Испытание COVID-19
Пандемия коронавируса уже отразилась на банках страны: часть клиентов (физические и юридические лица) запросили отсрочку займов, другие фиксировали убытки из-за простоя предприятий, попавших в зону карантина. Все это происходит на фоне роста инфляции и снижения доходов населения.
Сложно спрогнозировать, когда будут полностью сняты ограничения карантинного характера в Казахстане. Течение пандемии непредсказуемо, меняется подход к борьбе с распространением COVID-19, даже такие до сих пор авторитетные организации, как ВОЗ, демонстрируют непоследовательность в оценках серьезности ситуации и предлагаемых мерах борьбы с вирусом, за что и подвергаются заслуженной критике. Нельзя полностью исключить возможность того, что повторная волна заражения или мутация возбудителя болезни может привести к возвращению к более жесткому режиму изоляции населения. Однако не следует игнорировать и сценарий быстрого восстановления мировой экономики: есть признаки того, что превалировавшее в мире до недавних пор мнение об исключительно высокой степени летальности от коронавируса нового типа массово подвергается сомнению, как и правильность введения жесткого карантина без учета экономических последствий. Так что в отсутствие консенсуса относительно будущего течения болезни и действий различных правительств можно лишь предположить, что усилятся те тенденции, свидетелями которых мы являлись в последние годы и месяцы.
Вирус и банковский сектор
От пандемии пострадают все банки без исключения, причем не только в Казахстане, но и во всем мире. Большинство крупных международных финансовых институтов (МВФ и прочие) предрекают в 2020 году кризис, сопоставимый с Великой депрессией первой половины ХХ века. Состояние банков во многом является производной от состояния экономики в целом. В свою очередь, экономика большинства стран мира в данный момент испытывает нешуточный стресс из-за карантинных мер и обвального падения потребительского спроса в первом полугодии 2020 года. Для стран – экспортеров нефти (Саудовская Аравия, Россия, Казахстан) текущая нестабильность цен на товар, составляющий основу валютных поступлений, также станет источником дополнительных проблем в экономике.
Те казахстанские банки, кто уже инвестировал в дистанционные каналы продаж, в IT-платформы и приложения и в целом в цифровизацию, легче перенесут последствия пандемии и карантина. Обычно это крупные банки, так как затраты на подобного рода проекты и риски окупаемости очень высоки. Общеизвестно, что в Казахстане два крупных отечественных банка в последние годы последовательно ведут курс на трансформацию и цифровизацию своей бизнес-модели, это Halyk и Kaspi, именно они должны меньше всего пострадать от происходящего в экономике. Кроме того, один из крупнейших коммерческих банков в стране – Сбербанк, являясь дочерним банком одного из крупнейших европейских финансовых и цифровых конгломератов и самого большого банка в России и регионе, также находится в выигрышном положении.
Для иностранных банков (Ситибанк, Шинхан, КЗИ, Аль-Хиляль, НБ Пакистана, дочерние организации российских и китайских финансовых институтов) скорее важны события, которые происходят на уровне штаб-квартир и их домашних рынков. Их бизнес в Казахстане всегда имел нишевый характер, и модели базируются на необходимости оказания услуг крупным глобальным клиентам, представленным на казахстанском рынке.
Forte, Jýsan, АТФ и ЦентрКредит в силу размера капитала и баланса, диверсификации клиентской базы и бизнеса, скорее всего, перенесут испытание COVID, пусть и с разной степенью успешности. И, наконец, есть остальные банки, это достаточно неоднородная группа. В каких-то случаях они могут рассчитывать на поддержку контролирующих акционеров, но это меньшинство. Им в скором будущем придется сложнее всего.
Кредиты и риск-менеджмент
Кредитный портфель банков однозначно изменится в том смысле, что вырастет доля заемщиков, не способных или не желающих погашать свои обязательства в сроки, закрепленные в договорах. В текущих условиях это очевидно. Невозможно оценить прирост доли такого рода кредитов в общем портфеле, но он будет заметным. Государство выделяет значительные средства для помощи экономике, что делает возможным получение отсрочки многими компаниями. Хорошим клиентам банки пойдут навстречу и постараются продлить сроки действия контрактов. Хотя с точки зрения международных стандартов в большинстве случаев это все равно будет расцениваться как ухудшение кредитного портфеля, но зато в ближайшее время у банков останется ликвидность и возможность маневра, что само по себе хорошо. Ситуация должна в основном проясниться до конца III квартала этого года.
Все модели управления рисками, на которых строится работа коммерческих банков, сейчас проходят апробацию в условиях глобального кризиса, вызванного пандемией, то есть сценарием, который вряд ли серьезно учитывался в прошлом. Высокая неопределенность многих параметров, которые обычно закладываются в модели оценки рисков, стала масштабным вызовом для служб управления рисками. Сами методы моделирования сильно не поменяются. Но вариативность будущего, а следовательно, и показатели или пределы, для которых проводится стресс-тестирование, расширятся однозначно. У нас любят повторять, что генералы готовятся к прошлой войне. Так и с управлением рисками в банках: этот кризис проспали многие, теперь в данной отрасли грядут изменения, и те из игроков, кто к ним не готов (а таких большинство), серьезно пострадают.
Депозиты
В ситуациях стремительного ухудшения общей экономической конъюнктуры исторически с депозитами всегда происходил процесс, описываемый как flight to quality, или переток держателей депозитов в более надежные банки. Юридические лица и крупнейшие депозиторы-физлица как наиболее информированная часть общества обычно ориентируются на рейтинги банков и размер их капитала. Средние и мелкие депозиторы обычно менее последовательны и часто исходят из общего восприятия репутации банка, активности в рекламном поле и иных критериев. Я не вижу оснований считать, что в этот раз будет иначе.
