«Трамп настроен серьезнее, чем думал рынок»: акции США, ЕС и Азии упали из-за пошлин

Фьючерсы на американские акции упали на несколько процентов 3 февраля. Азиатские и европейские рынки, а также валюты тоже снизились. Рынок негативно отреагировал на введение США пошлин на импорт товаров из Китая, Канады и Мексики: инвесторы опасаются глобальной торговой войны. Особенно сильно дешевели бумаги автопроизводителей.

Детали

В США мартовские фьючерсы на акции из индекса S&P 500 снижались примерно на 2%, однако затем падение замедлилось до 1,5%. Контракты на Nasdaq 100 теряли в моменте 2,5%. Фьючерсы на индекс «голубых фишек» Dow Jones падали более чем на 600 пунктов — или на 1,5%.

Европейский индекс Stoxx 600 в начале торгов опускался на примерно на 1,6%. Все его секторы оказались в отрицательной зоне. Особенно сильно пострадал автомобильный: он терял примерно 3,5%. Акции французского поставщика запчастей Valeo и производителя автомобилей Renault дешевели на 8% и 4% соответственно. Акции немецких брендов BMW, Volkswagen и Porsche снижались примерно на 5%.

Индекс MSCI AC Asia Pacific, отслеживающий азиатские акции, включая Японию, опускался на 2,6%. Южнокорейский бенчмарк Kospi потерял 2,5%. Основной фондовый индекс Японии Nikkei 225 просел на 2,7%. Гонконгский индекс Hang Seng опустился на 1,5% на открытии торгов, но вскоре отыграл основную часть потерь, и торги закончились лишь незначительным снижением на менее чем 0,1%. Биржи в материковом Китае закрыты на праздники, торги возобновятся 5 февраля. Тайваньский бенчмарк Taiex закончил день в минусе на 3,5% после недельного перерыва в торгах на празднование китайского Нового года.

Котировки тайваньских производителей чипов Foxconn и TSMC, ключевых поставщиков Nvidia и Apple, рухнули на 3% и 6% соответственно. По подсчетам Bloomberg, для TSMC падение в течение дня оказалось худшим почти за полгода. Бумаги тайваньского производителя компьютерной техники Quanta Computer, поставщика Tesla и Nvidia, упали почти на 10%. Крупнейший в стране производитель компьютерных блоков питания и систем охлаждения Delta Electronics потерял почти 9% рыночной стоимости. Акции SK Hynix, производящей высокоскоростные чипы памяти для Nvidia, просели на 6%, впоследствии отыграв часть потерь. Распродажу тайваньских акций усилила биржевая коррекция пишет Nikkei Asia: пока биржи на Тайване были закрыты в связи с празднованием Нового года по лунному календарю, в США технологические компании из индекса S&P 500 потеряли около $1 трлн рыночной стоимости из-за китайского чат-бота DeepSeek.

В понедельник также подорожала нефть. Стоимость контрактов на поставку сырья марки Brent с исполнением в апреле росла примерно на 1%, а фьючерсов на американскую нефть WTI — почти на 2%.

На валютном рынке укрепление доллара привело к ослаблению азиатских валют. В частности, снизился курс японской иены к доллару, а юань на рынках за пределами материкового Китая ослаб до рекордно низкого уровня в 7,36 за доллар, но затем отыграл часть потерь.

Что говорят аналитики

«Рынки акций и валют падают из-за опасений по поводу роста и неприятия риска, а также ожиданий ужесточения политики ФРС [США]», — цитирует Nikkei регионального директора по Азии Economist Intelligence Unit Алекса Холмса. Он добавил, что центробанки в Азии «были бы рады позволить своим валютам немного девальвироваться, чтобы компенсировать влияние пошлин».

По словам главы отдела стратегии по акциям и деривативам BNP Paribas в Азиатско-Тихоокеанском регионе Джейсона Лю, рынок не ожидал, что президент США Дональд Трамп настолько быстро перейдет от слов к делу. До последнего времени инвесторы считали, что Трамп «будет использовать таможенные пошлины в качестве инструмента переговоров, но, похоже, он настроен гораздо серьезнее, чем думал рынок», заявил Лю.

Что происходит с пошлинами

1 февраля Трамп ввел 25%-ные пошлины на весь импорт из Канады и Мексики, 10%-ные — на импорт из Китая, обвинив эти страны в незаконных поставках фентанила (сильный наркотик) и нелегальной миграции. Сборы начнут действовать 4 февраля.

Канада в ответ анонсировала зеркальные 25%-ные пошлины на импортируемые из США товары на общую сумму 155 млрд канадских долларов ($106 млрд) и с 4 февраля начнет постепенно вводить их. Мексика пригрозила ответить «тарифными и нетарифными мерами». Китай предупредил, что предпримет «соответствующие контрмеры» и обжалует таможенные решения Трампа во Всемирной торговой организации (ВТО).

На какие акции в США повлияют пошлины

Пошлины Трампа скажутся и на акциях американских компаний. Автопроизводители General Motors, Ford и Chrysler (принадлежит Stellantis) зависят от поставок из Канады и Мексики. Акции GM и Ford на премаркете в понедельник падали на 6% и почти на 4% соответственно. С января по ноябрь 2024 года импорт автомобилей и автокомпонентов из Канады в США составил $34 млрд, из Мексики — $151 млрд. 

Constellation Brands, производящая пиво Modelo и Corona, а также текилу Casa Noble из Мексики, может столкнуться с ростом расходов и поднять цены, писал в ноябре 2024 года аналитик Wells Fargo Крис Кэри. Акции компании на премаркете 3 февраля теряли почти 6% стоимости. Ретейлеры Amazon и Walmart могут пострадать от закрытия лазейки, позволяющей беспошлинно ввозить в США посылки стоимостью до $800.

Пошлины на канадскую нефть и бензин могут привести к росту цен на бензоколонках в США. Это скажется на доходах американских нефтяных гигантов ExxonMobil и Chevron. В прошлом году Соединенные Штаты импортировали из Канады нефть и нефтепродукты на сумму $97 млрд.