Berkshire Hathaway не нашла, куда тратить рекордные запасы наличности

Глава и крупнейший акционер инвестхолдинга Berkshire Hathaway Уоррен Баффет в ежегодном письме акционерам рассказал, что не видит достойных объектов для вложений ни в США, ни за пределами страны, пишет Bloomberg. Тем временем опубликованная отчетность компании свидетельствует о рекордных запасах наличных денег на счетах, достигших $167,6 млрд.

По мнению Баффета, Berkshire Hathaway в обозримом будущем не сможет показать «сногсшибательных результатов», в связи с чем держателям акций стоит умерить ожидания относительно их цены. В то же время холдинг с капитализацией около $900 млрд представляет из себя «крепость, способную противостоять даже беспрецедентной финансовой катастрофе». Добиться результатов намного лучше средней по рынку компании Berkshire Hathaway будет сложно из-за своих размеров.

Отдельное внимание Баффет обратил на чистую стоимость активов холдинга (стоимость активов за вычетом обязательств). В настоящее время она равняется $561 млрд, что составляет 6% от совокупного показателя компаний, входящих в индекс S&P 500.

Операционная прибыль Berkshire Hathaway в четвертом квартале составила $8,48 млрд по сравнению с $6,63 млрд за тот же период годом ранее (холдинг традиционно отчитывается только о консолидированных финансовых результатах). Этому способствовал рост доходов страховых компаний и инвестиционных доходов на фоне высоких процентных ставок. В готовом выражении показатель оказался рекордным и составил $37,3 млрд против $30,8 млрд по итогам 2022-го (которые на тот момент так же оказались рекордными).

Чистая прибыль по итогам года составила $96,2 млрд — против убытка в $22,8 млрд годом ранее.

Баффетт отметил, что опубликованные результаты могут ввести инвесторов в заблуждение, поскольку значительная часть отраженной прибыли Berkshire Hathaway от инвестиций является нереализованной.

Акции Berkshire ежегодно растут на 19,8% с 1965 года, когда Баффет стал руководить холдингом. 93-летний финансист заверил инвесторов, что вице-председатель Грег Абель, считающийся его будущим преемником, «во всех отношениях готов завтра стать генеральным директором Berkshire».

Значительная часть письма также была посвящена памяти многолетнего партнера Баффета и замглавы совета директоров Berkshire Hathaway Чарли Мангера, умершего в прошлом ноябре в возрасте 99 лет. В послании инвесторам Баффет называет его «архитектором» конгломерата.