Создатель Ozempic получил понижение целевой цены акций от двух аналитиков
Сразу два аналитика понизили целевую цену акций датской фармкомпании Novo Nordisk, создавшей популярные препараты для людей с диабетом и лишним весом Ozempic и Wegovy. Бумаги Novo из-за этого упали на торгах в Копенгагене и Нью-Йорке. В декабре компания разочаровала инвесторов неудачными результатами испытаний нового средства для похудения`. Большинство аналитиков, впрочем, позитивно смотрят на акции и расписки датской компании: некоторые считают, что бумаги еще могут отыграть потери.
Детали
Аналитик Berenberg Bank Керри Холфорд понизила целевую цену акций Novo Nordisk с 975 до 725 датских крон (с $136 до $101 по текущему курсу) и сохранила рейтинг Hold, который означает рекомендацию держать купленные бумаги, написал MarketScreener. Новый таргет, тем не менее, предполагает рост почти на 14% к стоимости закрытия торгов в пятницу, 3 декабря, в Копенгагене (637,5 датских кроны).
Аналитики Jefferies тоже пересмотрели целевую цену акций Novo, уменьшив ее с 575 до 515 датских крон (c $80,1 до $71,7) и подтвердили рейтинг Underperform («ниже рынка»), что по сути означает рекомендацию продавать бумаги. Новый ценовой ориентир предполагает снижение их стоимости почти на 20%.
В тоже время, Deutsche Bank в понедельник подтвердил рейтинг Buy («покупать») и сохранил таргет в 1 тыс. датских крон ($139,3) для акций Novo Nordisk. Банк тем самым допустил возможность роста цены акций на 57% относительно текущей.
Что с акциями
Акции Novo Nordisk на торгах в Копенгагене снизились на 3%. За последний месяц бумаги компании подешевели на 21%, а за последние 12 месяцев — на 14%.
Депозитарные расписки Novo в США тоже упали: в моменте их цена опускалась до $85,6 — это на 2% ниже последнего уровня закрытия. За последний месяц ADR компании потеряли почти 23% стоимости.
Почему аналитики пересмотрели оценку Novo
Акции Novo Nordisk находятся под давлением после того, как фармкомпания в конце декабря опубликовала результаты третьей фазы исследования своей экспериментальной разработки для борьбы с лишним весом CagriSema, отметил CNBC. Пациенты, проходившие лечение этим препаратом, теряли в среднем 22,7% веса за 68 недель. Результат оказался меньше ожиданий самой компании и инвесторов: они рассчитывали на эффективность в 25-27%, писал Bloomberg. Это стало причиной рекордного обвала акций Novo и ее расписок в США 20 декабря.
По мнению Jefferies, оценки аналитиков по продажам CagriSema слишком оптимистичны, и их придется понижать после разочаровывающих результатов испытаний.
Исследование Novo было одним из самых ожидаемых в этом году: инвесторы и аналитики рассчитывали на данные, которые помогли бы оценить, насколько объективны утверждения Novo о наличии портфеля лекарств, способных последовать за Wegovy и успешно конкурировать на рынке средств борьбы с ожирением, писал Reuters.
Что говорят другие
Аналитики The Motley Fool в начале января назвали акции Novo Nordisk «отличным фармацевтическим активом для покупки и долгосрочного удержания». По их мнению, есть вероятность, что акции Novo смогут восстановиться после падения, причем даже сейчас они продолжают давать «терпеливым инвесторам» хорошие результаты. В 2024-м Novo смогла немного увеличить долю на рынке борьбы с диабетом: в августе она занимала 33,9%, а годом ранее было 33,3%, написал The Motley Fool. Novo также занимает 55,6% рынка препаратов GLP-1 (глюкагоноподобного пептида-1, к ним относятся Ozempic и Wegovy), в то время как год назад эта доля составляла 54,4%, добавили аналитики.
Хотя CagriSema и не оправдал ожиданий инвесторов, результаты исследований были неплохими, считает The Motley Fool. Кроме того, у Novo есть несколько перспективных препаратов для пациентов с редкими заболеваниями и неврологическими расстройствами, в частности с болезнями Альцгеймера и Паркинсона.
По данным The Wall Street Journal, большинство аналитиков тоже скорее позитивно смотрят на акции Novo `Nordisk и советуют их покупать: 21 из 31 присвоил рейтинги Buy и Overweight. Шестеро аналитиков советуют держать (Hold), четверо — продавать (Underweight и Sell).
