Прибыль Shell превзошла прогнозы на 12% благодаря успешному СПГ-бизнесу

Бумаги нефтегазовой компании Shell по итогам торгов в США 31 октября подорожали на 3% благодаря успешной отчетности за третий квартал. Прибыль на 12% превзошла ожидания аналитиков, хотя и снизилась на 3% в годовом выражении. Более высокие продажи сжиженного природного газа помогли компенсировать спад в нефтепереработке и трейдинге. Также Shell анонсировала обратный выкуп акций на $3,5 млрд за следующие три месяца. Главные европейские конкуренты Shell ранее отчитались о падении прибыли до минимума за три-четыре года.

Детали

Депозитарные расписки Shell на Нью-Йоркской фондовой бирже закончили торги в четверг на отметке в $67,5, что соответствует росту на 3%. Это самая высокая цена закрытия за последние две недели ­— после 14 октября. С начала 2024 года бумаги Shell подорожали на 2,7%.

Торги в Лондоне 31 октября акции Shell закончили ростом на 3,53%, а в Амстердаме — на 2,29%.

Почему подорожали акции

В четверг Shell отчиталась за третий квартал. Скорректированная прибыль снизилась на 3% в сравнении с тем же периодом 2023 года — до $6 млрд, что, тем не менее, на 12% превзошло ожидания аналитиков ($5,36), написал Reuters со ссылкой на данные LSEG.

У Shell почти на 70% сократилась прибыль нефтеперерабатывающего и химического подразделения. Однако рост прибыли от торговли сжиженным природным газом (СПГ) на 13% компенсировал эти потери. Подразделение СПГ — самый большой бизнес Shell, а сама компания — крупнейший в мире трейдер этого вида топлива, отметил Reuters.

«В этом квартале мы снова показали хорошие результаты, несмотря на менее благоприятные макроэкономические условия. Этому способствовали устойчивые операционные показатели всего нашего портфеля, продолжившие динамику, которую мы набрали за последние кварталы», — отметила финансовый директор Shell Шинейд Горман, которую цитирует CNBC.

Долг Shell снизился до самого низкого уровня с 2015 года и составил $35 млрд, сообщил Reuters. Shell также анонсировал обратный выкуп своих акции на $3,5 млрд в течение следующих трех месяцев. Это станет 12-м кварталом подряд, когда Shell объявляет о байбэке на сумму не менее $3 млрд, отметила Горман. Дивиденды не изменились — $0,34 на акцию.

Что говорят аналитики

Цены на нефть упали на 17% в третьем квартале из-за опасений по поводу перспектив мирового спроса на нефть, из-за чего основные конкуренты Shell в Европе — TotalEnergies и BP — отчитались по итогам периода о самой низкой прибыли за три года и почти четыре года соответственно, написал Reuters. В случае с Shell же «устойчивость результатов впечатляющая», считают аналитики Barclays, записку которых процитировало агентство.

Результаты Shell за третий квартал «намного превзошли ожидания практически на всех уровнях»: они показывают, что компания продолжает «рационализировать» свой портфель активов, сокращать расходы и улучшать операционную деятельность, отметил аналитик по энергетике Quilter Cheviot Маурицио Карулли, которого цитирует CNBC. Shell занимает первое место в мире на рынке СПГ, а это единственный сегмент нефтегазового сектора, которому прогнозируют значительный рост в следующие десять лет, заявил Карулли.

«Таким образом, бизнес [Shell] оказался в выгодном положении, чтобы выдержать любую волатильность цен на сырьевые товары и воспользоваться проблемами у конкурентов», — считает аналитик Quilter Cheviot.

По данным MarketWatch, рейтинги акциям Shell присвоили 29 аналитиков. Ни один не рекомендует продавать бумаги, 22 рекомендуют их покупать (рейтинги Buy и Overweight), остальные семь — держать (Hold).