Идеи на время летних каникул

Краткосрочная идея – short Apple на время летних каникул.

Торги потихоньку будут снижаться в объемах и быть все менее предсказуемыми. Управляющие фондами берут отпуск и везут своих длинноногих подруг кататься на яхтах в Сардинию. Приходит время краткосрочно сделать ставку на снижение. Предлагаю в качестве кандидата — акцию горячо любимого технологического гиганта из Купертино.

Итак, следующий финансовый отчет будет опубликован 19 июля. Что же нам ожидать от него?

1) Оценки аналитиков продолжают снижаться: на текущий финансовый год, заканчивающийся в сентябре, EPS снизился с $9,02 до $8,29. Целых 17 аналитиков понизили оценку с момента прошлого квартального отчета компании. Таким образом — 10% против оценок прошлого года. На следующий финансовый год, оценки понижены с $9,92 до $9,02.

2) Весь 2016 год акция Apple торгуется в диапазоне от 2-летних минимумов $90 до уровня $110, причем, месячная скользящая средняя находится на $96.

3) Недавно, 7 июня, аналитик UBS Стив Милунич опубликовал доклад с прогнозами, что будет с Apple, если компания она проиграет в телефонных войнах с Android и снижение продаж произойдет более чем на 20% в течение следующих двух лет. Пока консенсус стоит на целевой цене в $124, однако оценки прибыли на акцию непрерывно снижаются. Аналитики UBS предполагают, что все технические инновации, сделанные компанией, уже находятся внутри цены, и то, чем занимается сейчас Apple, возможно будет неуместным через 5-10 лет. Есть и другой риск — пропустить потенциал, который аналитики видят в запуске iPhone7, планируемом на конец года.

Последний раз AAPL прошел через аналогичные испытания, когда акции упали от $100 до $60. Однако мнения инвесторов разделились – одни считают, что компания испытывает "пик спроса на iPhone", другие думают, что это просто нормальные циклы продукта.
Безусловно IPhone7 оживит продажи. Однако в краткосрочной перспективе (1-2 месяца) акции компании, скорее всего, будут испытывать давление и продолжат медленно снижаться до начала сезона деловой активности. Поэтому можно этим воспользоваться.

Итак – short по текущей цене, цель — $90, вероятная доходность +10-12%.