IPO люксового бренда кроссовок пройдет по близкой к нижнему порогу коридора цене

IPO популярного у звезд бренда кроссовок Golden Goose пройдет по цене, которая близка к нижней границе заявленного ранее диапазона, узнал Bloomberg. Несмотря на это, листинг может стать крупнейшим на бирже в Милане более чем за год. Ранее Reuters писал, что книга заявок на IPO была полностью подписана в первый же день, а спрос со стороны инвесторов превысил предложение.

Детали

Golden Goose установил цену IPO в 9,75 евро за акцию, сообщил Bloomberg, который ознакомился с условиями сделки. Ценовой коридор предложения ранее был определен от 9,5 до 10,5 евро. Всего планируется продать 61,1 млн акций: 10,5 млн предложит сам Golden Goose, 43,6 млн — его мажоритарный акционер Permira. Если все бумаги будут реализованы, то, исходя из этих цифр, размер IPO можно оценить в сумму до 595,7 млн, а всю компанию — примерно в 1,7 млрд, подсчитал Bloomberg.

Даже при близкой к нижней границе цене листинг Golden Goose станет самым большим на бирже в Милане как минимум с первичного предложения игорной компании Lottomatica, которое прошло в мае 2023 года и привлекло 599 млн евро, отметило агентство. Начало торгов акциями Golden Goose ожидается 21 июня.

Почему такая цена

IPO Golden Goose проходит в неспокойное время для европейских акций: неожиданное объявление досрочных парламентских выборов во Франции привело к волатильности на рынках, пишет Bloomberg. Аналитики Citigroup 17 июня понизили рейтинг акций компаний из европейских стран с Overweight («выше рынка») до нейтрального (что, по сути, означает совет держать бумаги). Фондовый рынок Франции перестал быть крупнейшим в Европе, уступив этот статус Великобритании.

Другая возможная причина — не лучшее состояние рынка люкса в целом. С замедлением спроса столкнулись многие владельцы модных брендов, включая лидера рынка — LVMH (ей принадлежат Louis Vuitton и Christian Dior). Отраслевой индекс MSCI Europe Luxury в июне снизился на 3%. Акции LVMH и таких компаний, как Moncler и Burberry, подешевели на столько же или даже сильнее, отметил Bloomberg.

Обстановка остается достаточно сложной и волатильной: потребление на Западе находится под давлением, в Китае потребительские настроения особо не улучшаются, заявила Bloomberg аналитик Morningstar Елена Соколова. Инвесторов волнует вопрос, способны ли люксовые бренды успешно диверсифицировать свои доходы — на случай, если спрос на «их особенный стиль туфель» снизится.

Контекст

Reuters 13 июня писал, что книга заявок на участие в IPO Golden Goose была полностью подписана в первый же день. Обычно это указывает на высокий интерес к первичному предложению. По информации агентства, спрос инвесторов действительно превышал размер предложения. IPO Golden Goose может стать успешным благодаря «звездной силе», писал Bloomberg. Обувь бренда видели на знаменитостях, включая певиц Селену Гомес и Тейлор Свифт.

Golden Goose был основан в Венеции в 2000 году и продает обувь по цене около 500 евро за пару. Бренд планирует довести свои продажи примерно до 1 млрд евро к 2029 году. В 2023-м компания заработала 587 млн евро. Доходы от IPO она планирует направить на выплату долгов.