Падение акций в США на прошлой неделе стало следствием эмоциональных распродаж инвесторов, уверены стратеги с Уолл-стрит. Теперь они пытаются определить наиболее перепроданные и привлекательные акции. Об этом и других темах читайте в обзоре деловых СМИ.
Акции Netflix и Amazon наиболее перепроданы на Уолл-стрит
На прошедшей неделе сразу несколько крупных компаний оказались втянуты в распродажу, которая происходила на фоне опасений, что быстрое развитие искусственного интеллекта подорвет прибыльность бизнеса многих секторов. Netflix и Fox попали в эпицентр обвала, снизившись на 6,5% и 11,6% за неделю соответственно. Инвесторы опасаются, что контент, созданный с помощью ИИ, может угрожать стриминговым и линейным платформам. CNBC указывает, что акции сейчас технически перепроданы, а это значит, что в ближайшем будущем они могут восстановиться.
Напомним, акция считается перепроданной, если ее 14-дневный индекс относительной силы (RSI) ниже 30. На этих акциях инвесторы могут заработать. У Netflix RSI составляет около 24. Аналитик Wells Fargo Стивен Кахалл в записке для клиентов подчеркнул, что снижение акций медиакомпаний может быть чрезмерным. Самой перепроданной компанией на Уолл-стрит оказалась служба доставки DoorDash. Ее акции на прошлой неделе потеряли 12%, их RSI составляет 16,45. Bank of America в четверг подтвердил свою рекомендацию «покупать» эти бумаги.
Среди других перекупленных компаний прошлой неделе — Intuit, Booking Holdings и Amazon. Последняя потеряла 5,5% на прошлой неделе и 14% с начала года.
Четыре крупных аналитических прогноза по ИИ указали на привлекательные акции
Investing.com публикует прогнозы по сектору ИИ, озвученные на прошлой неделе. Citi считает, что недавняя распродажа акций разработчиков программного обеспечения открыла фундаментальные возможности для инвесторов. Рынки сжали терминальные мультипликаторы из-за опасений по поводу разрушительного влияния ИИ, даже несмотря на то, что прогнозы по прибыли остаются положительными.
«По сути, мы ищем акции, где терминальный мультипликатор снизил риски достаточно, чтобы потенциальное восстановление цены не зависело исключительно от переоценки, основанной на настроениях или технических факторах», — заявили аналитики во главе с Дрю Петтитом. Они указали 22 компании, по которым выставлен прогноз «Покупать». В их число вошли Dynatrace, Microsoft, Cloudflare, Rubrik и Palantir.
Между тем Barclays повысил рейтинг Analog Devices на фоне восстановления промышленного спроса в США. Производитель микросхем может получить от этого значительную прибыль, поскольку предлагает «самую чистую операционную модель и баланс» среди конкурентов. В отдельной заметке Barclays также предупредил, что быстрая, основанная на настроениях распродажа, нацеленная на компании, которые считаются подверженными влиянию ИИ, может продолжиться. Инвесторы все еще действуют по принципу «сначала продавай, потом думай».
Jefferies также отмечает возможность покупки после резкого падения. Стратеги указывают на маркетинговую платформу Applovin, подтвердив свой рейтинг «Покупать», хотя ее акции упали на 37% с начала года. А Deutsche Bank повысил рейтинг BorgWarner до «Покупать» после выхода на рынок дата-центров для ИИ от этой компании.
BofA указывает на риски снижения доллара США
Аналитики BofA Securities в своей записке отмечают, что политика американских властей по возможному ослаблению доллара для повышения конкурентоспособности товаров из США на мировом рынке оказывает негативное влияние на настроение инвесторов. Теоретически более слабый доллар может помочь производственному сектору США, поскольку американские товары станут дешевле для зарубежных покупателей. Это может увеличить экспорт, однако в то же время подорожает импорт сырья и компонентов, что может привести к росту инфляции.
«Сами намеки на ослабление доллара могут создать отрицательную обратную связь с инфляцией. Это также разжигает опасения по поводу движения капитала, хотя мы по-прежнему считаем этот риск низким», — написали аналитики BofA. На этом фоне инвесторы по-прежнему занимают короткие позиции по доллару. Впрочем, уже не в таких масштабах, как в первой половине 2025 года, когда Трамп впервые повысил пошлины на импорт из ряда стран. В целом индекс доллара, который измеряет стоимость американской валюты по отношению к корзине валют-конкурентов, упал более чем на 10% за последний год.
