Компании увеличили просрочку

По июньской статистике Нацбанка РК, банкам второго уровня больше других задолжали компании торговли, строительства и обрабатывающей промышленности. С начала года просроченные долги компаний выросли в полтора раза.

Статистика по суммам корпоративных кредитов показывает, что к 1 июля просроченная задолженность возросла до 8% против 5% в феврале, опередив по этому показателю Россию, где эта цифра сейчас составляет 4,5%. В целом же, по данным АФН, доля неработающих кредитов БВУ на начало июля составляет 30,81% (как по юридическим, так и по физическим лицам).

Топ-5 отраслей по размеру заимствований в Казахстане выглядит следующим образом: торговля (22% от общих займов), строительство (20%), обрабатывающая промышленность (6%), сельское хозяйство(3%) и транспорт (3%). При этом расстановка сил в просроченных к выплате кредитах не меняется: компании в сфере торговли просрочили 32% от общей суммы просрочки по всем отраслям, строительство – 25%, обрабатывающая промышленность – 8%, сельское хозяйство – 7%, транспорт и горнодобывающая промышленность – по 2%.

Если посмотреть более детально, то в обрабатывающей промышленности лидерами падения можно назвать текстильную и металлургическую промышленность (34% и 19% невозвращенных долгов на конец июня 2009 г). За ними идут целлюлозно-бумажная промышленность и издательское дело – 16% просрочки.

Назвать наиболее проблемные компании, которые, возможно, не смогут выплатить долги и станут банкротами, не представляется возможным, так как информации из открытых источников недостаточно для проведения детального анализа, а консультанты и оценочные компании не вправе разглашать такого рода сведения о своих клиентах.

Однако, директор «Бейкер Тилли Казахстан Оценка» Татьяна Гиш на основе анализа открытых данных финансового состояния компаний, акции которых листингуются на KASE (всего 136), называет 27 «условно-беспроблемных» на сегодняшний день компаний (см. таблицу).

Провинившиеся же компании в скором будущем ожидает взыскание долгов. Татьяна Гиш отмечает, что, по данным опроса банковских экспертов пяти крупнейших банков, качество ссудного портфеля БВУ в течение следующих трех месяцев по корпоративному сектору снизится на 60%. Ожидания банков на 3-й квартал 2009 года распределились следующим образом: 56% ожидают роста операций по взысканию залогов, 55% – по реструктуризации займов.

Примечательно, что казахстанский автопром по критерию просрочки в хорошем состоянии – не имеет ее, в отличие от российского, который лидирует в аналогичном российском топ-5 («АвтоВАЗ» является самым крупным должником в России – «Къ»). Президент АО «АзияАвто», которое и представляет собой автопром РК, Ержан Мандиев комментирует: «Как и в первой фазе кризиса, мы не имеем просроченной задолженности перед банками-кредиторами ни по основному долгу, ни по процентным платежам. При этом сокращение платежеспособного спроса сказалось на нашей деятельности в меньшей степени, чем на финансовых результатах других участников авторынка. Например, рыночная доля производимых нами автомобилей марки «Skoda» в первом полугодии 2009 года возросла практически вдвое».

Автодилеры не комментируют состояние своих кредитов, но участники авторынка говорят о наличии у них определенных «плохих» долгов, однако отмечают, что связано это больше с новыми проектами, чем с основной деятельностью в продажах. Директор по маркетингу КМК «Астана Моторс» Анар Мукашева отмечает, что просроченных долгов у компании нет. Рост просроченной задолженности в отрасли, по ее мнению, может быть спровоцирован только падением уровня продаж ниже запланированного.

Например, из-за снижения покупательской способности, удорожания кредитов на покупку автомобиля и сокращения банками объемов автокредитования. Кроме того, существует прямой запрет правительства на покупку новых автомобилей госорганизациями. Продажи автодилеров могут существенно снизиться после повышения таможенных пошлин на импорт новых автомобилей. «Если говорить о решении проблемы, то тут могли бы помочь реструктуризация проблемного кредита (отсрочка по выплате суммы основного долга), уменьшение процентной ставки, перевод кредита из долларового в тенговый, рефинансирование по госпрограммам», – говорит она.

Лучше, чем в России, обстоят в Казахстане дела и с пищепромом – компании этой отрасли широко представлены среди благополучных, тогда как в российском рейтинге просрочек эта отрасль присутствует.

Что касается лидерства ритейла среди должников, то аналитики «Ренессанс капитала» объясняют это тем, что компании в период роста активно занимали средства на экспансию, но экономический кризис остановил бурный рост этой отрасли.