Как работают региональные продукты микрокредитования

С 1 января 2021 года на законодательном уровне все МФО (микрофинансовые организации) Казахстана обязали получать лицензию. Более того, подписанный в мае закон «О регулировании банковской, микрофинансовой и коллекторской деятельности» добавил новых ограничений. К примеру, каждый новый продукт регулятор в лице Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) проверяет на соответствие требованиям. Например, заемщик в обязательном порядке должен быть уведомлен о размере годовой эффективной ставки вознаграждения (ГЭСВ). Эту информацию обязаны указывать и в рекламе продуктов. Если ГЭСВ не указать, то финансовую организацию, будь то банк или МФО, могут наказать. Также был ограничен размер максимальной ставки вознаграждения – не более 56% в год. 

Еще одно новшество – МФО обязаны уведомлять заемщика о возникновении просрочки максимум на 20-й день ее возникновения. А если человек попросит реструктурировать долг, обратившись письменно, то ответ ему должны дать в течение 15 дней.  

Если говорить о досудебном урегулировании проблемной задолженности, то механизм заработал в октябре, однако многие компании начали его использовать раньше, когда президент страны Касым-Жомарт Токаев подписал майские поправки в законы о банках и банковской деятельности, а также о микрофинансовой деятельности.  

Суть в том, что кредитор и заемщик должны попытаться договориться между собой самостоятельно либо обратиться за помощью к регулятору. Лишь после этого можно идти в суд. Уже по итогам года ожидается существенное снижение доли неработающих займов МФО (просрочка более 90 дней).  

Но новые правила игры не принесли ожидаемого некоторыми специалистами спада активности в секторе МФО. Как рассказали в Агентстве, в целом число МФО увеличивается, а стабильность их работы и качество кредитных портфелей остаются довольно высокими.  

Сегодня на рынке Казахстана действуют 222 микрофинансовых организации. Совокупные активы растут в среднем, судя по динамике 2021 года, на 7-8% в квартал. По официальным данным, на 1 августа совокупные активы МФО страны составили 645 млрд тенге. При этом микрофинансовые организации работают преимущественно с сельскими жителями, имея более легкие, чем у банков, требования к залогам и заемщикам.  

Точечные продукты 

«Мы понимаем, что наши продукты обусловлены спросом населения на те или иные финансовые услуги. Последнее время мы наблюдаем тенденцию увеличения доли потребительских займов. Да, наши заемщики берут кредит на потребительские цели, но могут использовать купленное имущество для получения дохода. Автокредитование из такой категории наших услуг», – рассказал «Курсив Guide» директор Ассоциации микрофинансовых организаций РК Ербол Омарханов. 

Сегодня в тройке лидеров по активам и собственному капиталу два МФО, которые специализируются именно на автокредитовании: «Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан» и «MyCar Finance» (см. таблицу). Продукты первой компании ориентированы на приобретение автомобилей конкретной марки, а вот у второй акцент сделан больше на авто с пробегом. Кроме того, в числе популярных МФО – TAS FINANCE GROUP с брендом TASCREFIT. Компания представлена во многих регионах страны и предлагает предпринимателям займы под залог автомобиля. Один из продуктов предназначен для предпринимателей, которые могут получить до 23 млн тенге под залог машины с правом вождения. 

Второй важный акцент МФО – поддержка сельского бизнеса. И здесь важную роль играют именно региональные представительства микрофинансовых организаций. В качестве примера можно привести продукты МФО «Арнур кредит» (см. таблицу) или МФО «Ырыс». Вторая компания является дочерней организацией ТОО «Региональный инвестиционный центр «ОҢТҮСТІК», которое было создано акиматом ЮКО (ныне Туркестанской области) в 2009 году. В этом МФО займы выдают на создание откормочных площадок, молочно-товарных ферм, тепличных хозяйств. Сумма кредита – до 22,2 млн тенге (8 000 МРП), максимум на семь лет под 17% годовых.  

Есть в «Ырысе» и уникальный региональный продукт для тех, кто развивается на территории туристического комплекса «Керуен Сарай» в Туркестане. Такие предприниматели могут получить заем как на пополнение оборотных средств, так и на инвестирование. Максимальная сумма та же – 22,2 млн тенге, но максимум на пять лет под 4% годовых. Дешевизну займов можно объяснить доступом конкретно этого МФО к бюджетным средствам, поскольку здесь кредитуют и в рамках госпрограмм.  

Источник денег 

Главными источниками фондирования МФО остаются зарубежные компании. Однако к этим деньгам имеют доступ большей частью лишь крупные микрофинансовые организации. В ассоциации МФО страны называют вопрос фондирования фундаментальной проблемой.  

Один из лидеров рынка МФО – KMF – сегодня фондируется за счет институтов развития, в том числе зарубежных и казахстанского «Даму». В числе источников – апексный фонд, депозиты физических и юридических лиц. В сентябре 2021 года компания вышла на фондовую биржу.  

«Традиционное финансирование через банки, международные финансовые организации или других внешних кредиторов означает наличие залогов, определенных ограничений, гарантий. Традиционное размещение на фондовой бирже – это привлечение денежных средств без вышеперечисленных требований. В рамках размещения облигаций инвесторами могут выступать не только институциональные, но прочие компании и розничные инвесторы, которые могут инвестировать свои свободные средства небольшими суммами. За счет более широкого круга инвесторов обычно размещение на фондовой бирже дешевле традиционного финансирования, и это более удобный способ для компании», – отметили в KMF. 

Однако биржа доступна немногим. Ербол Омарханов подчеркнул, что сами деньги на фондовой бирже стоят примерно также, как и на рынке капитала. Вопросы фондирования мелких МФО остаются на повестке дня. Сегодня ряд МФО выпустили облигации, при этом заявленная доходность некоторых достигает 20% годовых в тенге и 7% — в долларах.   

На этом фоне на рынке впервые за 20 лет работы действительно появился ряд микрофинансовых организаций с госучастием. Открытые на базе НПП «Атамекен» МФО в этом году заработали во всех регионах. При этом в Алматы и Нур-Султане их нет. В НПП это объясняют насыщенностью рынка городов-миллионников. Фондирование за счет СПК при акиматах регионов (читай – «бюджета»), а также региональных палат предпринимателей отличает эти МФО от конкурентов. При этом объем собственного капитала у них относительно небольшой – от 100 до 300 млн тенге. Исключение составляют лишь несколько микрофинансовых организаций в Актау, Костанае и Таразе, которые начали работу не в 2021-м, а несколькими годами ранее. По данным Нацбанка, собственный капитал МФО «Атамекен Костанай» в текущем году превысил 580 млн тенге, а МФО «Атамекен Тараз» – 640 млн тенге.  

По словам заместителя директора департамента микрофинансирования и сопровождения проектов НПП «Атамекен» Рината Кемешова, их потенциальные заемщики – выпускники курсов «Бастау Бизнес». Именно они становятся получателями микрозаймов. В МФО палаты предпринимателей уже поступило более 2600 заявок на общую сумму 16 млрд тенге. 

Почти банк 

Проблемы с фондированием и спрос на определенные финансовые услуги побудил МФО выйти с предложениями о расширении спектра доступных им инструментов. С учетом общего тренда цифровизации финансовых услуг речь идет о праве МФО совмещать функции платежной организации через систему электронных денег, а также предоставлять микрокредиты электронными деньгами на идентифицированные электронные кошельки заемщиков с выполнением необходимых требований в сфере кибер­безопасности. По мнению членов Ассоциации МФО, у них есть необходимые материально-технические ресурсы для совмещения функций платежной организации, и они готовы выполнять все необходимые правила для осуществления данного вида деятельности. При этом акцент делают на том, что часто МФО работают в сельской местности, развивая сеть представительств там, где нет банков или же их мало.  

В Ассоциации МФО уверены, что право осуществлять выдачу микрокредитов через систему электронных денег, совмещая функции платежной организации, позволит в целом снизить операционные расходы и, как следствие, финишную процентную ставку для заемщика. В данном случае речь идет именно о возможности отказаться от посреднических услуг банков и платежных организаций. Сегодня, по словам главы Ассоциации Ербола Омарханова, идет обсуждение озвученных предложений. По части из них Агентство по регулированию и развитию финансового рынка предпринимателей поддержало. 

В Ассоциации МФО уверены, что право открывать и обслуживать счета, проводить переводы средств по собственным каналам позволит в целом снизить операционные расходы и, как следствие, финишную процентную ставку для заемщика. В данном случае речь идет именно о возможности отказаться от посреднических услуг банков. Сегодня, по словам главы Ассоциации Ербола Омарханова, идет обсуждение озвученных предложений. По части из них Агентство по регулированию и развитию финансового рынка предпринимателей поддержало.  

Но есть и другой возможный путь развития для МФО – трансформация в банк. Вопрос активно обсуждается на разных площадках. Ряд крупных микрофинансовых организаций ждут решения. Главные кандидаты на трансформацию  – KMF и Solva. У KMF 14 филиалов и 130 отделений в городах и районах страны. У компании Solva 119 филиалов и представительств по стране. Генеральный директор ТОО «МФО «ОнлайнКазФинанс» (Solva) Анна Максимова отметила:  

«Трансформация МФО в банк в Казахстане станет возможной впервые. Соответственно, необходима разработка нового регламента, внедрение четких правил и процедур. На данный момент все эти вопросы прорабатываются совместно с регулятором и другими участниками рынка. Solva в течение нескольких лет последовательно выстраивала доверительные отношения с клиентами, наращивала капитал и укрепляла свои позиции на рынке МФО. Компания сформировала мощную IT-инфраструктуру, которая позволяет нам оставаться одним из лидеров рынка. С учетом нынешних возможностей трансформация в банк, с нашей точки зрения, видится вполне логичным этапом в развитии Solva».  

Однако такой позиции придерживаются на все. Часть игроков считает, что уход в банковский сектор лишит МФО прежних пре­имуществ. Тем не менее в Ассоциации МФО подчеркивают, что задача при трансформации – сохранить все особенности микрофинансовых организаций (доступность, ориентированность на сельского жителя, мягкая залоговая политика). 

«Мы не предполагаем, что опция трансформации в банк приобретет массовый масштабный характер. Мы всегда говорили, что банк, созданный путем трансформации, не должен иметь никаких регуляторных послаблений. Чтобы не было возможности через МФО создать банк. Для желающих стать банком должны быть установлены жесткие критерии: безупречная деловая репутация, опыт работы на рынке мик­рофинансовых услуг в течение определенного периода, финансовая устойчивость», –пояснил Ербол Омарханов.  

Несмотря на пакет ожидаемых поправок в законодательство МФО, существует мнение, что правовой режим должен стабилизироваться и дать возможность планирования на долгосрочную перспективу. Ведь это не только шанс на дальнейшее активное развитие, но и вероятность привлечения инвестиций, возможно, более дешевых, нежели в имеющихся источниках.