Freedom Broker посоветовал покупать бумаги Kaspi.kz

Аналитики Freedom Broker в свежем обзоре порекомендовали клиентам покупать глобальные депозитарные расписки (ГДР) финтех-группы Kaspi.kz, торгующиеся на американской бирже NASDAQ.

Авторы указывают на недавно опубликованные финансовые результаты Kaspi.kz, в которых отражены рекордные доходы и прибыль. Процентные доходы выросли в четвертом квартале прошлого года сразу на 39%, комиссионные — на 37%.

Среди направлений деятельности Kaspi.kz наиболее доходным стал маркетплейс «Kaspi Магазин»: рост на 82% в годовом выражении и на 31% в квартальном. Показатели остальных сегментов в среднем выросли за год на 33%. Также аналитики обращают внимание на то, что результаты компании оправдали ее же собственные прогнозы, в частности, количество обрабатываемых транзакций в четвертом квартале увеличилось на 44%, а суммарная стоимость проданных на маркетплейсе товаров — на 39%.

«На 2024 год руководство предоставило следующий прогнозный рост доходов: по Marketplace – 70%, по Payments – 20% и по Fintech – 20%. Прогнозные темпы роста доходов по Marketplace и Fintech оказались выше наших предыдущих ожиданий, что позитивно сказалось на нашей оценке. Мы несколько повысили прогнозы доходов от этих двух сегментов, но с некоторым запасом на возможное недостижение этих целей», — говорится в обзоре Freedom Broker.

По мнению аналитиков, котировки ГДР Kaspi.kz могут в обозримом будущем вырасти на 34%, со $106 до $142. В конце февраля компания объявила о скором делистинге с Лондонской фондовой биржи (LSE). Таким образом, ее бумаги будут торговаться только на Казахстанской фондовой бирже (акции) и на NASDAQ (расписки).