Криптовалюты прочно входят в повседневную жизнь, конкурируя с атрибутами традиционной экономики. Многие люди все чаще используют криптокошельки в качестве альтернативы банковским счетам. Между тем 2022-й оказался богат на скандалы в криптоиндустрии, пережившей крушения крупнейших игроков. О том, как потрясения отразятся на будущем отрасли, о перспективах цифрового тенге и месте Казахстана в криптомире, «Курсиву» рассказал генеральный менеджер представительства крупнейшей криптобиржи Binance Жаслан Мадиев.
Центробанки не готовы к созданию единой криптовалюты в ЕАЭС
— Недавно премьер-министр Кыргызстана предложил создать в рамках ЕАЭС единый стейблкоин. Как вы оцениваете такую инициативу? Насколько она вообще реализуема и что даст странам-участницам? Прежде выдвигались идеи создания единой криптовалюты. Готовы ли Казахстан и его соседи к таким шагам?
— Тема единой валюты в ЕАЭС не новая. Впервые это обсуждали 6-7 лет назад. Это достаточно сложный технический, экономический процесс настройки. Подобный проект требует не одного года для своей реализации. Но я знаю точно, что сегодня создание единой валюты в ЕАЭС на повестке не стоит, не так просто реализовать стейблкоин в национальной валюте, а подкрепленной корзиной валют – тем более. Много вопросов возникает, например, в каких пропорциях должна быть корзина таких валют, ребалансировка корзины, от чего должны зависеть доли той или иной валюты страны, вопросы поддержания обеспечения, аудит резервов, где будут храниться эти резервы, кто будет эмитентом? Очень много вопросов. Поэтому единая криптовалюта – это еще сложнее. Не думаю, что центробанки наших стран так просто готовы перейти на децентрализованные решения, где существенно сокращается их сфера влияния.
— Если все-таки такое решение будет принято, что предпочтительней, по вашему мнению – стейблкоин или криптовалюта?
— Это то же самое, что делить шкуру неубитого медведя. Поэтому нет смысла сейчас обсуждать, что из них лучше. Как я уже сказал, и тот, и этот процесс очень сложный. Очень много вопросов, и причем их набор разный. Поэтому – каким путем двинутся наши страны – очень преждевременно обсуждать, потому что центробанки сейчас целесообразности какой-то не видят.
— Обсуждая подобные идеи, стоит ли оглядываться на санкционные риски, связанные с Россией? Ведь наверняка есть вероятность, что США и другие западные страны увидят в создании единого стейблкоина или криптовалюты попытку обойти введенные ими ограничения.
— Я не могу прокомментировать подобную инициативу с точки зрения рисков и реакции западных стран, но скажу одно: обойти санкции при помощи криптовалют невозможно. Во-первых, криптовалютная индустрия полностью прозрачна. Все действия осуществляются благодаря общедоступному реестру блокчейн, поэтому вы легко можете отслеживать необходимые транзакции. Вы не можете это сделать в банковском мире, потому что традиционные финансовые учреждения обычно не раскрывают никакой информации о своих клиентах, если это не требуют правоохранительные или регулирующие органы.
Во-вторых, прежде чем осуществлять подобную криптовалютную транзакцию, контрпартнеры должны убедиться, что их клиент или контрпартнер правильный, ведет себя по правилам использования платформы, допустим, Binance. Банки, в свою очередь, иногда могут заблокировать операцию без каких-либо объяснений или по ошибке.
И, в-третьих, крупные криптокомпании, такие как Binance, всегда активно сотрудничают с правоохранительными органами разных стран. Любая подозрительная активность, которую мы обнаруживаем, а у нас есть определенные инструменты, может стать основой для официального расследования.
— [Основатель и глава Binance] Чанпэн Чжао говорил о том, что проект по внедрению цифрового тенге является одним из самых передовых среди всех реализуемых сегодня проектов цифровых валют центробанков (CBDC) в мире. Согласны ли вы с ним и в чем преимущества цифрового тенге?
— Мы очень гордимся Национальным банком РК, который является пионером среди регуляторов во всем мире в вопросе исследования индустрии DeFi и содействии тому, как традиционные финансы и криптоиндустрия могут быть связаны в интересах конечных потребителей, конечных пользователей. Практически ни один центральный банк мира не делал такого исследования, не занимался тестами публичных блокчейнов, не пытался настолько приблизить криптовалюты к пользователям, как это делает Национальный банк РК.
Инициатива цифрового тенге – одна из самых продвинутых инициатив развития рынков CBDC. Данный проект Нацбанка еще находится на стадии тестирования и, я думаю, что мы увидим интересные результаты этих тестов. Но, по заключению специалистов Нацбанка, цифровой тенге дает гражданам еще большую безопасность, удобство и конфиденциальность. Для государства появляются возможности внедрения смарт-контрактов. А еще токены можно будет запрограммировать таким образом, что определенные социальные выплаты могут быть таргетированы на социально значимые продовольственные товары. То есть это win-win как для государства, так и для потребителей.
Каковы шансы РК стать региональным криптохабом
— Также Чжао говорил, что у Казахстана есть большой потенциал стать региональным криптохабом. В чем он заключается?
— Мы считаем, что Казахстан – одна из первых стран, которая обратила внимание на регулирование криптоотрасли. В начале февраля принят закон о цифровых активах, создана регуляторная песочница в юрисдикции МФЦА, где криптобиржи могут получать лицензии. Нацбанк Казахстана по сравнению с другими странами в регионе существенно продвинулся по проекту CBDC, то есть «цифрового тенге». Уровень развития электронного правительства лидирует в регионе, развитие человеческого капитала тоже высокое, проводятся различные мероприятия, в сфере работает большое количество работников – все это делает Казахстан привлекательным, с большим потенциалом с точки зрения развития как криптохаба.
Мы положительно относимся к регулированию криптовалютной отрасли. Регулирование неизбежно, и хотим подчеркнуть, что умное регулирование крайне необходимо для безопасного пользования и хранения криптовалют. Правительство внесло значительные изменения в законодательство и регуляторную среду, тем самым задав высокие стандарты соответствия для криптовалютных организаций республики, поэтому дальше нужно только улучшать это регулирование.
— Как властям выстраивать политику в сфере крипторегулирования таким образом, чтобы защитить интересы граждан и бизнеса и при этом использовать весь потенциал и преимущества криптовалют?
— В прошлом году криптоиндустрия добилась больших успехов, так как было введено соответствующее регулирование, возможность получения лицензии. То есть это имеет большое значение для массового принятия и с точки зрения развития безопасности для пользователей. Это соблюдение нормативных требований, это большой рывок, шаг с точки зрения развития отрасли. И Казахстан в этом вопросе занимает одну из лидирующих строчек. Текущий режим лицензирования и регулирования позволяет криптобиржам работать в регулируемом поле, нужно расширять количество продуктов, доступных на локальных криптобиржах.
Мы в постоянном контакте с нашим регулятором по каждому продукту, по каждому токену, по криптовалюте. Мы детально разбираем и пытаемся защитить перед регулятором нашу позицию, чтобы получить разрешение на предложение того или иного продукта или криптовалюты на нашей бирже. Мы постоянно работаем с регулятором, чтобы пользователи имели доступ к регулируемому набору продуктов.
Игроки рынка должны соблюдать стандарты прозрачности — это однозначно, что исключало бы подозрения в какой-то сомнительной или незаконной финансовой деятельности. Мы понимаем, на нас возлагают определенные обязанности, как на лидера рынка, поэтому мы сделали несколько важных шагов в этом направлении.
— Как на криптоиндустрию Казахстана могут повлиять скандалы с майнерами и использованием ими электричества, из-за чего в стране образовался дефицит?
— Конечно же, ответная реакция со стороны правительства и введение дополнительных налогов, которое последовало в результате использования электроэнергии майнерами, – все это вносит коррективы. Финансовые модели компаний оказывают влияние на их видение по развитию этого бизнеса в стране. Это также влияет на уровень привлекательности регионов в целом с точки зрения перемещения майнинговых мощностей и создания майнинговых ферм в стране.
Другой вопрос: существовала ли проблема с износом инфраструктуры и без майнеров? По мнению некоторых экспертов, майнеры ускорили выявление этой хронической проблемы в нашей стране. Примечательно, что, по данным опроса Binance, проведенного в конце прошлого года, 75% опрошенных пользователей из Казахстана вообще никогда не занимались майнингом криптовалют.
Я уже упоминал принятый недавно закон о цифровых активах, и он как раз-таки поможет в какой-то мере упорядочить сферу майнинга. В рамках закона вводятся различные понятия, вводится порядок лицензирования майнинговой деятельности, ответственность за нелегальный майнинг, внедряется квотирование электроэнергии майнером и так далее. Отдельный закон – это определенный фреймворк [регуляторная среда], который уже есть в стране. В этом плане Казахстан на шаг вперед по сравнению с другими странами, где эта область совсем не регулируется, поэтому это надо улучшать и развивать дальше. Я думаю, от этого закона большая польза будет.
Растет интерес к другим отраслям криптовалютного рынка. Появились криптобиржи, криптокошельки, развивается в стране локализованный майнинг-пул. Также будут определены аккредитационные требования для майнинг-пулов, и в стране появятся собственные разработки, либо зарубежные майнинг-пулы должны будут локализовать свой бизнес в стране. Молодые стартапы работают над новыми проектами, появляются образовательные программы, проводятся хакатоны среди студентов и разработчиков. То есть очень быстро формируется экосистема криптоиндустрии.
Как не стать финпирамидой, создавая криптобиржу
— Могут ли в Казахстане появиться криптобиржи и криптопроекты, сравнимые с Binance?
— Давайте в первую очередь скажем, что на самом деле такого крупного игрока, как Binance, не существует в мире. И следующий конкурент после Binance как минимум в 10 раз меньше. Поэтому мы видим роль Binance как первопроходца, как помощника для регуляторов выстраивать правильное, грамотное регулирование на основе лучших международных стандартов, потому что все-таки Binance – самая зарегулированная биржа. Больше нет такой криптобиржи, у которой столько лицензий, регистраций в разных странах. Если будут появляться качественные большие конкуренты на том или ином рынке, для нас это даже лучше. Всегда должна быть здоровая конкуренция, всегда должно быть сообщество рыночных игроков, которые вместе, плечом к плечу, развивают правильное регулирование и помогают регуляторам выстраивать регуляторные рамки и правила.
— О чем нужно помнить казахстанцам, которые захотят создать крупные криптобиржи в стране, чтобы не повторить печальную участь «финансового гения» Сэма Бэнкмана-Фрида и его площадки FTX? Как вы относитесь к упрекам в адрес криптобирж и их сравнениям с финансовыми пирамидами?
— Наша роль в первую очередь должна заключаться в защите пользователей. Средства пользователей никогда не должны использоваться не по назначению и должны быть приняты все меры для обеспечения безопасности их активов. Деятельность бирж должна быть прозрачной. Хотел бы отметить шесть принципов, которые были выдвинуты Binance в конце прошлого года, когда все потрясения на рынке начались. Мы считаем, что им должны следовать и другие игроки на рынке. Это должно быть в основе регулирования.
Первое – это не рисковать средствами пользователей. Это означает, что нельзя управлять средствами пользователей и инвестировать их по своему усмотрению, нужно зараннее предупреждать пользователей о рисках волатильности криптовалюты. Они должны быть об этом осведомлены и принимать полностью эти риски, но ни в коем случае мы не должны на свое усмотрение управлять или торговать этими средствами. Второй принцип – не использовать собственные нативные токены в качестве обеспечения. Нативные токены – это токены самой биржи, которые создаются управляющей компанией. Если использовать нативные токены в виде привлечения займа, это уже будет финансовая пирамида. Третий принцип, который мы выдвинули, – предоставлять подтверждение активов в режиме реального времени.
Мы нуждаемся в постоянном улучшении информационных, акселерационных программ, чтобы предоставлять новым проектам соответствующие меры безопасности, либо обеспечить более высокую ясность для большого потока активов, мы должны быть готовы постоянно вкладывать в анализ блокчейна для устранения слабых мест в существующих моделях. Это необходимо для обеспечения прозрачности всего рынка. И на всех биржах должны действовать строгие меры KYC и процедуры по борьбе с отмыванием денег.
Мы призываем все другие централизованные криптобиржи принять эти предложения за основу и вообще регуляторам принять во внимание как основу для регуляторных стандартов. Мы все несем ответственность перед пользователями, которые решили инвестировать свои деньги, заработанные непосильным трудом. Мы должны доказать регулирующим органам и сообществу, что несколько недобросовестных игроков – это не вся криптовалюта. Есть на рынке большие игроки, которые радеют за право регулирования, которые хотят продвигать правильно регулирование, транспарентность своей деятельности. И мы считаем, что мы одни из таких.
Какие выводы сделали в Binance на фоне скандалов
— Что нужно сделать, чтобы биржа не вкладывалась в столь рискованные активы, как в случае в FTX?
— У Binance, конечно, было определенное количество [выпущенных биржей FTX] токенов FTT. Но здесь важно для прояснения ситуации рассказать хронологию событий. На самом деле о финансовом состоянии FTХ, которое вызвало опасение среди инвесторов FTХ и держателей FTT по поводу финансовой жизнеспособности этой биржи и стоимости их нативных токенов, первоначально сообщило издание Coindesk 2 ноября. Среди заинтересованных держателей FTT, среди их инвесторов также был Binance.
Далее наш топ-менеджмент принял решение через несколько дней после того, как уже Coindesk опубликовал во всеуслышание, ликвидировать оставшиеся FTT в своем реестре. Соответственно, начали переводить активы в кошелек Binance, чтобы облегчить продажи активов в предыдущие месяцы. Поэтому данная передача FTT по цепочке, естественно, прозрачна, и она была обнаружена рыночными игроками, людьми, экспертами, теми, кто отслеживает на постоянной основе движение криптовалют. В тот же день уже было видно, что такие действия привели к определенным инсинуациям, предположениям относительно наших целей.
На следующий день наш генеральный директор Чанпэн Чжао объявил о решении ликвидировать остатки всех FTT. Причем биржа старалась ликвидировать свои позиции таким образом, чтобы вообще минимизировать влияние на рынок. Binance ожидала, что это может занять до нескольких месяцев. Генеральный директор FTХ Сэм Бэнкман-Фрид впоследствии обратился к Чанпэн Чжао, чтобы выяснить, рассмотрит ли Binance возможность приобрести FTХ. В надежде защитить пользователей FTХ, в том числе своих пользователей, Binance согласилась на подписание такого не обязывающего письма о намерении проведения полноценного Due Diligence FTT.
В результате проведения Due Diligence первоначально была проведена финансовая экспертиза, но уже начали поступать различные сообщения из СМИ о расследованиях со стороны США в адрес FTX. Регулирующие органы США расследовали FTX на предмет неправомерного использования средств своих клиентов. Было принято решение с нашей стороны отказаться от покупки, и мы публично о нем объявили.
Из того, что я сказал, в принципе, ясно, что причинами краха на самом деле были финансовые нарушения и, возможно, мошенничество, которое мы первоначально услышали от Coindesk 2 ноября. Поэтому в первую очередь корпоративное управление в компании должно выстраиваться качественно, чтобы не сталкиваться с такими ситуациями. На самом деле такие действия дискредитируют не только одного игрока, но и всю отрасль, поэтому, в принципе, мы считаем, что на отрасли ситуация существенно сказалась. Но, думаю, рано или поздно она оправится. Надо над этим работать и показывать правильное регулирование, чтобы это не повторялось.
— Как распознать подобные случаи заранее? На что нужно инвесторам сразу обратить внимание, чтобы не попасть в мошенническую схему, как в случае с FTХ?
— Мы сконцентрированы на улучшении своей деятельности, на улучшении своего корпоративного управления, поэтому мы постоянно над этим работаем. Как я говорил, мы выдвинули в оперативном порядке определенные принципы, которые должны лечь в основу регулирования, чтобы соблюдать определенные стандарты и сокращать риски. Поэтому мы не углубляемся в ситуацию других бирж. Мы говорим за себя, что мы работаем над постоянным улучшением нашего корпоративного управления и качеством оказания услуг для потребителей.
— В конце января директор криптобиржи Coinbase, одной из ваших главных конкурентов, Конор Гроган заподозрил Binance в инсайдерской торговле, предположительно, из-за слива данных сотрудниками третьим лицам. Прокомментируйте эту ситуацию, что вы можете сказать в ответ?
— Я чужие домыслы и слухи комментировать не буду. Это вопрос больше к ним, откуда они это взяли, и так далее. Я комментировать не могу.
— Учитывая высокий уровень трайбализма и коррупции в Казахстане, как Binance собирается контролировать подобные случаи? Об одной из мер мы знаем – это трехмесячное ожидание для новых сотрудников перед началом торгов. Что еще?
— Binance эффективно занимается созданием безопасной, надежной и соответствующей регулированию биржи. Подобно инвестбанкам, Binance придерживается строгой политики, запрещающей инсайдерскую торговлю. Это очень щепетильный вопрос, поэтому мы внимательно относимся к корпоративной политике и персоналу.
Политика, которая впервые была введена в 2018-м, является обширной, включает период блокировки, строгие ограничения на торговлю криптовалютами и ценными бумагами как нашими сотрудниками, так и членами их семей. Мы уделяем большое внимание тому, чтобы важная и непубличная информация не использовалась незаконным образом. Политика также регулярно пересматривается и обновляется, чтобы гарантировать ее соответствие стандартам, нормативным требованиям в отрасли. В Binance мы придерживаемся политики абсолютной нетерпимости к сотрудникам, использующим инсайдерскую информацию для получения прибыли, и придерживаемся строго этического кодекса в отношении любого типа поведения, который негативно влияет на наших клиентов и отрасль.
У нас есть команда по расследованию безопасности цифровых исследований, состоящая из 120 бывших сотрудников правоохранительных органов и экспертов по безопасности и разведке, которые расследуют как внешние, так и внутренние противоправные кейсы. Также наша команда внимательно отслеживает и расследует ненормальные сделки, подозрительные сделки, существует давний процесс, включая внутренние системы мониторинга, чтобы выявлять и привлекать к ответственности тех, кто участвовал в таких вещах. На моих глазах уже несколько десятков сотрудников уволены из компании, что подтверждает строгость. Кто бы это ни был в компании – политика превыше всего, поэтому все принципы политики надо соблюдать.
Оправится ли отрасль от криптозимы
— Прошлый год был богат на скандалы в криптоиндустрии. Как они повлияют на ее будущее?
— Ситуация с FTX крайне негативно повлияла на рынок, это факт. Случился настоящий кризис доверия как со стороны розничных и институциональных инвесторов, так и со стороны регуляторов во всем мире. Вернуть это доверие будет непросто. Во-первых, мы призываем всех игроков рынка к прозрачности. Во-вторых, постоянно должна быть коммуникация, необходима абсолютная открытость, открытая информация о резервных активах, о том, как используются клиентские средства. Блокчейн позволяет сделать эту систему прозрачной, чтобы все данные были обнародованы, и сделать доступными для всех.
Большинство уже начали публиковать свои proof of reserves [заключение независимого аудитора о наличии у криптобиржи необходимых резервов для удовлетворения требований клиентов], чтобы подтвердить, что все клиентские средства обеспечены необходимым количеством активов. Игроки рынка должны соблюдать стандарты прозрачности, что исключало бы подозрение в какой-то сомнительной или незаконной финансовой деятельности.
Мы понимаем, что на нас возлагают большие обязанности, поэтому были предприняты те самые шаги, которые я озвучил: это фонд на 1 млрд SAFU, меры по восстановлению криптоиндустрии. Все эти меры настроены на укрепление доверия к этой индустрии.
С точки зрения рыночных трендов мы думаем, что отрасль будет справляться, даже если восстановление после FTX займет длительный период времени. Стоит помнить, что рынок цикличен, и мы ждем, что отрасль восстановится рано или поздно. Мы все еще видим некоторые позитивные сигналы на рынке, цены на криптовалюту показали свою невероятную устойчивость. В двухлетней перспективе мы однозначно выйдем на другой уровень как более сильная отрасль.
— Когда криптовалюты перестанут рассматриваться как крайне рискованный и волатильный актив, избавятся от налета маргинальности в репутации и смогут на равных соперничать с фиатными деньгами? Что для этого нужно сделать или что должно произойти?
— Достаточно спорное утверждение [о маргинальности криптовалют]. Криптовалюта давно уже воспринимается как защитный актив от инфляции, как средство инвестиции, поэтому на каждый инструмент есть свой потребитель. Одним из ключевых показателей, по которому наша отрасль оценивается, является adoption (внедрение, проникновение). На фоне всех тех проблем в 2022-м внедрение блокчейна не прекратилось. Частные лица и учреждения по всему миру стали присоединяться к криптовалюте.
В сфере розничной торговли лидируют развивающиеся рынки, всемирно известные компании, корпорации: JP Morgan,Tesla, PayPal, American Express, Macdonalds и другие. Они объединились и начали внедрять решения на основе блокчейна в прошлом году. Еще одним признаком фундаментального здоровья и устойчивости отрасли был продолжающийся рост количества организаций, выходящих на рынок, несмотря на очередные препятствия.
