Ключевым событием III квартала для банковского сектора стала стартовавшая 1 августа процедура оценки качества активов (AQR). Ревизия продлится до конца года, а ее результаты, если регулятор сделает их публичными, возможно, серьезно поменяют расстановку сил на отечественном банковском рынке.
Процедура AQR призвана ответить на вопрос о реальном масштабе неработающих кредитов в Казахстане.
«Уровень проблемных займов, конечно, выше, чем официально используемый показатель NPL 90+ (займы с просрочкой платежей свыше 90 дней. – «Курсив»). Для чего мы проводим AQR – чтобы выявить реальную долю скрытых проблемных займов», – сообщил замглавы Нацбанка Олег Смоляков на Форуме стратегических инициатив в Нур-Султане 20 ноября.
Под «скрытыми проблемными займами» следует понимать реструктурированные кредиты, которые в противном случае стали бы просроченными. Признание займов неработающими не только портит официальную статистику банков, но и отвлекает капитал на создание дополнительных резервов. Банки, у которых капитала недостаточно, предпочитают не признавать плохие кредиты, а рефинансировать их. По словам Смолякова, регулятор всегда подчеркивал свое недовольство банками, которые идут на реструктуризацию задолженности.
«Понятно, что сама по себе реструктуризация – это не всегда негативный фактор. Но опыт тех банков, которые проходили, так скажем, ликвидацию лицензий, показывает, что доля реструктурированных кредитов там была достаточно высокой», – отметил он.
Впрочем, добавил зампред Нацбанка, сейчас ситуация с плохими кредитами не настолько критична, как три года назад.
«Если сопоставить объем скрытых проблемных займов с объемом капитала, то на рубеже 2016–2017 годов капитал банковской системы в целом был отрицательный», – сообщил он.
В настоящее время, по его словам, капитал банков находится в положительной зоне и отвечает нормативам, даже с учетом реструктурируемых займов и скрытых потерь.
«Идет снижение де-факто уровня NPL 90+, и сейчас мы делаем акцент на кредитовании связанных лиц и вопросах реструктуризации», – резюмировал Смоляков.
Альтернативный индикатор
Ранее своим видением ситуации с проблемной задолженностью в Казахстане поделились все три ведущих рейтинговых агентства. По оценкам Moody’s, недостаток резервов в банковской системе РК варьируется в коридоре от 400 млрд до 600 млрд тенге, «что для государства является достаточно управляемым уровнем». По мнению S&P, банковский сектор РК «по-прежнему характеризуется высоким уровнем проблемных кредитов (включая реструктурированные), которые составляют 20–25% совокупного кредитного портфеля». Агентство Fitch представило более точную оценку: «Согласно отчетности банков по МСФО 9 на конец 2018 года, средний показатель кредитов третьей стадии в секторе был равен 22%, а кредиты второй стадии составляли еще 7%».
Аналитики Fitch пояснили, что считают данные по МСФО более показательными для оценки качества активов, чем официальный показатель NPL 90+ (который на конец III квартала составил 9,34%). Согласно правилам МСФО 9 к займам второй стадии относятся активы, по которым произошло увеличение кредитного риска, к займам третьей стадии – активы, находящиеся в дефолте или имеющие признаки обесценения. Если отчетность банка достоверна, а внешний аудит проведен добросовестно, то справедливую долю кредитов той или иной стадии несложно подсчитать, используя данные аудированной финотчетности (подробнее см. «Курсив» № 35 от 19 сентября, статья «Розовый монокль статистики»).
Официальная просрочка
Что касается динамики NPL 90+ за истекшие девять месяцев, то в целом по сектору их объем вырос на 30,4%, до 1,33 трлн тенге. Тройку банков с худшими показателями составляют Jýsan Bank, дочерний НБ Пакистана и Capital Bank. Ситуация в Jýsan Bank требует отдельного объяснения.
Дело в том, что антилидером по доле NPL этот институт стал уже при новых акционерах, а в его бытность Цеснабанком статистика была более чем благополучной: на протяжении всего 2018 года доля NPL 90+ не превышала 6,76%. Приглашенный новыми собственниками аудитор выразил отрицательное мнение по представленной Цеснабанком отчетности за 2018 год, признав ее недостоверной. Этот пример подтверждает, что реальное качество активов того или иного банка может быть несоизмеримо хуже, чем свидетельствуют официальные данные по просрочке.
На 1 октября ссудный портфель Jýsan Bank составил 875 млрд тенге при объеме провизий 801 млрд. Это может означать, что новые акционеры признали всю проблемную задолженность и сформировали необходимые резервы.
Самый качественный портфель, если судить по официальным данным, принадлежит Altyn Bank – 0,46% просрочки свыше 90 дней. Еще лучше портфель у Жилстройсбербанка (0,17%), но этот институт, в отличие от Altyn Bank, не является универсальным. Тройку лидеров по снижению NPL (в абсолютных цифрах) составили Halyk, АТФ и Евразийский. На пресс-конференции 19 ноября председатель правления Halyk Bank Умут Шаяхметова сообщила, что не переживает по поводу возможного доначисления провизий по итогам AQR.
«Уровень нашего капитала позволяет даже при начислении каких-то провизий справиться с требованиями Нацбанка. У нас очень большой запас прочности», – заявила она.
Также предправления Halyk Bank прокомментировала вопрос о том, следует ли обнародовать результаты AQR.
«Наверное, хорошие банки хотят публичной оценки, а банки, у которых сложности, не хотят. Решение о публикации результатов будет принимать надзорный орган», – подчеркнула Шаяхметова.
Эволюция надзора
Для прохождения AQR регулятор назначил 14 из 27 работающих в стране банков: Halyk, Сбербанк, Kaspi, Forte, БЦК, АТФ, Евразийский, Jýsan, RBK, Альфа, Altyn, Нурбанк, Хоум Кредит и ВТБ. Первые результаты анализа процессов и политик банков уже получены и найдут широкое надзорное применение, сообщил глава Нацбанка Ерболат Досаев 15 ноября на крупной финансовой конференции в Алматы. По его словам, количественные и качественные результаты AQR будут трансформированы в новую надзорную систему SREP, «в том числе в части применения нового инструмента в виде надзорной надбавки на капитал».
По информации «Курсива», AQR выявила серьезные проблемы с достаточностью капитала у четырех банков. Два игрока из этого списка, по сведениям нашего источника, изучают возможность слияния, третьему обещана господдержка, о ситуации в четвертом источнику неизвестно.
«Активная» динамика
Закончив с самой актуальной на сегодня темой AQR и плохих кредитов, перейдем к обзору других ключевых показателей сектора. Совокупные активы банков за три квартала выросли на 3,5%, превысив 26-триллионный рубеж, из них на долю Halyk приходится ровно треть. По итогам первого полугодия ближайшим преследователем (если такая формулировка допустима) Народного в рэнкинге самых крупных банков был Forte, но в III квартале его обогнал Сбербанк. Также Forte уступил лидерство по абсолютному росту активов, пропустив вперед Kaspi. В процентном соотношении быстрее всех рос Жилстройсбербанк, за ним расположились Kaspi и Альфа-Банк.
Снижение активов допустили 10 банков, тройка антилидеров включает в себя Jýsan (-184 млрд тенге), Евразийский (-87 млрд) и БЦК (-38 млрд). В Евразийском банке снижение произошло именно за счет неработающих активов, сообщили «Курсиву» в пресс-службе организации.
«Банк фокусировался на росте прибыльности, а не на размере активов. В результате процентная маржа выросла на 1,3 п. п., с 5,7 до 7%. Чистый операционный доход увеличился на 32% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года и составил 66,1 млрд тенге. Розничный портфель вырос на 20%, с 354,2 млрд до 426,3 млрд тенге. Банк занимает лидирующие позиции на рынке потребительского кредитования: 1-е место по кредитованию новых авто, 3-е место по POS-кредитованию. Показатель Cost/Income снизился с 45,4 до 37,9%. Банк сформировал адекватный уровень резервов. Рост показателя покрытия NPL 90+ с 152% на начало года до 182% на 1 октября. Уровень NPL 90+ составляет 8,6%, что на 1,7 п. п. ниже среднего показателя по рынку. Возврат проблемных активов за девять месяцев 2019 года составил 5,4 млрд тенге», – рассказали в Евразийском банке.
Рост за счет населения
Совокупный ссудный портфель (включая межбанковские займы и обратное РЕПО) за обзорный период вырос на 3,6%, до 14,26 трлн тенге. Если говорить об объеме кредитования банками экономики, то он составил 13,4 трлн тенге (+2,3%). При этом опережающими темпами растут займы физлицам (+14,7%), сообщил Досаев на вышеупомянутой конференции 15 ноября. Полноценному восстановлению кредитования, по его словам, мешает закредитованность реального сектора экономики. Риски реального сектора связаны с высокой долей финансово уязвимых предприятий, имеющих значительную долговую нагрузку, а также низкий или отрицательный капитал.
Шаяхметова на своей пресс-конференции также затронула тему динамики кредитования. По ее данным, если в январе совокупный объем займов, выданных юрлицам, составлял 7,8 трлн тенге, то на 1 октября этот показатель снизился до 7,1 трлн.
«Портфель кредитования в банках падает. Основное снижение зафиксировано в секторе корпоративных кредитов, в малом и среднем бизнесе. Зато потребительские займы с начала года выросли на 17,1%», – подчеркнула она.
Тройку лидеров по объему ссудного портфеля составили Halyk (4,1 трлн тенге), Сбербанк (1,4 трлн) и Kaspi (1,3 трлн). А вот в рэнкинге по росту кредитования Halyk с показателем 148 млрд тенге расположился на 4-й позиции, уступив Сбербанку, Kaspi и Жилстройсбербанку. В относительном выражении быстрее всех наращивали выдачу кредитов Bank RBK, Жилстройсбербанк и ВТБ. Впрочем, по физическим объемам ссудных портфелей Bank RBK и ВТБ находятся далеко от лидеров. У первого он составляет 394 млрд тенге (10-е место), у второго – 120 млрд (15-е место).
Сюрприз от Сити
Объем вкладов физлиц за три квартала вырос на 0,5%, юрлиц – снизился на 1,2%. Население больше всего доверяет свои сбережения Народному банку (3,1 трлн тенге), Kaspi (1,4 трлн) и Сбербанку (731 млрд). Больше всего депозитов компаний аккумулировано в Народном (3,1 трлн тенге), Сбербанке (705 млрд) и Ситибанке (659 млрд). При этом Ситибанк выбился в лидеры по абсолютному росту вкладов юрлиц (+121 млрд тенге с начала года и +140 млрд за III квартал), хотя по итогам полугодия его не было даже в тройке. Если провести грубую параллель, то получится, что из 215 млрд тенге, на которые вырос совокупный объем вкладов юрлиц за III квартал, 65% средств упали на счета Ситибанка. Что касается роста розничного депозитного портфеля, то этот рэнкинг с большим отрывом возглавляет Kaspi (+271 млрд).
Наиболее существенные оттоки по розничным вкладам произошли в Народном банке (-230 млрд тенге с начала года), АТФ (-55 млрд), БЦК (-46 млрд), Сбербанке (-33 млрд) и Нурбанке (-20 млрд). По оттокам депозитов юрлиц антилидерами являются Jýsan (-77 млрд тенге), Народный (-70 млрд), БЦК (-62 млрд) и Евразийский (-61 млрд).
Совокупная прибыль банков за три квартала составила 431,6 млрд тенге, снизившись почти на 15% относительно аналогичного периода прошлого года. Главный «вклад» в это снижение внес Jýsan, чей убыток за девять месяцев составил 161 млрд тенге. Тройка самых прибыльных банков по сравнению с первым полугодием не изменилась и состоит из Народного банка, Kaspi и Сбербанка.
Ограничение ответственности
Kursiv Research обращает внимание на то, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами и иными активами указанных организаций.
