Утро в Нью-Йорке: в центре внимания корпоративные отчеты 

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Рынок накануне

Основная сессия 1 ноября на американских фондовых площадках закрылась в плюсе. После коррекции в течение недели S&P 500 отскочил вверх на 0,41%, а NASDAQ при поддержке Amazon (AMZN: +6,19%) и NVIDIA (NVDA: +1,99%) поднялся на 0,8%. Dow Jones вырос на 0,69%, Russell 2000 — на 0,61%. 

Безработица за октябрь повысилась с 4,05% до 4,14%, практически совпав с консенсусом на отметке 4,1%. Рост числа занятых в экономике с начала 2024 года составляет 31 тыс. в месяц, указывая на слабость рынка труда, так как в среднем количество рабочей силы ежемесячно увеличивается на 103 тыс. Число новых рабочих мест вне сельского хозяйства (non-farm payrolls) в прошедшем месяце составило минимальные с конца 2020 года 12 тыс. при консенсусе 100 тыс. Данные за сентябрь и август были пересмотрены в сторону понижения, что для участников торгов стало неприятной неожиданностью. Таким образом, рынок труда демонстрирует признаки дальнейшего ослабления. Октябрьская статистика указывает на целесообразность снижения ставки ФРС не только в ноябре и декабре, но и в январе. 

Новости компаний 

— Intel (INTC: +7,81%) отчиталась за третий квартал выручкой чуть слабее консенсуса. Все метрики прибыльности бизнеса продемонстрировали сильнейшую негативную динамику, но ее причиной были единоразовые расходы на реструктуризацию и компенсации уволенным сотрудникам. Чистый убыток на акцию составил $0,46. Гайденс менеджмента на текущий квартал оказался немного лучше средних ожиданий.

— Добыча, выручка и прибыль Chevron (CVX: +2,9%) в третьем квартале превзошли средние прогнозы. Компания планирует завершить продажу активов в рамках плана дивестиции на $10–15 млрд к 2028 году, а также снизить структурные затраты на $2–3 млрд к концу 2026-го.

— Boeing (BA: +3,5%) и профсоюзы пришли к предварительному соглашению о повышении зарплаты на 38% в течение четырех лет и разовом бонусе за ратификацию договора. Голосование профсоюза по этому вопросу назначено на 4 ноября, однако его исход сложно предугадать. 

Мы ожидаем 

Сегодня в новостном потоке будут преобладать корпоративные новости. Квартальные отчеты представят, в частности, Palantir Technologies, Zoetis, Vertex Pharmaceuticals и NXP Semiconductors.

В макроэкономическом календаре можно выделить финальную оценку динамики заказов на товары длительного пользования за сентябрь (консенсус: −0,8% м/м, предыдущее значение: −0,8% м/м). Также будут опубликованы данные заказов в производственной отрасли (консенсус: −0,4%, сентябрь: −0,2%). Если фактические результаты не покажут значимого отклонения от прогнозов, эта статистика вряд ли окажет значимое влияние на торги. 

Динамика фьючерсов на американские индексы неоднородна. Внешний фон умеренно позитивен: гонконгский Hang Seng подрос на 0,3%, шанхайский CSI 300 прибавил на 1,41%, хотя европейские индексы показывают смешанную динамику.

Торговая активность уменьшается в ожидании президентских выборов и решения ФРС по ставке. В ходе предстоящей сессии прогнозируем среднюю внутридневную волатильность с умеренно позитивным балансом рисков. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5700–5770 пунктов (от −0,5% до +0,7% к уровню закрытия 1 ноября).

 В поле зрения 

— Berkshire Hathaway (BRK.B) отчиталась за четвертый квартал 2024 финансового года операционной прибылью на уровне консенсуса. После убытка в аналогичном периоде 2023-го фонд показал чистую прибыль на акцию (EPS) класса B в размере $12,18.

— По сообщению WSJ, на следующей неделе NVIDIA (NVDA) заменит Intel в составе Dow Jones Industrial Average. Вероятно, это станет поводом для дополнительного притока средств в акции NVDA. 

— Участники сделки ОПЕК+ решили отложить запланированное в декабре увеличение добычи нефти еще на месяц. Это может стать умеренно позитивным сигналом для цен на углеводородное сырье, однако основным драйвером их движения остается конфликт между Ираном и Израилем.