Главное к утру: стратегия Рубини, прогноз по биткоину, новый разгон мемных акций

Агрессивное применение Трампом торговых тарифов может привести к падению доллара, предупреждают эксперты, а известный экономист Нуриэль Рубини также не исключает стагфляции в США. Между тем на общерыночном оптимизме вновь пытаются разогнать «мемные» акции. Об этих и других темах читайте в нашем обзоре мировых СМИ за 5 декабря.

Пошлины Трампа могут привести к падению доллара

С неожиданным прогнозом относительно экономической программы Дональда Трампа выступила NYT. Издание пишет со ссылкой на опрошенных им экономистов, что угроза Трампа в адрес стран БРИКС (100%-ные тарифы на их товары как «наказание» за попытку создать свою валюту, конкурирующую с долларом) может привести к обратному эффекту.

Именно агрессивное применение США тарифов и санкций является причиной, по которой многие страны все чаще рассматривают альтернативы доллару. Высказывая подобные угрозы, Трамп может ускорить эту тенденцию, считают эксперты. Более того, Китай может ослабить юань, чтобы нивелировать рост пошлин.

В целом подход Трампа может вынудить многие страны дистанцироваться от доллара и торговать в других валютах, если доступ к рынку США будет затруднен, отмечает Джеффри Франкель, экономист из Гарвардской школы Кеннеди. Эсвар Прасад, бывший глава китайского подразделения МВФ, называет «маловероятным» создание валюты БРИКС. Но угрозы Трампа могут стимулировать страны диверсифицировать использование доллара для международных платежей и валютных резервов.

В отчете Института Брукингса в начале 2024 года отмечалось, что доля доллара в мировых резервах снизилась с 70% в 2000 году до 59% в прошлом году.

Нуриэль Рубини: классический портфель «60/40» больше не работает

Известный экономист Нуриэль Рубини в интервью подкасту Odd Lots, опубликованном Bloomberg, рассказал о новых стратегиях инвестирования, инфляции, дедоллоризации, политике Трампа и перспективах американской экономики.

По его мнению, риск стагфляции возрастает с приходом в Белый дом Дональда Трампа.

«Если у вас стремительно растущий дефицит бюджета, миграционные ограничения и тарифы, которые повышают инфляцию, то бдительность на рынке облигаций будет повышаться, ожидаемая инфляция будет выше, реальные ставки будут выше», — сказал экономист.

Но в политике Трампа, по его мнению, будут сдерживающие факторы: «Если есть что-то, что волнует Трампа, так это фондовый рынок, а также рынок облигаций. Потому что высокая доходность облигаций подразумевает высокую стоимость заимствований, а это нанесет ущерб экономике. Я думаю, что другим сдерживающим фактором, конечно, будет независимость ФРС», — сказал Рубини.

Что касается доллара, то, по мнению экономиста, политика Трампа в отношении нацвалюты «немного сбивает с толку». Он напомнил, что именно сильный доллар привел к деиндустриализации, потере конкурентоспособности американской продукции и дефициту платежного баланса.

Также Рубини в очередной раз заявил, что он сомневается в эффективности традиционной инвестиционной стратегии «60/40» (соотношение акций и облигаций в портфеле).

«Это очень хорошо работало в течение нескольких лет, по сути, до 2021 года», — отметил экономист.

По его мнению, основное условие для портфеля «60/40» — низкая и стабильная инфляция. У Рубини есть стратегия диверсификации, которую он применяет в своем новом ETF. Это портфель из краткосрочных биржевых фондов по золоту, фондов недвижимости, муниципальных ценных бумаг и корпоративных облигаций.

Что будет с биткоином после достижения отметки в $100 тыс.

Как пишет CNBC, многие инвесторы задаются вопросом, что будет с биткойном после того, как его цена превысила $100 тыс. За последние годы биткойн неоднократно демонстрировал сильный восходящий импульс. Это январь 2023 года, октябрь 2023, февраль 2024 года и ноябрь 2024. Однако на этот раз многие сомневаются в устойчивости тренда.

Аналитики пытаются использовать инструменты технического анализа, чтобы спрогнозировать дальнейшую траекторию цены. Так, Дэвид Келлер из Sierra Alpha Research считает, что восходящий тренд в биткойне только начинается. По его расчетам криптовалюта будет стоить примерно $110-$112 тыс. «в ближайшем будущем».

Однако сегодня биткоин все реже используется как платежное средство, каким он задумывался изначально. Теперь это инвестиционный актив, способ хранения денежной стоимости и хеджирования от инфляции. И нет никаких гарантий, что цены останутся на текущем высоком уровне.

«Ревущий котенок» снова разгоняет GameStop

Кит Гилл – известный американский трейдер, который работает под псевдонимом «Ревущий котенок» (Roaring Kitty) и занимается разгоном мемных акций — вновь занялся провокациями, пишет Bloomberg. Накануне он опубликовал в соцсети Х макет обложки журнала Time с изображением пустого экрана компьютера с медиаплеером, похожим на YouTube.

В результате акции Unity Software (разработчик видеоигр) подскочили на целых 6,8%, в то время как Clear Secure (оператор систем безопасности в аэропортах) быстро отыграла предыдущие потери в 4,6%. Акции GameStop подскочили на 14%, после чего торги были остановлены. Акции AMC Entertainment также взлетели на 13%. Это внезапное движение напоминает ажиотаж вокруг мем-акций в январе 2021 года, когда GameStop и AMC оказались в центре бума розничной торговли.

Это первый пост Кита Гилла с сентября, когда такое же загадочное изображение собаки, вставленное в кадр из франшизы «История игрушек», вызвало кратковременный всплеск популярности мемных акций. В июне акции Chewy и Petco Health and Wellness подскочили после того, как Гилл опубликовал в соцсети другое изображение мультяшной собаки.