«КазМунайГаз» попросит в долг

Национальная компания «КазМунайГаз» планирует занять на внешних рынках $500 млн. Эту информацию в понедельник подтвердил её директор Каиргельды Кабылдин.

«Мы привлекаем займ для реструктуризации внешнего долга, как и многие нефтяные компании», – сказал Кабылдин. $500 млн предназначены как раз на эти цели. «Нефтегазовая отрасль очень капиталоемкая, и привлекать средства на внешнем рынке – обычная практика. Мы финансируем доли участия в активах, а также новые проекты», – пояснил он.

Источник в компании подтвердил «Къ», что рассматриваются либо варианты кредита, либо приобретения кредиторами долговых облигаций. По его информации, занять может «Инвестбанк» либо государство в лице правительства. Есть еще международные финансовые институты, например, МВФ, Мировой банк, ЕБРР. Однако в нацкомпании обычно предполагается выпуск долговых облигаций – евробондов. Использовать такие займы считается эффективным.

«АО НК «КазМунайГаз» за последние два-три года потратил немало средств на свои проекты, и именно поэтому планирует займ», – считает доктор экономических наук Олег Егоров.

За это время «КазМунайГаз взял кредит у Китая в размере $10 млрд, чтобы выкупить долю «МангистауМунайГаза» плюс кредиты на покупку Romepetrol, Павлодарского нефтехимичес-кого завода и реконструкцию Атырауского нефтеперерабатывающего завода и т. д.

Наш собеседник отметил, что российские компании новые проекты предпочитают реализовывать за свой счет, а не в кредит. «Например, в освоение месторождений в Баренцевом море россияне сейчас вкладывают собственные средства», – отмечает он.

«Если «Халык банк» разместился под 7,5% до 2021 года, то для КМГ найти деньги и вовсе не проблема. Тем более нефть сейчас стоит около $90 за баррель», – прокомментировал «Къ» финансовый аналитик, знающий ситуацию в КМГ.

Он также считает наиболее вероятным, что занимать «КазМунайГаз» будет через Deutsche Bank, JP Morgan, Credit Suisse, Citi Bank. Скорее всего, в виде синдицированных займов или бондов для широкой публики (pension funds, wealth funds, banks). Сроки составят от 5 лет (5-10 лет), так как займы будут привязаны к инвестпроектам, у которых сроки окупаемости большие.

«Полагаю, процентная ставка будет 7% – 7,5%, как и для «Халык банка». Момент сейчас хороший, так как Запад буквально «накачан» дешевыми деньгами. Несмотря на то, что все пророчили закрытие западных рынков капитала для казахстанских заемщиков как минимум на пять-семь лет, память у кредиторов оказалась короткая, – отметил аналитик.

Напомним, что Romepetrol Group в 2007 году обошлась КМГ почти в $2 млрд, еще $1,5 млрд потребовалось на модернизацию нефтеперерабатывающего завода и сети АЗС. В 2009 году нацкомпания выкупила у «МангистауМунайГаза» 100% пакет акций Павлодарского нефтехимического завода за $1,2 млрд. В том же году $10 млрд были взяты взаймы у корпорации CNPC и Банка развития Китая. В Кашаган в 2009 было вложено $1,3 млрд, еще $1,2 млрд ушло на строительство терминалов и судоремонтного завода в Курыке, газопровод «Бейнеу-Бозой» потребовал вложения $1,7 млрд. От $500 млн до $1 млрд потребуется на реконструкцию ПНХЗ, $2,5 млрд – на реконструкцию АНПЗ (еще не отдан кредит за предыдущую реконструкцию 2003-2006 годов, которая стоила $370 млн), стоимость модернизации ШНОСа пока неизвестна.

Предварительные итоги за 2010 год АО «НК КМГ»Компания планирует довести прибыль до 284 млрд тенге, это почти в два раза больше, чем за соответствующий период 2009 г., по рентабельности производства данный показатель обеспечили на 14%, что также почти в два раза больше, чем в 2009 г.
Добыли консолидированно 22 млн тон нефти – это 27% от общей добычи. Переработали 13,7 млн тонн, что по сравнению с прошлым годом больше почти на 15%.