DA Davidson посчитал акции Meta лучшей ставкой на ИИ, чем Nvidia
Американский инвестиционный банк DA Davidson начал аналитическое освещение Meta Platforms с рекомендацией «покупать». По мнению экспертов банка, Meta — один из фаворитов среди компаний с большой капитализацией благодаря лидерству на двух ключевых технологических платформах и привлекательным котировкам.
Детали
Аналитики DA Davidson Джил Лурия и Алекс Платт установили прогнозную стоимость акций Meta на уровне $600 за бумагу (на 19% выше текущей цены) с рекомендацией «покупать», сообщил MarketWatch.
Целевая цена в $600 основана на мультипликаторе P/E (отношение цены акции к прибыли на акцию), равном 24 для 2025 года. Текущая оценка в 21 P/E делает Meta самой низкооцененной компанией с мегакапитализацией после Google. Без учета подразделения Reality Labs оценка Meta составит всего 16 P/E, говорится в статье.
Роль личности
В отличие от конкурентов, Meta управляется своим основателем Марком Цукербергом, а не наемными топ-менеджерами. Цукерберг, считают аналитики DA Davidson, «успешно справился с многочисленными экзистенциальными вызовами», и его лидерские качества приносят компании выгоду.
«Мы считаем, что среди компаний с мегакапитализацией Meta лучше всех иллюстрирует плюсы от руководства компанией ее основателем, превосходя в этом даже Nvidia», — цитирует Лурию и Платта Barron’s.
Что DA Davidson ждет от Meta
Meta, материнская компания Facebook, имеет все шансы стать ведущим игроком в области открытого программного обеспечения для вычислений в сфере искусственного интеллекта (AI Foundation Compute) и пространственных вычислений (Spatial Compute), считают аналитики DA Davidson. AI Foundation Compute включает в себя инфраструктуру, модели и инструменты для разработки и функционирования масштабных приложений на базе искусственного интеллекта. Spatial Compute объединяет технологии виртуальной реальности и иммерсивных сред.
«В отличие от прошлых циклов развития технологий, когда быстрые инновации благоприятствовали стартапам, эти платформы требуют огромной вычислительной мощности, данных и долгосрочного видения — факторов, которые играют на руку крупнейшим компаниям с их ресурсами и стратегическим мышлением для реализации подобных проектов», — заявили Лурия и Платт.
По их мнению, ключевым конкурентным фактором станет разграничение между закрытыми экосистемами и открытыми платформами. Google, Apple, Amazon и Microsoft выбрали первый подход для своих платформ, оставив Meta лидером в области открытых систем. Аналитики D.A. Davidson отметили, что Meta решила сделать открытыми исходные коды некоторых разработок в сфере искусственного интеллекта: языковой модели Llama, фреймворка PyTorch, а также FAISS (Facebook AI Similarity Search) — библиотеки для быстрого поиска похожих изображений и аудиозаписей, с которым не справляются традиционные поисковики.
В то время как Google преодолевает трудности, связанные с внедрением ИИ-поиска, Meta уже сообщает о том, как достижения в области искусственного интеллекта способствуют улучшению показа рекламы и росту доходности, заявили аналитики DA Davidson.
«Это упрощает не только обоснование инвестиций в вычислительные мощности для искусственного интеллекта, но и открытие исходного кода для получения выгод от сообщества разработчиков», — написали они.
Что с акциями
Акции Meta подешевели на 0,3% во вторник, но выросли на 42% с начала года. Для сравнения, базовый индекс крупнейших компаний США S&P 500 вырос на 14,7% за тот же период.
Рассчитанная FactSet средняя целевая цена для акций Meta в $572,51 за бумагу на 13% выше текущей, с консенсусным рейтингом «покупать».
