Утро в Нью-Йорке: TSMC способна активизировать ралли

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Рынок накануне 

Основная сессия 16 октября на американских фондовых площадках завершилась вблизи максимальных уровней. S&P 500 поднялся на 0,47%, Dow Jones — на 0,79%, Russell 2000 — на 1,64%. Котировки производителей полупроводников немного восстановились после падения днем ранее, хотя некоторые, главным образом ASML, оставались под давлением. ИT-компании, кроме NVIDIA, показали слабые результаты, поэтому NASDAQ к закрытию торгов подрос только на 0,28%.

В лидеры роста вышел коммунальный сектор (XLU ETF: ~+2%), обеспечивший самую высокую с начала года доходность (33%). 

Макроэкономический фон был спокойным. Опубликованные квартальные результаты корпораций, особенно в финансовом секторе, оказались успешными.

Новости компаний

– Amazon (AMZN) объявила о значительных инвестициях в малые модульные ядерные реакторы и планах ввести в эксплуатацию более 5 гигаватт мощностей к 2039 году. Цель — покрыть растущие потребности дата-центров и мощностей для искусственного интеллекта в электроэнергии, а также сократить выбросы CO₂. 

— Alphabet (GOOGL) намерена использовать атомную энергию для своих дата-центров. Для этого корпорация подписала соглашение со стартапом Kairos Power на поставку 500 МВт энергии, выработанной по безуглеродной технологии.

— Morgan Stanley (MS: +6,5%) отчитался за третий квартал прибылью на акцию в размере $1,88 при консенсусе $1,58 и выручкой $15,4 млрд при средних прогнозах $14,3 млрд. Основными драйверами роста показателей стали успешные операции в области управления активами, андеррайтинга и слияний и поглощений.

— Abbott Laboratories (ABT: +1,53%) отчиталась за квартал немного лучше ожиданий: выручка и EPS достигли $10,6 млрд и $1,21 против консенсуса $10,55 млрд и $1,2 соответственно. Главный вклад в улучшение показателей внес сегмент медицинских устройств. Компания повысила прогноз чистой прибыли на 2024 год и ожидает достижения верхнего предела предыдущего гайденса по выручке.

Мы ожидаем

Сегодня инвесторам предстоит оценить блок макроэкономических данных, характеризующих экономическую активность. В центре внимания будет сентябрьская статистика розничных продаж, способная подтвердить усиление потребительской активности (консенсус: +0,3% после +0,1% в августе). Интерес представляет и динамика индекса промышленного производства за прошлый месяц (консенсус: −0,2%). Еженедельные данные числа обращений за пособием по безработице будут в фокусе после неожиданного скачка предыдущего показателя до 258 тыс. Впрочем, многие участники рынка готовы к продолжению роста количества заявок на пособие из-за влияния таких разовых факторов, как забастовки и последствия ураганов.

Акции производителей чипов на премаркете движутся вверх, реагируя на отчетность TSMC (TSM). С учетом этого мы оцениваем баланс рисков на предстоящую сессию как позитивный и прогнозируем повышенный уровень волатильности. NASDAQ 100 растет на 0,7%. Не исключено, что именно квартальный релиз TSMC окажется основным драйвером движения, а макропубликации быстро отойдут на второй план, если не принесут существенных сюрпризов. Акции NVIDIA сегодня способны обновить исторический максимум, что будет важным событием с точки зрения сентимента. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5810–5900 пунктов (от −0,5% до +1% к уровню закрытия среды).

Текущую ситуацию обсудят перед открытием рынка аналитик Георгий Тимошин и инвест-наставник Елена Беляева. Не пропусти прямой эфир в 18:00 (по Астане).

В поле зрения 

— Результаты Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) за третий квартал превзошли прогнозы. Компания сгенерировала рекордную прибыль. EPS достигла $1,94, превзойдя прогноз на $0,15, выручка составила $23,5 млрд, что на $210 млн выше ожиданий. Основными драйверами роста этих показателей остаются высокий спрос на ИИ-чипы и повышение эффективности производства. Гайденс TSMC на четвертый квартал по выручке закладывает ее в диапазоне $26,1–26,9 млрд при консенсусе $24,9 млрд.

— Средние прогнозы в отношении выручки и EPS Netflix (NFLX) за третий квартал предполагают результаты $9,77 млрд и $5,09 соответственно. Основным для инвесторов показателем остается динамика расширения базы подписчиков и число подписок с рекламой. Несмотря на замедление роста последней метрики, инвестсообщество с оптимизмом оценивает планы повышения тарифов.

— Консенсус по выручке Intuitive Surgical (ISRG) закладывает ее в размере $2,01 млрд, а прибыль на акцию ожидается на уровне $1,64. Драйвером роста выручки должно стать увеличение числа установленных систем da Vinci и количества процедур. Позитивные ожидания у инвесторов связаны также с планируемым запуском новой системы da Vinci 5.