Для этого АФН изучит ситуацию изнутри
В текущем году госфиннадзор будет в первую очередь сконцентрирован на выработке мер по оперативному выявлению рисков в финансовой системе. Основная роль в этом отводится деятельности наблюдателей агентства, направленных в комбанки, а также перспективе создания мобильных инспекторских групп. В агентстве не наблюдают влияния глобального кризиса ликвидности на другие сегменты финансового рынка, кроме банковского, более того, ожидают оживления на фондовом рынке.
О политике регулирования, итогах прошлого года и прогнозах на текущий в интервью «Къ» рассказала председатель Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций Елена Бахмутова.
— Начало текущего года совпало с вашим назначением на должность главы госфиннадзора. Каков ваш прогноз по развитию ситуации в финсекторе страны в текущем году?
— В банковском секторе ожидается замедление темпов роста кредитования, и потребителям следует ожидать подорожания банковских услуг в связи с сокращением кредитных ресурсов отечественных банков как следствие нестабильности на мировых финансовых рынках. Банки вынуждены придерживаться консервативной политики и пересматривать свою кредитную политику в сторону ужесточения, т.е. предъявления более высоких требований к заемщику и его способности обслуживать полученный кредит.
Банкам также придется обращаться к фондовому рынку за внутренними ресурсами, выпускать долговые ценные бумаги для привлечения средств, что приведет к оживлению в данном секторе, в особенности в связи с выводом инвестиций с рынка недвижимости.
На фоне снижения активности банковского сектора повышается роль паевых инвестиционных фондов (ПИФы), количество которых растет в связи с продолжающейся популяризацией инструментов коллективных инвестиций и выходом на рынок новых инвестиционных компаний, желающих привлекать средства в целях их дальнейшего инвестирования.
На пенсионном рынке ожидаются некоторые нововведения. Агентством разработан проект закона Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам коллективного инвестирования и деятельности накопительных пенсионных фондов». В рамках этого закона предусматривается возможность выбора вкладчиком подхода к инвестированию своих пенсионных активов. Таким образом, вкладчик будет сам решать, какую инвестиционную политику ему вести: агрессивную, умеренную или же консервативную, при этом он всегда может рассчитывать на профессиональную консультационную помощь со стороны работников организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами.
На страховом рынке должно получить существенное развитие обязательное страхование в связи с принятием в прошлом году закона Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по обязательным видам страхования», который предусматривает повышение уровня страховой защиты населения и предпринимателей, улучшение эффективности обязательного страхования, упорядочение системы обязательного страхования, повышение страховой культуры и доверия населения к страхованию. Надеемся, что в текущем году сохранится тенденция высоких темпов развития добровольного страхования.
— Сохранит ли АФН действующую политику регулирования под вашим руководством?
— В этом отношении сохраняется правопреемственность, т.е. та работа, которая проводилась нами в последние годы, будет продолжена. Все принятые и принимаемые меры направлены на совершенствование регулирования финансового рынка, защиту потребителей финансовых услуг.
В связи с последними событиями на мировых финансовых рынках в текущем году деятельность агентства, в первую очередь, будет сконцентрирована на выработке инструментов и методов для оперативного выявления рисков в финансовой системе.
Анализ опыта работы с проблемными организациями в период консервации показал необходимость совершенствования отдельных положений действующего законодательства. В связи с этим агентство разрабатывает законопроект, предусматривающий дополнительную защиту прав депозиторов банков второго уровня и вкладчиков накопительных пенсионных фондов, поддержание доверия к финансовой системе посредством определения механизма вывода активов и передачи обязательств проблемных организаций до или в период проведения консервации.
Кроме того, данный документ предусматривает расширение компетенции уполномоченного органа в случае неисполнения акционерами финансовых организаций требований уполномоченного органа по улучшению финансового состояния финансовой организации. В законопроекте также определено ужесточение ответственности руководящих работников и установление дополнительных ограничений для акционеров — субъектов финансового рынка — за доведение финансовой организации до неплатежеспособности, в целях повышения ответственности за принятые обязательства.
В настоящее время агентством предпринимаются меры по выработке эффективных инструментов и подходов выявления рисков финансовой системы на ранней стадии.
— Насколько те меры, которые АФН принял в первом полугодии 2007 года, позволили сгладить влияние глобального кризиса на локальный банковский сектор?
— С учетом роста внешних обязательств банков второго уровня, расширения потребительского кредитования, значительной концентрации ссудного портфеля банков в кредитовании, связанном с финансированием операций с недвижимостью, расширением внешней экспансии, агентством был предпринят ряд мер по предупреждению рисков, связанных с ними.
В целях совершенствования системы управления кредитным риском в банковской системе, в частности оценки кредитных рисков банков второго уровня и рисков, связанных с изменением стоимости недвижимости и ограничения высоких темпов кредитования, 25 декабря 2006 года правлением агентства было принято постановление об утверждении в новой редакции «Правил классификации активов, условных обязательств и создания провизий против них», в соответствии с которым значительно ужесточены требования агентства по классификации активов, в частности, установлены критерии к «Методике оценки финансового состояния заемщика», разрабатываемой и утверждаемой органом управления банка. Данная методика является неотъемлемым дополнением к внутренним правилам банка и должна включать в себя порядок, метод, периодичность, как правило, не реже одного раза в квартал, способы оценки финансового состояния, с учетом особенности отрасли, сезонности производства, сферы деятельности заемщика, перечень необходимых документов и иной приемлемой информации, позволяющих определить финансовое состояние заемщика.
Также названным постановлением введено понятие «портфель однородных кредитов», определены признаки однородности кредитов, особенности их классификации.
Кроме того, данным постановлением введен отдельный порядок классификации ипотечных жилищных займов, выданных физическим лицам, и формирования провизий по ним, в том числе предусматривающий критерии к оценке финансового состояния заемщика по ипотечным жилищным займам, качества обеспечения по ипотечным жилищным займам, дополнительные условия к оценке недвижимости, в том числе давность ее проведения.
Введение данных требований с 1 апреля 2007 года позволяет банкам осуществлять адекватную оценку кредитного риска по ипотечным жилищным займам на основе дополнительных критериев к финансовому состоянию заемщика, ограничить влияние спекулятивного фактора, присутствующего на вторичном рынке жилой недвижимости, на качество обеспечения банков на основе дополнительных критериев к оценке обеспечения, что, в свою очередь, дает возможность проводить более точную классификацию ипотечного жилищного займа.
Ужесточение требований по классификации активов способствовало формированию казахстанскими банками объема провизий, адекватного принимаемым ими рискам. При этом банки при принятии решения о выдаче займов начинают смещать основной акцент с залогового обеспечения на финансовое состояние заемщиков, что является правильным подходом к оценке собственных рисков в складывающихся условиях.
В целях снижения рисков, связанных с кредитованием операций с недвижимостью, правлением агентства было принято постановление № 120 от 27 мая 2006 года «О внесении дополнений и изменений в постановление правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30 сентября 2005 года № 358 «Об утверждении Инструкции о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня», предусматривающее взвешивание ипотечных жилищных займов по степени риска в зависимости от отношения суммы предоставленного ипотечного жилищного займа к стоимости залога. Так, повышены требования к достаточности собственного капитала в отношении займов, связанных с недвижимостью.
Таким образом, в результате вышеприведенных мер наблюдается снижение роста кредитования, что оказывает «охлаждающий» эффект на «перегрев» данного сегмента. Например, рост потребительского кредитования за 2006 год составил 2,6 раза, в то время как за 2007 год объем выданных потребительских кредитов вырос в 1,6 раза.
Также агентством принят ряд дополнительных мер, направленных на минимизацию рисков, связанных с внешними заимствованиями банковского сектора, путем дополнительной капитализации банков. В частности, введены два новых коэффициента в отношении обязательств банковского сектора перед нерезидентами: коэффициент капитализации банков к обязательствам перед нерезидентами (без учета долговых ценных бумаг, выпущенных банком или дочерней организацией специального назначения банка (SPV) — k8 от 2 до 4 в зависимости от размера собственного капитала БВУ; коэффициент капитализации банков к сумме обязательств перед нерезидентами и всем обязательствам банков по выпущенным долговым ценным бумагам — k9 от 4 до 6 в зависимости от размера собственного капитала БВУ.
Введение данных коэффициентов с 1 апреля 2007 года позволило сократить фактический рост обязательств перед нерезидентами до начала финансовых потрясений, что отразилось на снижении коэффициента k8 с 3,65 по состоянию на 01.04.2007 года до 3,23 на 01.01.2008 года. Также снизились в объеме обязательства перед нерезидентами со сроком погашения до 1 года. По состоянию на 1 апреля 2007 года эти обязательства составляли 31,6% совокупных обязательств БВУ, а на 1 января 2008 года — 29,3%. Таким образом, произошло снижение данного показателя на 230 базисных пунктов.
Между тем в целях стимулирования повышения собственного капитала банков при привлечении внешних заимствований, избежания возобновления нового «витка» внешних привлечений и сокращения зависимости от внешнего фондирования с 1 июля следующего года меры, направленные на дополнительную капитализацию банков при увеличении внешних обязательств, ужесточаются. Так, максимальное значение коэффициента к8 устанавливается на уровне 2, к9 — на уровне 4.
Кроме того, в целях сбалансированности рисков в отношении к капиталу снижается предельное значение совокупной суммы рисков банка на одного заемщика, размер каждого из которых превышает 10% от собственного капитала, с 8 до 5. В целях снижения рисков ликвидности с 1 июля текущего года будут введены новые коэффициенты ликвидности банков второго уровня, направленные на регулирование срочной и срочной валютной ликвидности до 7, 30 и 90 дней. В частности, предусматривается, что исходя из соотношения среднемесячных размеров активов к среднемесячным размерам обязательств по вышеуказанным срокам включительно, допустимый уровень срочной ликвидности и срочной валютной ликвидности до семи дней должен быть не ниже 1, до 30 дней – не ниже 0,9, до 90 дней – не ниже 0,8.
Следует также отметить, что в целях ограничения трансграничного кредитования и стимулирования вложений в отечественную экономику Правлением Агентства принято постановление, которое будет введено в действие с 1 июля этого года. Данным документом база привлеченных и собственных средств банка, подлежащая обязательному размещению в активы внутри Казахстана, расширяется.
В частности, база привлеченных обязательств банка дополнена бессрочными финансовыми инструментами и долговыми ценными бумагами, выпущенными банком. Банки обязаны размещать собственные и привлеченные средства во внутренние активы в течение отчетного месяца так, чтобы отношение среднемесячной величины внутренних активов к сумме среднемесячной величины уставного капитала, среднемесячной величины субординированного долга, среднемесячной величины бессрочных финансовых инструментов, среднемесячной величины выпущенных банками долговых ценных бумаг и среднемесячной величины внутренних обязательств было не менее одного.
— Рейтинговые агентства видят риски для казахстанских банков в их активной экспансии за пределы локального рынка. Обоснованы ли эти опасения?
— Последние годы развитие финансового рынка характеризуется расширением присутствия казахстанских банков на зарубежных рынках, прежде всего, в странах СНГ. Ряд казахстанских банков уже вышли на сопредельные рынки России, Кыргызстана, Грузии, Армении, а также страны дальнего зарубежья — Нидерланды, Турцию. В скором времени ожидается некоторыми организациями открытие дочерних банков в Китае и Монголии.
Экспансия отечественных банков на соседние рынки является качественно новой степенью интеграции в мировую финансовую систему. Это особенно актуально в свете предстоящего вступления Казахстана в ВТО.
Вместе с тем, необходимо отметить, что трансграничное кредитование, как и любой другой вид кредитования, сопряжено с определенными рисками. Осуществление трансграничных операций наряду с положительными сторонами скрывает в себе серьезные риски, в первую очередь, связанные со снижением качества активов отечественных банков.
В целях снижения рисков банков с учетом странового риска Правлением Агентства 23 февраля 2007 года принято постановление №47 «О внесении изменений и дополнений в постановление Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30 сентября 2005 года № 358 «Об утверждении Инструкции о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня», в соответствии с которым предусматривается увеличение степени риска со 100% до 150% по активам, размещенным в дочерних банках-нерезидентах Республики Казахстан, имеющих долговой рейтинг ниже «ВВ-» агентства Standard & Poor’s или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств, или не имеющих соответствующей рейтинговой оценки.
В октябре 2007 года Агентством были приняты поправки в Инструкцию о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня, помимо прочего, предусматривающие взвешивание активов, размещенных в странах с льготным налогообложением, по степени риска до 200% с введением в действие с 1 апреля 2008 года.
Одним из важных направлений Агентства в текущем году в рамках консолидированного надзора за дочерними организациями и филиалами финансовых организаций, расположенных в других странах, будет формирование эффективного обмена информацией с надзорными органами других стран.
Обмен информацией между надзорными органами зарубежных стран и Агентством позволит оценивать потенциальные риски, исходящие от организаций, являющихся дочерними по отношению к казахстанским банкам либо родительскими организациями банков, зарегистрированных в Казахстане, получать надзорную информацию, необходимую для осуществления эффективного надзора за казахстанскими финансовыми организациями, как если бы их дочерние организации, находились на территории Казахстана.
В этой связи ведется работа по заключению меморандумов о взаимопонимании с надзорными органами Кореи, Каймановых островов, Люксембурга, Великобритании, США, Королевства Нидерландов и других государств.
— В недавно опубликованном отчете S&P говорит о необходимости коренных преобразований банковской системы в части стратегий и регулирования. Имеют ли данные заявления реальную почву?
— По оценкам экспертов Всемирного Банка, Международного Валютного Фонда и других авторитетных международных финансовых институтов, законодательная база нашей страны находится на достаточно высоком уровне. Вместе с тем, Агентством на постоянной основе проводится работа по дальнейшему совершенствованию практики регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций, и речь идет не о коренных преобразованиях, а о постоянном совершенствовании и развитии, в том числе проводятся те мероприятия, о которых уже упоминалось.
С начала текущего года Агентством, в реализацию нормы о возможности введения представителей в банки второго уровня, в крупные банки второго уровня направлены представители, основной функцией которых является наблюдение за принятием решения менеджментом и Советом директоров банка.
Вместе с тем, необходимо законодательное уточнение статуса, функций и полномочий представителей уполномоченного органа в банках второго уровня.
Также для своевременной оценки рисков банков возникает необходимость в создании мобильных инспекторских групп, которые будут способны оперативно проверять деятельность банков.
Кроме этого, для выработки и оценки, разрабатываемых Агентством мер, создается Технический комитет, деятельность которого будет носить консультативно-совещательный характер и в работу которого будут вовлечены консультанты международного класса с опытом работы в надзорных органах и управлении финансовыми кризисами.
Целью создания и деятельности Технического комитета является определение согласованных, оперативных действий Агентства для обеспечения стабильности финансового рынка и финансовых организаций и поддержания доверия к финансовой системе в целом.
Для реализации всех намеченных мероприятий требуется принятие мер по институциональному укреплению надзорного органа, которые включают в себя как увеличение штатной численности, так и повышение профессионального уровня кадрового состава надзорного органа посредством переподготовки и повышения квалификации персонала и его мотивации.
— Наблюдается ли влияние глобального кризиса ликвидности на другие сектора финансового рынка — управление активами, страховой, пенсионный рынки?
— Негативного влияния на другие сектора финансового рынка не наблюдается. Вместе с этим, ключевые показатели рынка свидетельствуют только о положительных последствиях, таких как увеличение участия физических лиц на фондовом рынке.
Также влияние глобального кризиса ликвидности не затронуло деятельность накопительной пенсионной системы республики. В целях снижения влияния изменений на мировом финансовом рынке, которые могут быть отражены на доходности пенсионных активов, накопительные пенсионные фонды и организации, осуществляющие инвестиционное управление пенсионными активами, реструктуризируют свои пенсионные портфели.
Так, в структуре портфелей накопительных пенсионных фондов и организации, осуществляющие инвестиционное управление пенсионными активами, заметно увеличивается доля государственных ценных бумаг иностранных эмитентов, негосударственных ценных бумаг иностранных эмитентов, а также ценных бумаг международных финансовых организаций.
Следует отметить, что по состоянию на 1 января 2008 года 91% негосударственных ценных бумаг иностранных эмитентов, приобретенных за счет пенсионных активов, имели рейтинг выше ААА — (по шкале Standard&Poor’s). В результате изменений структуры пенсионных активов степень риска пенсионных портфелей значительно снизилась.
Таким образом, несмотря на влияние продолжающейся волатильности внешних рынков на деятельность отечественных накопительных пенсионных фондов как со стороны уполномоченного органа, так и со стороны самих пенсионных фондов и ООИУПА, предприняты действенные меры по минимизации такого влияния.
— Какие изменения могут произойти на банковском рынке с грядущим приходом ряда иностранных банков?
— Как вы знаете, за последние три года рядом зарубежных банков было приобретено несколько отечественных банков второго уровня. Это российский банк Сбербанк, итальянская банковская группа UniCredit, также несколько других иностранных банков выражают желание открыть свои дочерние банки в Казахстане. На данный момент присутствие иностранных банков в стране незначительно, однако то, что интерес зарубежных инвесторов к банковскому сектору страны постепенно растет, свидетельствует о доверии иностранных инвесторов к отечественной финансовой системе и указывает на ее значительный потенциал для развития.
За время реформирования банковского сектора республики уровень конкуренто-
способности и потенциал отечественных банков заметно возрос, что, на наш взгляд, позволяет говорить об их способности конкурировать с иностранными банками в случае их прихода на финансовый рынок Казахстана.
Учитывая перспективу вхождения Казахстана в ВТО, процессы поглощения в Казахстане иностранными компаниями отечественных финансовых организаций будут продолжаться.
В свою очередь, мы надеемся на положительное влияние конкурентной борьбы, ведь приход иностранцев, как следствие, повлечет за собой внедрение инновационных продуктов, развитие технологий. Это тем самым будет стимулировать местные банки идти в ногу со временем, повышать качество предоставляемых услуг и обеспечивать защиту интересов своих клиентов.
Таким образом, на наш взгляд, приход иностранных банков привнесет с собой позитивные изменения, в частности для потребителей финансовых услуг.
— Сегодня особенно обсуждаемой стала тема о возможности ослабления требований предъявляемых к инвестиционной деятельности НПФ, в частности для возможности банков привлекать большие объемы средств на внутреннем рынке. Какого ваше мнение о необходимости и обоснованности снижения требований, и рассматривает ли АФН такую возможность?
— Агентством была проведена соответствующая работа по оптимизации перечня финансовых инструментов, разрешенных к приобретению за счет пенсионных активов, в том числе отмена минимальных лимитов инвестирования по видам финансовых инструментов и использование рейтинговой оценки при инвестировании пенсионных активов позволили расширить перечень финансовых инструментов, разрешенных к приобретению за счет пенсионных накоплений.
Указанные действия не означают ослабление требований, предъявляемых к инвестиционной деятельности НПФ, а наоборот, они дают возможность НПФ осуществлять безлимитное инвестирование пенсионных активов в установленные финансовые инструменты.
Вместе с тем, считаем, что на сегодняшний день список финансовых инструментов, разрешенных к приобретению за счет пенсионных активов, оптимален, то есть организации, осуществляющие инвестиционное управление пенсионными активами, или накопительные пенсионные фонды, имеющие лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами, имеют возможность приобрести практически все финансовые инструменты, обращающиеся как на отечественном, так и на зарубежном фондовых рынках. При этом, в целях сохранности пенсионных накоплений вкладчиков, данные инструменты должны соответствовать требованиям, установленным законодательством Республики Казахстан.
Курсив-справка
Елена Бахмутова родилась в г. Ростов-на-Дону. Выпускница Алма-Атинского института народного хозяйства. Трудовую деятельность начала с 1983 г. и по 1993 г. проработала на различных должностях предприятий реального сектора экономики. С 1993 г. занимала должность руководителя Бюджетного департамента Министерства финансов РК. С апреля 2001 года была вице-министром труда и социальной защиты населения РК. С августа 2002 г. – директором департамента регулирования деятельности НПФ Национального банка РК. С сентября 2002 г. работала директором департамента финансового надзора Нацбанка РК. С января 2004 г. работала заместителем председателя Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. В январе 2008 года назначена главой Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.
