroup сворачивает операции с муниципальным долгом США

Citigroup решила свернуть свою деятельность в сегменте муниципальных облигаций США. Некогда прибыльный бизнес не вписывается в цель нового руководства превратить Citi в ведущий банк для крупных транснациональных корпораций.

Детали

Citi приняла решение закрыть подразделение муниципального андеррайтинга и маркетмейкинга, говорится в служебном документе банка, с которым ознакомился Reuters. «Экономика этой деятельности больше нежизнеспособна, учитывая наше стремление увеличить общую прибыль фирмы», – цитирует информагентство совместное заявление главы глобального отдела рынков Citi Энди Мортона и временно исполняющего обязанности главы банковского отдела Citi Питера Бабея. В заявлении отмечается, что  банк расформирует отдел муниципальных долговых бумаг в первом квартале следующего года и сократит большинство его сотрудников.

На протяжении десятилетий банк был одним из основных игроков на рынке государственных и местных долговых обязательств США стоимостью $4 трлн,  участвуя во многих знаковых проектах, таких как восстановление объектов Всемирного торгового центра и установку 65 тыс. уличных фонарей вокруг Детройта. Решение отказаться от бизнеса, в котором Citi когда-то доминировал, было принято после нескольких месяцев бурных обсуждений, сообщили источники Bloomberg. 

Против отказа от работы с муниципальными долговыми бумагами выступал глава отдела корпоративных услуг и внешних связей Эд Скайлер, ключевой помощник главы Citi Джейн Фрейзер. Для Скайлера было важно, чтобы Citigroup продолжала работать над финансированием строительства мостов, дорог, школ и больниц по всей Америке – этот бизнес помогал банку налаживать контакты с законодателями и обеспечивал связь с американской общественностью. Но в конечном итоге стремление Фрейзер любой ценой вернуть доверие инвесторов к способности банка выполнять прогнозы победило.

В течение 28 лет муниципальным бизнесом Citi руководил Уорд Марш, превратив его за это время в одно из самых успешных подразделений банка. «Они заработали больше всех денег на Уолл-стрит, и никто не мог за ними угнаться. Они знали рынок, имели прекрасные отношения и знали, когда рисковать, а когда снижать риск», – говорит бывший коллега Марша Джордж Фридлендер, удивляясь тому, как быстро успех сменился ликвидацией подразделения.

Контекст

В сентябре Citi объявил о планах упростить структуру управления, из которой как самостоятельные единицы исчезнут объединенное подразделение розничного банкинга и управления крупными частными капиталами (wealth management), группа по работе с институциональными клиентами, а также региональные сегменты в Азиатско-Тихоокеанском регионе, EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) и Латинской Америке, из которых банк выходит.

«Наша организационная модель предполагала, что мы будем финансовым супермаркетом, – говорила в октябре аналитикам Фрейзер. – Но сейчас у нас все по-другому. Поэтому мы приводим организационную модель в соответствие с этими упрощенными бизнес-портфелем и стратегией».

В ноябре Citi уведомил сотрудников о «новом пласте изменений» в рамках реорганизации бизнеса, писал Market Watch. В банке заявили, что подробнее расскажут об изменениях в январе вместе с публикацией отчетности за четвертый квартал 2023 года.

Акции Citigroup выросли на основных торгах в Нью-Йорке в четверг на 1,8%. С начала года котировки компании выросли на 11% при росте индекса S&P 500 на 23% за тот же период.