Reddit в преддверии IPO спрогнозировал рост выручки на 20%

Интернет-форум Reddit прогнозирует рост своих продаж на 20% в 2024 году, написал Bloomberg со ссылкой на источник. Такие цифры компания представила в ходе роуд-шоу для потенциальных инвесторов в преддверии IPO, одного из самых долгожданных в США.

Детали

По словам источника Bloomberg, Reddit рассчитывает на повторение роста выручки, который был в 2023 году. Тогда продажи увеличились на 20,5% и достигли $804 млн, написало агентство со ссылкой на документацию для Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). В этом году Reddit надеется выйти на безубыточность по скорректированной прибыли до вычета процентов, налогов и расходов на амортизацию (EBITDA), утверждает собеседник Bloomberg. В 2023 году компания получила убыток в $69,3 млн.

Расчеты Reddit в целом соответствуют оценкам некоторых андеррайтеров, которые работают над организацией IPO, заявил Bloomberg другой источник. По информации агентства, аналитики банков-андеррайтеров разработали модели роста интернет-форума и его прибыли в следующие несколько лет на основе собственных предположений и исследований. Представитель Reddit отказался от комментариев Bloomberg.

Reddit в четвертом квартале 2023 года добился прибыли, писал ранее Bloomberg News. Компания расширяет список источников выручки и полагается теперь не только на рекламу, но и на доходы от разработчиков искусственного интеллекта. Reddit продает доступ к контенту на своем сайте организациям, которые создают чат-ботов по типу ChatGPT, следует из документов, поданных в SEC. В феврале Reddit заключил такое соглашение с Google.

Что известно об IPO Reddit

Компания и группа ее сотрудников продают в сумме 22 млн акций. Итоговая цена еще не определена, но ценовой коридор составляет от $31 до $34. В сумме Reddit и продающие акции сотрудники могут выручить до $748 млн, отметил Bloomberg. Оценочная стоимость сервиса может составить до $6,4 млрд — это меньше, чем было в ходе раунда финансирования в 2021 году ($10 млрд). В январе 2024 года потенциальные инвесторы посоветовали Reddit рассмотреть оценку как минимум в $5 млрд, писал Bloomberg.

По информации агентства, Reddit планирует установить итоговую цену IPO 20 марта и начать торги на следующий день. Акции разместят на Нью-Йоркской фондовой бирже под кодовым обозначением RDDT. Организацией IPO занимаются Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan и Bank of America.

Reddit зарезервировал около 1,76 млн акций для модераторов форумов и наиболее активных и лояльных пользователей. Они смогут купить акции по цене IPO и до того, как начнутся торги, хотя обычно такую привилегию дают только крупным инвесторам, писала ранее The Wall Street Journal. Reddit предупредил, что участие пользователей в первичном предложении может привести к «большей волатильности» акций класса А. 

Контекст

IPO Reddit — одно из самых долгожданных в США. Компания начала активно готовить листинг на спаде рынка первичных предложений в США, который продолжается больше двух лет, отмечала The Financial Times. Несмотря на то, что главные американские фондовые индексы бьют рекорды, инвесторы очень чувствительны к новым размещениям, говорили источники газеты.

Стоимость многих компаний резко выросла во время пандемии и мягкой денежно-кредитной политики, но с тех пор сократилась в разы. Например, оценка платежного гиганта Stripe, чей листинг считается одним из самых ожидаемых инвесторами, снизилась с $95 млрд до $50 млрд и затем выросла до $65 млрд.