Утро в Нью-Йорке: Apple созрела для крупнейшего в истории buyback 

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна.

Рынок накануне

Торги 2 мая на американских фондовых площадках завершились в уверенном плюсе. S&P 500 вырос на 0,91%, Dow Jones прибавил 0,85%, NASDAQ поднялся на 1,51%. Инвесторы продолжили отыгрывать итоги заседания ФРС, падение доходностей казначейских облигаций, а также квартальную отчетность. Аппетит к риску заметно усилился, повышенный спрос также наблюдался в наиболее чувствительных к ставкам сегментах. Индекс волатильности VIX снизился на 4,62%, до 14,67 п., но пока остается выше средних значений прошлого года.

Девять из 11 входящих в S&P 500 секторов показали положительную динамику. Лидером роста стала технологическая индустрия: участники торгов активно выкупали просадку в акциях чипмейкеров и бигтехов. Дополнительную поддержку котировкам обеспечила неплохая отчетность Qualcomm (QCOM). Сектор материалов скорректировался на фоне умеренного падения цен на сырье. 

Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю до 27 апреля составило 208 тыс. при консенсусе 211 тыс. Процесс охлаждения на рынке труда протекает медленно, но ставший менее интенсивным рост заработной платы и относительно низкие темпы найма могут продолжать оказывать понижательное влияние на инфляцию.

Казначейские облигации продолжили отыгрывать риторику Джерома Пауэлла, сохранив тренд на снижение. Доходность «десятилеток» и «двухлеток» опустилась на 5 и 8 б.п. — до 4,58% и 4,88% соответственно.

Новости компаний

— Прогноз Qualcomm (QCOM: +9,7%) в отношении продаж и прибыли на третий квартал оказался выше консенсуса на фоне более быстрого, чем ожидалось, восстановления рынка смартфонов. Компания занялась продажей чипов для автомобилей и различных носимых устройств, что позволило ее результатам за отчетный квартал превзойти общерыночные ориентиры.

— Sony Pictures (SONY: +1,4%) и Apollo сделали Paramount (PARA: +13,1%) предложение о покупке за $26 млрд с учетом долга.

— XPeng (XPEV: +15,7%) в апреле поставила 9,4 тыс. автомобилей (+33% г/г и +4% м/м).

Мы ожидаем

Главной новостью минувшего дня стала опубликованная после закрытия основной сессии отчетность Apple (AAPL), акции которой отреагировали на релиз ростом на 6%. Компания превысила ожидания по прибыли и выручке, представила оказавшийся лучше консервативных ориентиров аналитиков прогноз на текущий квартал, объявила рекордный buyback на $110 млрд, а также увеличила дивиденды. Сегодняшняя динамика акций AAPL, вероятно, окажет заметную поддержку широкому рынку. 

Отчет Минтруда за апрель, в частности данные числа новых рабочих мест вне сельского хозяйства (консенсус: 240 тыс., март: 303 тыс.), должен прояснить складывающуюся на рынке картину. Стабильно низкий уровень заявок на пособие по безработице свидетельствует об устойчивости ситуации, но недавние индексы PMI указали на то, что компании сократили число рабочих мест впервые за почти четыре года. Наиболее важной составляющей для инвестсообщества может оказаться динамика оплаты труда: если окажется, что средняя почасовая зарплата увеличилась на 0,3% м/м и меньше, это поддержит «быков», так как этот темп не приведет к ускорению инфляции.  

Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5 030–5 120 пунктов (от −0,7% до +1,1% по сравнению с закрытием предыдущего дня). Баланс рисков складывается умеренно положительным. 

В поле зрения

— Amgen (AMGN) решила прекратить разработку средства для похудения, сосредоточившись на работе над препаратом для лечения ожирения MariTide. Акции компании на постмаркете прибавили более 14%. 

— Котировки Block (SQ) после закрытия основных торгов 2 мая поднялись на 8% на фоне релиза квартальной отчетности, зафиксировавшей прибыль на акцию и выручку выше консенсуса.