Баффет сократил на $3 млрд долю в Bank of America

Инвесткомпания Berkshire Hathaway Уоррена Баффета в июле продала акции Bank of America в общей сложности более чем на $3 млрд. Легендарный 93-летний инвестор обналичивает акции, цена которых с начала этого года выросла на 22%. 

Детали 

Berkshire, которая начала инвестировать в банк в 2011 году и является его крупнейшим акционером, продала акции BofA на $767 млн в период с 25 по 29 июля, пишет Bloomberg со ссылкой на отчетность инвесткомпании. Эта и две предыдущие продажи акций BofA в текущем месяце сократили долю Berkshire в общей сложности на 6,9%. Согласно отчетности, инвесткомпания Баффета сейчас владеет 962 млн бумаг банка — на $39,5 млрд по цене закрытия последней торговой сессии в Нью-Йорке. В инвестпортфеле Berkshire это вторая по величине позиция после Apple.

17 июля Berkshire сократила позицию в BofA впервые за 4,5 года. Рынок тогда связал продажу с «налоговыми соображениями» или «слишком высокими» оценками компаний банковского сектора. Баффет, предполагал Barron’s, пользуется недавним ростом котировок BofA и других банков, хотя акции BofA и отстают от конкурентов с того момента, как Berkshire стала их продавать.

Как Баффет инвестировал в BofA

По данным Bloomberg, июльские продажи представляют собой самый большой откат Баффета от крупной и прибыльной ставки на BofA, которая долгое время служила вотумом доверия главе банка Брайана Мойнихана. Изначально Баффет вложил в BofA $5 млрд. Это произошло в тяжелое для банка время: после финансового кризиса 2008 года он столкнулся с ростом обязательств, и акционеры беспокоились, как это скажется на его капитале.

Поддержка со стороны Баффета вскоре привела к росту акций BofA, принеся инвестору значительную «бумажную» прибыль. Berkshire продолжала инвестировать в банк в последующее десятилетие. В прошлом году, когда Баффет корректировал ставки в финансовом секторе и выходил из некоторых, он назвал BofA одним из банков, которому он по-прежнему отдает предпочтение. «Мне очень нравится Брайан Мойнихан, — говорил тогда легендарный инвестор. — Я просто не хочу продавать эти акции». 

Что говорят аналитики

С 17 июля акции BofA подешевели почти на 7% после роста в первой половине месяца. Давление из-за продаж со стороны Berkshire, отмечал Barron’s, может дать «быкам» возможность купить акции банка.

Bank of America оценивается примерно в 13 раз выше прогнозируемой прибыли за 2024 год. Аналитик Майк Майо из Wells Fargo недавно положительно отозвался о банке. Он считает, что BofA должен выиграть от увеличения чистого процентного дохода, отчасти за счет реинвестирования средств от низкодоходных облигаций с истекающим сроком погашения.

Что с акциями

По данным FactSet, средняя целевая цена акций BofA составляет $45,8 за бумагу — на 11% выше биржевой цены. 13 из 25 аналитиков, рекомендации которых отслеживает FactSet, считают нужным покупать бумаги банка, 11 экспертов советуют удерживать их и только один — продавать.