АФК прогнозирует замедление роста розничного кредитования
Банки стали меньше кредитовать население и больше – бизнес, говорится в обзоре Ассоциации финансистов Казахстана (АФК). Авторы прогнозируют сохранение этой тенденции и в текущем году.
Замедление темпа кредитования в рознице происходило на фоне сокращения льготных программ в автокредитовании и ипотеке, а также заметного снижения притока новых заемщиков (411 тыс. новых заемщиков в 2023 году против 549 тыс. годом ранее). В итоге темпы роста кредитования населения снизились с 31,3% в 2022 году до 26,7% и составили 16,7 трлн тенге.
В то же время ускорился рост портфеля займов бизнесу на 16,7%, до 11,2 трлн тенге. Это связано с увеличением объема выдачи займов субъектам малого предпринимательства (+53%) на фоне низкого проникновения кредитования (лишь 2,5% ИП имеют банковские займы), общего повышения инвестиционной активности в экономике (+13,7%) и из-за ожиданий снижения стоимости кредитов.
АФК отмечает, что ставки по кредитам большую часть прошлого года сохранялись выше относительно предыдущего года. Однако после начала смягчения денежно-кредитной политики к концу прошлого года наблюдалось их снижение, которое, очевидно, продолжится и в текущем году, в особенности в кредитовании юрлиц.
Процентная маржа сектора (отношение разницы между процентными доходами и процентными расходами к активам банков) выросла с 5,75% до 6,34%. Это произошло ввиду более ускоренного роста доходности активов по отношению к стоимости фондирования, где ключевое влияние имела высокая доля текущих счетов (26% от вкладов клиентов) и неизменные ставки по вкладам в инвалюте (23% от всех депозитов) на стороне пассивов.
Более высокая маржа и рост бизнеса способствовали увеличению прибыли банковского сектора. Активы банковского сектора увеличились на 15,4%, до 51,4 трлн тенге. Капитализация выросла на 31%, до 6,9 трлн тенге. Чистая прибыль составила 2,2 трлн тенге (рост в 2,4 раза). Нацбанк ранее также сообщал, что прибыль казахстанских банков по итогам 2023 года составила 2,2 трлн тенге, однако оценивал рост в 49,4%.
Рост ссудного портфеля обозначился на уровне 23,1% и составил 29,9 трлн тенге. Качество ссудного портфеля улучшилось (NPL снизился с 3,4 до 2,9%) на фоне продолжающейся работы по снижению неработающих займов и низкого их роста по балансу.
Вклады населения выросли на 20,6%, до 20,34 трлн тенге, на фоне увеличения номинальной заработной платы и начисления дополнительных 10% в рамках Программы защиты тенговых вкладов. Корпоративные вклады выросли всего на 0,1%, до 15,9 трлн тенге, на фоне увеличения налоговой нагрузки на отдельные сектора экономики и падения валютных вкладов.
Среди позитивных тенденций в пассивах АФК отметили рост доли «длинных денег» с 6,3 до 7,5% от всех пассивов: сберегательные вклады выросли на 477 млрд тенге, облигации – на 592 млрд тенге. Это будет благотворно влиять на возможности выдавать долгосрочные кредиты субъектам экономики.
На фоне этих позитивных тенденций в деятельности БВУ заметно увеличилось количество позитивных рейтинговых действий со стороны S&P, Moody’s и Fitch (до 9 повышений рейтинга и 6 пересмотров прогнозов с улучшением против 4 и 4 годом ранее).
АФК прогнозирует, что рост розничного кредитования может продолжить замедляться из-за насыщения спроса и ужесточения регулирования, тогда как в кредитовании бизнеса может наблюдаться дальнейшее ускорение на фоне нормализации денежно-кредитных условий, регуляторных мер стимулирования и реализации отложенного спроса. По данным НБРК, наибольшая доля предприятий, намеревавшихся взять кредит, отмечена в обрабатывающей промышленности, торговле и строительстве.
