Банки продолжают занимать

На этой неделе АТФБанк сообщил о завершении сделки по привлечению синдицированного займа на $500 млн. Данное привлечение, вслед за размещением еврооблигаций Народным банком, демонстрирует способность казахстанских банков выходить на внешние рынки капитала в условиях продолжающейся коррекции на рынке.

Как стало известно из сообщения банка, привлеченные средства сроком на 370 дней будут направлены на финансирование торговых проектов клиентов банка. Организаторами сделки выступили UniСredit Markets and Investment Bank, действующий через Bank Austria, и Raiffeisen Zentralbank Хsterreich AG в качестве первоначальных ведущих организаторов, а также ING Bank N.V., DZ BANK AG Deutsche Zentral Genossen-schaftsbank, Frankfurt am Main, First Gulf Bank в качестве ведущих организаторов. В числе организаторов также кредиторы из стран Юго-Восточной Азии, Европы, США, Канады и Ближнего Востока. В свою очередь, АТФБанк не озвучил ставки, под которые был привлечен заем.

Следует отметить, что синдицированный заем стал наиболее востребованным инструментом среди казахстанских финансовых организаций в прошлом году, в частности во втором полугодии. Воспользовавшись данным инструментом, отечественные компании в 2007 году привлекли $8,2 млрд. Наряду с этим популярностью стало пользоваться привлечение средств от международных институтов развития, так как они предлагают более доступные условия по займам.

Так, в конце 2007 г. и начале текущего года о привлечении средств от международных институтов развития объявили три отечественных банка. Банк ЦентрКредит (БЦК) и БТА Банк подписали кредитные соглашения с немецким банком развития Deutsche Investitions und Entwicklungsgesellschaft mbH (DEG), а Казкоммерцбанк (ККБ) — с Исламским банком развития. Также БЦК сообщил о привлечении кредита National City Bank под гарантию государственного агентства правительства США OPIC.

Вместе с тем в начале апреля текущего года Каспийский банк привлек $100 млн от Международной Финансовой Корпорации (IFC). Тогда председатель правления Каспийского банка Михаил Ломтадзе отметил взаимоприемлемую стоимость средств. «Международные финансовые институты основной целью всегда видят помощь в развитии, а не только прибыль, что выгодно отличает их процентные ставки от ставок на рынках капитала», — подчеркнул глава Каспийского банка.

Как известно, в настоящее время ситуация на внешних рынках капитала остается менее благоприятной для казахстанских финансовых организаций. Прежде всего, это обусловлено более высокой ценой займов, предлагаемой инвесторами. Однако даже при таких условиях казахстанские банки продолжают находить возможности для привлечения финансирования.

Между тем до коррекции на международном финансовом рынке банки успешно размещали еврооблигации, тем самым, удовлетворяя необходимость в «длинных» деньгах. Но некоторые эксперты считали, что этот рынок для казахстанских эмитентов откроется не раньше 2009 года. В то время как синдицированные займы в основном являются краткосрочными и в таких условиях банки больше благосклонны именно к такому виду привлечения.

Однако в середине апреля Народный банк разместил еврооблигации на $500 млн, тем самым продемонстрировав способность казахстанских банков выходить на публичные рынки заимствования. Сделку можно назвать исключительной, так как с середины прошлого года данные бумаги являются первыми публичными еврооблигациями со стороны казахстанских банков, более того, представляют собой первую публичную транзакцию, проведенную коммерческим банком СНГ.

В свою очередь, Халык считает сделку оправданной по ряду факторов. «Частные крупные сделки были возможны, — говорит председатель правления Народного банка Григорий Марченко. Но мы считали, что для нас, как для публичной компании, выходить на частные сделки было бы неправильным, поэтому мы осуществили сделку на публичном рынке». Он также сообщил, что ставка привлечения на 2% выше, чем по сделкам 2006 года, однако подчеркнул, что с учетом роста ставок кредитования цену привлечения можно считать выгодной.

Тем временем, по мнению экспертов, возможность казахстанских банков привлекать иностранное финансирование обусловлена в целом позитивным отношением международных инвесторов к Казахстану. В случае с АТФБанком, условия сделки по привлечению синдицированного займа могли быть улучшены еще и благодаря принадлежности банка к группе UniCredit.