Акции литиевых компаний взлетели из-за возможного снижения поставок CATL
Котировки производителей лития резко выросли на торгах в среду. Так трейдеры отреагировали на приостановку добычи металла на рудниках CATL, крупнейшего в мире производителя аккумуляторов для электромобилей, и возможную консервацию одной из линий по производству карбоната лития — ключевого сырья для литиевых батарей.
Детали
Акции Mineral Resources на торгах утром 11 сентября в Австралии подскочили на 22%. Всего два дня назад агентство Fitch Ratings изменило прогноз по компании на негативный, отчасти из-за падения цен на литий. Местные конкуренты Pilbara Minerals и Liontown Resources подорожали на 14% каждый.
Котировки китайской горнодобывающей компании Ganfeng Lithium к полудню выросли на 8,75% в Гонконге и на 7,5% в Шэньчжэне. Конкурирующая Tianqi Lithium подскочила на 12% в Гонконге. Ее акции в Шэньчжэне выросли на 10% — это максимально допустимый рост в течение одного дня для бирж в материковом Китае.
Что спровоцировало рост
Рост акций литиевых компаний начался после того, как аналитик UBS Скай Хан сообщил, что CATL приостановила добычу богатого литием минерала лепидолита на двух рудниках в Китае, пишет Financial Times. По данным аналитика крупнейшего банка Швейцарии, с середины июля себестоимость производства у CATL превышает спотовые цены на литий.
В свою очередь Citibank сообщил, что CATL рассматривает возможность приостановки некоторых операций по добыче литиевой руды и производству лития. Китайская компания размышляет над тем, чтобы законсервировать свой лепидолитовый рудник на востоке Китая и одну из трех линий по производству карбоната лития, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на отчет Citi. Банк заявил, что приостановка CATL не окажет большого влияния на поставки металла в краткосрочной перспективе. Однако если CATL позднее остановит и две другие линии карбоната лития, то рынок лишится до 6 тыс. тонн поставок лития ежемесячно, подсчитал Citibank.
Хотя официального подтверждения этой информации от CATL не последовало, трейдеры воспользовались возможностью купить акции производителей лития в расчете, что предложение металла на глобальном рынке снизится и цены на него начнут наконец расти, отмечает WSJ.
Котировки самой CATL 11 сентября выросли в Шэньчжэне на 3%. За последний год лидер отрасли потерял 16% рыночной стоимости из-за замедления роста спроса на электромобили и переизбытка лития на сырьевом рынке.
Что с ценами на литий
Спотовые цены на карбонат лития — ключевое сырье в производстве аккумуляторов для электромобилей — рухнули в Шанхае более чем в 8 раз с максимума в 562 тыс. юаней за тонну, достигнутого в ноябре 2022 года. По данным Investing.com, в конце августа — начале сентября цены стабилизировались в районе 70 тыс. юаней за тонну — самом низком уровне за последние три года — из-за постоянных опасений перенасыщения рынка.
Китайские производители лития продолжали расширять мощности и искать новые месторождения, в то время как рынок ожидал роста мировых поставок почти в 1,5 раза в этом году. Это увеличило избыток предложения лития на фоне затоваривания аккумуляторами из-за госсубсидий для компаний по всей цепочке поставок, отмечает Trading Economics.
Кроме того, власти Чили заявили о намерении удвоить производство металла в течение следующего десятилетия. Давление на цены усилилось из-за введения ЕС повышенных таможенных пошлин на выпущенные в Китае электромобили, включая Tesla. США увеличили пошлины на китайские электромобили в четыре раза, до заградительных 100%.
