Уберизация биржевой торговли: как технологии стали драйвером фондового рынка
Появление сервисов для розничных инвесторов можно назвать цифровой революцией в биржевой торговле. Инвестирование стало более доступным — это один из важнейших факторов роста фондового рынка в Казахстане.
Так, объем торгов на казахстанской фондовой бирже (KASE) в 2022 году вырос на 50% до 261,6 трлн тенге. Для понимания — это примерно в 3 раза больше, чем республиканский ВВП (в 2022 году он составит порядка 87 трлн тенге). Количество счетов физических лиц в 2022 году увеличилось в 1,6 раза. Счет на бирже есть у 513 тыс. казахстанцев — это 6% от экономически активного населения.
Розничные инвесторы уже формируют существенную долю торгов. Например, в рамках IPO «КазМунайГаз» в декабре удалось привлечь 153 млрд тенге, из них 89% через KASE. При этом 51% — это средства физических лиц, 40,2% — вложения институциональных инвесторов, 8,8% — инвестиции казахстанских юрлиц. Количество заявок на участие в «народном IPO» КМГ выросло до рекордных 130 тыс. Для сравнения: в предыдущих первичных публичных размещениях KEGOC (2014 год) и «КазТрансОйл» (2012 год) количество заявок составило 42 тыс. и 34 тыс. соответственно. В те годы сервисов для розничных инвесторов еще не было.
Кто и зачем выходит на биржу
С приходом новых технологий стал меняться портрет участника фондового рынка. Открыть счет на бирже можно удаленно, а для покупки акций достаточно сделать пару кликов. Это привело к демократизации рынка, на который стали активно выходить обычные граждане — им теперь необязательно иметь профильное образование, глубокое понимание рынка и знания специализированных инструментов для торгов. Биржевая торговля воспринимается ими как альтернатива классическим инструментам инвестирования — депозитам, недвижимости, инвестиционному страхованию жизни.
Мобильные и веб-приложения для инвестирования, которые позволяют управлять портфелем ценных бумаг, не вставая с дивана, быстро становятся популярными.
По нашим данным основная часть пользователей сервиса для инвестирования — это молодые люди в возрасте от 25 до 45 лет со средним чеком 80-85 тыс. тенге. Считается, что поколение Y не сильно лояльно к определенным брендам и компаниям. Для них в первую очередь важно удобство, быстрота и стабильность любого продукта. Именно над этим работают специализированные приложения, чтобы привлекать розничных инвесторов.
Развитие технологий
Сегодня на рынке есть разные предложения брокерских услуг, которые дают возможность совершать все операции онлайн. Например, такие приложения запускают банки. Так, внутри банковской экосистемы можно открыть инвестиционный счет, пополнить его, приобрести ценные бумаги и на поступающие доходы купить билеты в кино или технику для дома на маркетплейсе — в том же мобильном приложении. В нем доступны все акции, которые обращаются на казахстанских биржах, нет ограничений по суммам и по количеству ценных бумаг.
Тарифы для пользователей могут существенно отличаться — имеет смысл провести сравнение перед тем, как выбирать, где открывать инвестиционный счет и покупать ценные бумаги. Это особенно актуально для начинающих инвесторов: если комиссия небольшая, то на первых порах можно купить недорогие бумаги и протестировать сервис без лишних затрат.
Сервисы для инвестирования активно наращивают функциональность. Например, скоро появится сервис по доступу к международному рынку ценных бумаг и сервис по формированию отчетности по счету для облегчения подготовки налоговой декларации.
Конкуренция среди специализированных приложений уже довольно жесткая, и постепенно она переходит из функциональной плоскости в борьбу за два фундаментальных параметра: скорость и удобство.
Банковские экосистемы, внутри которых развивается инвестиционный сервис, работают над интеграцией различных направлений. Например, чтобы клиент мог за несколько кликов перевести свои деньги с инвестиционного счета на депозит, а при появлении благоприятных условий на рынке — обратно, при этом без дополнительных комиссий. Бесшовный пользовательский опыт — глобальный тренд проектирования онлайн-сервисов, в рамках которого развиваются и банковские приложения в Казахстане.
Демократизация фондового рынка требует повышения финансовой грамотности пользователей. Поэтому сервисы запускают интерактивные обучающие материалы для начинающих инвесторов.
В заключение стоит отметить, что уберизация фондового рынка выгодна не только банкам и розничным инвесторам, получившим доступный инструмент для управления портфелем ценных бумаг. Выигрывают казахстанские компании, которые могут привлекать длинные деньги от физических лиц посредством размещения на бирже, а также государство — за счет развития реального сектора экономики и роста доходов в бюджет.
