Аналитики советуют покупать акции Visa, несмотря на снижение оптимизма

Акции платежной системы Visa упали на торгах 24 июля после того, как ее выручка за прошлый квартал оказалась чуть ниже ожиданий аналитиков. Около десятка банков и инвестфирм после этого сократили целевую цену бумаг. Но многие, включая аналитиков William Blair, тем не менее советуют инвесторам воспользоваться падением и купить акции Visa, а затем запастись терпением.

Детали

Стоимость акций Visa опустилась в ходе торгов до $253,13 — это на 4,4% меньше последней цены закрытия. Также это минимум с середины декабря 2023 года.

Visa сообщила, что ее выручка по итогам третьего квартала 2024 финансового года (закончился 30 июня) выросла на 10% в сравнении с тем же периодом 2023 года — до $8,9 млрд. Результат немного не оправдал ожидания аналитиков, которые, по данным LSEG, прогнозировали $8,92 млрд. Результаты Visa оказались хуже консенсуса впервые с начала 2020 года, отметил Reuters.

Скорректированная чистая прибыль Visa составила $4,9 млрд — рост на 9% в годовом выражении. Прибыль на акцию (EPS) выросла на 12% — до $2,42. Объем платежей прибавил 7%, следует из отчетности.

Как это восприняли аналитики

Сразу несколько крупных банков 24 июля понизили целевую цену акций Visa, но сохранили позитивные рейтинги. Например, Citigroup, TD Cowen, Jefferies, Goldman Sachs и UBS подтвердили рейтинг Buy (совет покупать). Самый низкий таргет из них теперь у Jefferies — $300. Банки JPMorgan, Morgan Stanley, Piper Sandler, Raymond James и RBC придерживаются рейтинга Overweight/Outperform («выше рынка»). 

Рейтинг Outperform подтвердили также аналитики компании William Blair во главе с Эндрю Джеффри. Они рекомендуют инвесторам покупать бумаги, пока они «ослабли» и цена снизилась, сообщил Barron’s. Однако советуют запастись терпением: «Несмотря на нашу долгосрочную уверенность [в акциях], мы признаем, что [у них] есть мало катализаторов [для роста] в ближайшей перспективе, и Visa будет по-прежнему трудно поспевать за акциями технологических компаний с огромной капитализацией», — предупредил William Blair. Потенциальных двигателей роста в краткосрочной перспективе у Visa не видит и Jefferies, сообщил Reuters.

Лишь Mizuho в среду оставил в силе нейтральный рейтинг акций Visa, означающий совет держать акции, а целевую цену опустил с $275 до $251. Аналитик банка Дэн Долев назвал квартальные результаты платежной системы разочаровывающими, передает Barron’s. Сохранение прогноза по выручке на весь год может обнадежить инвесторов, но это также значит, что ожидания от четвертого квартала рискуют оказаться «чрезмерно амбициозными», предупредил он.

Всего у акций Visa 26 рейтингов Buy и шесть Overweight из 42 в сумме, показывает FactSet. Остальные десять — это Hold, рекомендация держать бумаги.