Главное за неделю: позитив Tesla, проблемы McDonald’s, «медвежий сценарий для Boeing

Акции Tesla пережили самый стремительный рост цены с 2013 года после выхода отчета. Кризис в McDonald’s — американский регулятор связал вспышку кишечной инфекции в нескольких штатах США с бургерами из этой сети. Акции Boeing могут упасть на 30%, если забастовка сотрудников компании не закончится до конца года. Об этих и других темах читайте в нашем обзоре главных событий уходящей недели.

Tesla выпустила позитивный отчет за третий квартал 

Tesla выпустила отчет за третий квартал: выручка компании составила $25,2 млрд, что означает рост на 8% в годовом выражении. Консенсус аналитиков был $25,37 млрд. Скорректированная прибыль на акцию составила $0,72, что на 9% больше, чем в аналогичном квартале прошлого года, и выше ожиданий аналитиков ($0,58 на акцию). Таким образом Tesla прервала период из четырех кварталов подряд, когда показатель не оправдывал ожиданий аналитиков, отметил Bloomberg. Компания заявила, что она ожидает хороших поставок в четвертом квартале и рассчитывает на увеличение показателя по итогам всего года. Уже в следующем году, сказал гендиректор Tesla Илон Маск, рост поставок увеличится на 20–30%. 

Благодаря позитивной отчетности и заявлениям менеджмента акции Tesla взлетели ​​на торгах 24 октября более чем на 22%, что стало самым стремительным ростом бумаг компании за один день с 2013 года. Но банк JPMorgan не воодушевил отчет Tesla – его аналитики призвали инвесторов к осторожности относительно оценки ее перспектив. По их мнению, некоторые факторы роста Tesla выглядят «неустойчивыми». 

Торги акциями Tesla в пятницу, 25 октября, закрылись на уровне $269,19. 

McDonald’s и вспышка кишечной инфекции

Плохие новости у McDonald’s – Центры по контролю и профилактике заболеваний США 22 октября связали вспышку кишечной инфекции в нескольких штатах США с едой из этой сети ресторанов быстрого питания. К текущему моменту зафиксировано 75 случаев заболевания в 13 штатах, один человек умер. Большинство отравившихся сообщили, что ели гамбургер Quarter Pounder («Роял Чизбургер») в McDonald’s.  Аналитики разошлись в прогнозах относительно последствий этой вспышки для самой компании: Baird и Guggenheim понизили целевую цену акций компании и свои рейтинги для нее. JPMorgan, Barclays, TD Cowen, Morgan Stanley и UBS оставили свои рейтинги без изменений. Аналитик Morgan Stanley Брайан Харбор, к примеру, считает, что ситуация может обернуться нарушением работы бизнеса McDonald’s в ближайшей перспективе на определенных рынках, но вряд ли есть среднесрочная или долгосрочная угроза стабильности компании или ее репутации. 

За неделю бумаги McDonald’s потеряли на бирже около 8%, в пятницу торги ее акциями закрылись на уровне $292,61.  

Apple сократила объем заказов на производство новых iPhone и шлемов Vision Pro 

Аналитик TF International Мин-Чи Куо, известный точными прогнозами по Apple, заявил, что компания сократила заказ на производство iPhone 16 на 10 млн штук — на четвертый квартал 2024 года и первую половину 2025-го. Сокращение коснулось «обычных» iPhone, а не Pro-моделей. В итоге продажи телефонов Apple окажутся под давлением в первом полугодии 2025 года, считает он. Кроме того, издание The Information со ссылкой на источники сообщило, что Apple также снизила объемы производства шлемов смешанной реальности Vision Pro и может до конца года прекратить выпуск их текущей версии. Возможно, у Apple просто достаточно запасов, чтобы удовлетворить спрос на этот гаджет в обозримом будущем, предположило издание The Information.

Citi посоветовал покупать акции Microsoft на спаде

Аналитики Citi посоветовали покупать акции Microsoft вслед за снижением их цены после июльского рекордного уровня ($468,35). В пятницу торги закрылись на отметке $428,15 за бумагу. Отставание Microsoft, как полагают аналитики Citi, связано с  опасениями инвесторов по поводу высоких капитальных затрат компании, а также с более медленным, чем ожидалось, ростом показателей облачного сервиса Azure и прибыли на акцию (EPS). Но они полагают, что компания в отчете за первый квартал 30 октября сохранит двузначные целевые показатели роста за весь финансовый год и предоставит комментарии по поводу высоких капитальных затрат. «Мы покупаем акции на спаде, поскольку ожидаем, что настроения инвесторов станут более позитивными после квартального отчета и перед возобновлением роста Azure и EPS во втором полугодии», — отметили аналитики Citi. Правда, они предупреждают, что прогноз Microsoft на второй квартал 2025 финансового года может оказаться соответствующим ожиданиям – а это ограничение для потенциального роста стоимости акций. В октябре Oppenheimer понизил рейтинг акций Microsoft до нейтрального, выразив беспокойство по поводу инвестиций компании в OpenAI. А в сентябре от рекомендации покупать акции Microsoft впервые почти за два года отказалась D.A. Davidson.

Владелец Gucci предупредил о самой низкой годовой прибыли за восемь лет

Операционная прибыль французской Kering, которая владеет брендом Gucci, по итогам этого года может составить примерно 2,5 млрд евро, заявила компания. Это примерно вдвое ниже прибыли за 2023 год (4,75 млрд евро) и меньше, чем ожидают аналитики  (2,82 млрд евро). Более того, это может стать самым низким результатом для Kering за восемь лет.  

Gucci – главный бренд в портфеле компании. Он больше, чем другие бренды Kering, пострадал от «рыночных условий», особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе, заявила сама компания. Улучшить ситуацию с результатами Gucci мешает ослабление спроса на люксовые товары со стороны китайских потребителей, считает Bloomberg. 

21 октября аналитик Citi Томаc Шове впервые более чем за десять лет отказался от рейтинга Buy (покупать) для акций Kering и понизил его до нейтрального, а целевую цену сократил с 350 до 264 евро. В пятницу, 25 октября, на закрытии биржи одна акция стоила 234,95 евро.

Morgan Stanley: акции Boeing могут упасть на 30%

Если забастовка сотрудников корпорации Boeing не завершится до конца года, это может привести к падению акций компании на 30% от текущей стоимости, предупредили аналитики Morgan Stanley. Они подтвердили нейтральный рейтинг Equal Weight по акциям Boeing и целевую цену в $170. В пятницу они закрылись по цене $155. 

Забастовка сотрудников Boeing продолжается с середины сентября – они требуют повышения зарплат и улучшения условий труда. 24 октября профсоюз, представляющий около 33 тыс. сотрудников Boeing, отверг соглашение, которое, в частности, предполагало увеличение заработной платы на 35% за четыре года и восстановление ежегодных премий.