Началось обвальное падение доллара, которое может быть затяжным
В четверг американские фондовые индексы выросли на фоне заметного ослабления доллара. Причём высокотехнологичный Nasdaq Composite установил исторический максимум. Это произошло благодаря позитивной квартальной отчетности Google, Microsoft, Amazon и других американских компаний.
Оборот торгов на американских биржах был не очень большим, на 7% выше среднего за месяц и составил 6,6 млрд. акций. Падению индекса доллара США способствовали слабые макроэкономические данные.
Продажи нового жилья в марте обвалились на 11,4%. Это максимальное снижение с июля 2013 года. Кроме этого данные по рынку труда за неделю и индекс производственной активности PMI от компании Markit за апрель оказались слабее прогнозов. Доллар мог бы обвалиться гораздо сильнее. Однако участники рынка ожидают очередного заседания ФРС, которое состоится в среду на следующей неделе. Они не исключают «словесных интервенций» в поддержку американской валюты. В США вышли данные по заказам на товары длительного пользования за март. Прогноз — позитивный.
Европейские фондовые индексы показали смешанную динамику на фоне слабых показателей деловой, экономической и производственной активности PMI в целом по ЕС и Германии, Франции за апрель. Котировки растут на фоне позитивной отчетности компаний Electrolux, Renault и банка Banco Sabadell.
Крупнейший в Европе банк HSBC Holdings заявил, что планирует перевезти свою штаб-квартиру из Лондона в Гонконг и его акции подорожали на 2,6%. Сейчас, за первый квартал отчитались 16% корпораций из списка индекса STOXX Europe 600. Финансовые показатели 61% из них превысили прогнозы или совпали с ними. Это хороший показатель. Инвесторы ожидают совокупного роста прибыли на 2,8%.
Дополнительным позитивом стал рост индекса бизнес-климата IFO в Германии за апрель до максимума с июня прошлого года. Отмечу также рост курса евро. Большинство участников рынка полагают, что Греции будет предоставлена финансовая помощь, что существенно снизит риск её дефолта.
Nikkei слегка понизился после трёхдневного роста на фоне растущих цен на углеводороды, что может увеличить издержки японской экономики. Отмечу, что он обновил пятнадцатилетний максимум. Курс японской иены двигается в очень узком диапазоне. Между тем некоторые участники рынка не исключают, что Банк Японии может сократить объём эмиссии. Это может способствовать укреплению иены. Отмечу, что на следующей неделе президент США Барак Обама встретится с премьер-министром Японии Синдзо Абе для обсуждения договора о беспошлинной торговле (TPP или Trans-Pacific Partnership).
Недельное снижение цен на кукурузу может оказаться максимальным за три месяца. Участники рынка опасаются падения спроса на фоне вспышки птичьего гриппа в США. Кроме этого, благодаря хорошей погоде на Среднем Западе, может быть увеличен прогноз урожая кукурузы в Соединённых Штатах. Вчера International Grains Council повысил прогноз её мирового производства в сезоне 2015/2016 на 10 млн. тонн до 951 млн. тонн.
Пшеница дорожает на фоне снижения прогноза International Grains Council её мирового производства на 4 млн. тонн до 705 млн. тонн в сезоне 2015/2016. При этом ожидается рост её потребления до 711 млн. тонн, что может привести к сокращению мировых запасов.
Соя дорожает вторую неделю подряд благодаря забастовке водителей грузовиков в Бразилии. Они заблокировали ряд дорог в сельскохозяйственных регионах страны. Министерство сельского хозяйства Аргентины повысило прогноз урожая сои в стране с 58 до 59 млн. тонн. В прошлом сезоне было собрано 53,4 млн. тонн. Не исключена коррекция цен на сою, если USDA также увеличит свой прогноз урожая сои в Аргентине, составляющий сейчас 57 млн. тонн.
